据了解，米多财富的商业模式是“财富管理平台”，通过聚合独立理财师，为理财师提供产品、平台、教育、运营等服务，减少金融产品流通环节，从而为投资人提供恰当的投资方案和投资收益。
财富管理行业瞄准中高净值人群，历来占据主力是私人银行、第三方财富管理机构。近年来，随着互联网创业兴起，互联网财富管理领域创业的创新之处在于：普遍采取理财师平台模式切入。
王晰这样回顾自己创业的思路：国民财富在极速增长，仅M2一项指标，1990年1.5万亿，2005年19万亿，2015年已达139万亿。然而，我国财富管理存在巨大空缺，一方面，主流的银行、券商为主的机构财富管理，如私人银行、PB、财富管理中心等，效率较低。而一些第三方财富管理平台，实质上仍是上述机构的“销售部门”。另一方面，对财富管理平台本身而言，我国独立理财师占比远远低于美国、欧洲等地区高达百分之七八十的占比，做得好的平台更少。
截至2015年，全国金融理财师数量约30万。而王晰做过理财师培训多年，为银行为主的金融机构培养超过5万名金融理财师。王晰认为，将这些独立理财师聚合起来能够产生巨大价值，不但保证投资理财的客观性，也满足投资人个性化的投资需求，在众多投资产品中制定最合理的投资方案。
王晰表示，平台型财富管理模式能够极大程度地提高效率、保障收益率，此外，与天猫、京东类似，其最大优势在于，规模和粘性积累到一定程度之后，它能够形成“黑洞”效应，大量吸聚金融人才和资金，成就万亿规模企业。因为，IFA（独立理财顾问）服务的是中产阶级，拥有财富100-1000万，IPB（独立私人银行家）服务的是财富大于1000万的高净值人群。
一、盈赫资本金融课堂：双薪家庭 理财师不建议买第三套房
盈赫资本金融课堂：双薪家庭 理财师不建议买第三套房
【盈赫资本小贴士】随着国家对于金融市场的逐步放开，个人理财投资的渠道和形式逐渐多样化，理财机构和投资渠道良莠不齐，非法集资、欺诈、不实诱导等情况也层出不穷，如何擦亮双眼选择适合自己的理财产品，盈赫资本我们将不定期为各位提供最新的资讯和建议。
“我还要不要再买房呢？” 读者尹女士写信至盈赫资本寻求帮助。最近房市疲软，房价下跌，尝过房产投资带来甜头的尹女士本打算继续购房，如今心生担忧及疑问，希望我们的理财师能针对她家的实际情况，给予中肯的建议。
尹女士和老公吴先生都是“80后”的独生子女，两人因是研究生同学而结识相恋，毕业后从事的都是轨道设计工作，并在同一家大型的国有企业任职。尹女士是典型的四川成都人，目前税前年薪有18万元。他老公吴先生是江西南昌人，考了一、二级建筑师证，薪水有了很大的改观，年薪达30万元（税前）。
两人育有一个2岁半的儿子，正准备送去私立幼儿园，学费需要2500元/月。孩子由家中老人轮流过来照看，一家五口人的生活伙食费，加上养车费，需5000元/月。每年会有一次全家旅行，花费预算在15000元左右。逢年过节的，对双方老人的孝敬费在每年4万元左右。
家庭资产方面，尹女士在北京有2套房和1辆车。能在北京买上房，完全得益于他们在老家的房产投资。2005年，她公公在南昌莲塘镇的“梦里水乡”楼盘，为他们夫妻购买了一套100多平米的房，当时的房价还是几百元一平米，等到了2007年，房子涨到2000多元一平米时卖掉，他们净赚了近30万元。再加上积蓄和父母的帮助，他们凑足50多万元，在北京大兴购买了1套70平米的小两居房。
2011年，经济条件好些了，他们手上也有50万元存款，鉴于老家父母要过来照顾孙子，他们便按揭又买了一套9 0多平米的房。这套房子总价150万元，首付了50万元，公积金贷款100万元，20年还款，月供6300元左右，刚好夫妻两人的公积金可以覆盖。
至于那套小两居房，就用来出租，每月有2300元的租金收入。而房子本身也由60万元升值到现在的175万元，尹女士觉得太不可思议啦，这比任何投资都来钱快啊。如今，他们手上又积攒了60多万元。由于夫妻两人都比较忙碌，在理财这块比较薄弱，基本上，钱都是在银行躺着。本想在大兴天宫院附近再买1套小两居房作投资（要是再买房，打算把第一套房过户到父母名下），但听闻最近“房贷荒”，便开始迷惘，是不是要再出手买房？若是不买房，那家里的剩余资产如何规划好呢？
夫妻两人在单位的福利待遇都比较好，有“六险一金”，孩子有北京的“一老一小”医保，所以，家里没有购买任何商业保险。
“尹女士的购房动机需考虑清楚，如果仅仅是作为投资的话，目前房地产市场不确定因素较多，房价的上升已到了一个高点，并且二套房政策收紧。综合来看，目前并非是购房的最好时机。”
基本情况分析
尹女士和吴先生的工薪合计年收入达到税前4 8万元，还有一套小两居房用来出租，每年有2.76万元的租金收入。从资产结构观察到，其大部分收入都来自于工薪方面。家庭的年支出中，用于生活开销、养车及孩子教育费用约为9万元，每年一次的全家旅行，花费预算在1. 5万元左右。逢年过节的，对双方老人的孝敬费在4万元左右。目前夫妻俩有现金存款60万元左右，一套现值175万元的小两居室，另有一套总房款150万元，首付了50万元，公积金贷款100万元，20年还款，月供6300元左右。
财务分析
从目前的现状来看，如尹女士和吴先生的年收入平均按照25%个人所得税来计算的话，实际的收入约为36万元左右，加上每年2 .76万元租金收入，总收入为38.76万元左右。该家庭的年总支出约为14.5万元左右，由于年房屋支出的7.56万元实为公积金贷款支出，所以，盈赫资本认为实际的年结余24.26万元左右，年结余比为62.5%，能够保证稳定的储蓄率。家庭负债部分因有公积金还款，目前整个家庭的财务处于安全状态。
综合建议
◆购房建议
很显然，尹女士家庭投资偏重于投资房产，由于几次置业使家庭资产获得了大幅提升，故尹女士未来的投资侧重点可能继续侧重在房产的投资上。但尹女士的购房动机需考虑清楚，如果仅仅是作为投资的话，目前房地产市场不确定因素较多，房价的上升已到了一个高点，并且二套房政策收紧。综合来看，目前并非是购房的最好时机。
◆可投资资产规划
尹女士的家庭处于成长期，上有老，下有小，未来赡养经费和教育经费都是很大的开支。该家庭需要长远的考虑孩子的教育规划，未来在高中或者大学是否有出国求学的计划。为使现有的资金收益最大化，盈赫资本建议尹女士先预留3个月左右的家庭开支（约为9万多元），以备不时之需。之后可将家庭2/3资金用来选择一些中长期稳健型的理财产品，例如银行理财产品等，预计年化收益率5%~6%左右。其余资金如果从流动性方面考虑，可选择货币型基金等流动性较强的理财产品。对于每月结余的资金，可以选择基金定投。
举例：如果尹女士选择年化收益率分别为5%和6%的理财产品，每月投1万元，那么尹女士累积的资金是非常可观的。具体数据如表：
虽然对定投收益在短时间内未必有很大的感受，但长期坚持下去，尤其是到了第5年的时候，资金的增值速度就呈现较快的上升速度。
◆保险规划
尹女士和吴先生夫妻两人在单位的福利待遇都比较好，有“六险一金”，孩子有北京的“一老一小”医保，双方老人应有积蓄和退休工资，可以自给自足，且每年都有夫妻两人的“孝敬费”，养老问题不是太大。对于孩子来说，以选择带有教育基金和医疗险性质的保障计划，为孩子医疗花费和将来的学习提供良好的基础。另外，尹女士和吴先生可以选择购买养老保险，为养老保障做到未雨绸缪。
“该家庭资产主要以房产形式存在，配置过于单一，每年接近25万元的结余，可每月拿出1.5万元用于基金定投，盈赫资本建议分散风险，投资几支平衡型基金。”
综合理财建议
◆财务现状分析
吴先生的家庭财务状况非常好，尤其是控制支出能力非常强，结余较高；但资产配置过于简单，通过投资，提高净资产规模的能力偏低，负债水平较为适宜，综合偿债能力非常高；流动性资产规模过高，有一定应急能力，一旦家庭收入减少或遇到突发的重大风险，可能会影响家庭生活。
◆家庭现状分析
吴先生是典型的“双薪家庭”。双方收入较高且相对稳定，支出较少，所以家庭结余很高。目前面临子女教育、养老、健康以及风险保障、父母赡养等多重问题，有一定压力。
◆需求分析
A|紧急备用金
吴先生家庭结余几乎全部用于储蓄，流动性非常高，但收益性相对较差。从紧急备用金角度考虑，银行储蓄为3-6个月家庭开支，以5000元/月，6个月计，只需准备3万元的银行储蓄，作为紧急备用金即可。可适当增加投资性资产，增加收益。
B|投资调整
吴先生目前除了有一套投资性房产，没有任何投资。而每年接近25万元的结余，可每月拿出1. 5万元用于基金定投。可分散风险，投资几只平衡型基金，预计平均年化收益8%左右，变现能力强，预计每年可增加1. 5万元的投资收益。至于是否增加房产投资，因现在市场情况相当不明朗，房产投资是否可继续增值，也充满不确定性，所以，不建议再将房产作为投资渠道。
C|保险规划
吴先生夫妻都是工薪阶层，没有商业保险。从资产状况考虑，家庭保障非常充足，但因为家庭资产主要以房产形式存在，配置过于单一，如果发生重大状况，不用房产来处理，则可用的保障资金很少，而且房产在变现能力上相对较差，所以，盈赫资本认为他需要专门准备一笔保障资金。医疗保障方面，因为没有任何商业保险，所以，重大疾病的保障非常空缺。另外，就是孩子的教育金，也因该增加考虑。
缘于目前房产市场的不稳定，盈赫资本的两位理财师都建议购房计划暂停，将手上可投资资金进行保值，每月将结余资金用于基金定投，为将来孩子的教育基金及养老金累积资金。
个人理财专家：盈赫资本
盈赫资本致力于为投融资双方提供全方位、综合性、全球一体化的项目对接桥梁。总部设立上海，旨在以中立、客观、多元、私密的立场为中国的高净值资产人士提供全面、健康、一站式的资产管理服务。盈赫资本为我们的个人客户提供顾问式理财服务，尽力充当"财富管家"的角色，根据客户的需求，从独立、客观、专业的角度，为高净值人群提供横跨信托、公募基金、私募基金、一级市场、二级市场、地产等多领域的资本市场理财配置方案。面向整个金融市场筛选产品，并持续管理产品存续期间风险。遵循"金融精品店"式的服务理念，用严格的产品品质控管及金融供应商合作制度，确保每一项产品所挂钩的基础资产都经过我们专业团队的深度了解和评估，并保持持续沟通。
TIPS：盈赫资本提醒您投资理财有风险，拒绝高息诱惑，远离非法集资。
二、[海富通第三季征文]您好，我是金融理财师
我曾在国外做过四年的理财师，曾是某外资行的高级理财咨询经理。
一向以来，我都认为，既然是销售，那就只管把客户拉进来，有问题就跳槽，把问题留给后来人。而在国外，很多理财顾问是自由职业者。
在国内理财市场上，基本看不到跟随我国金融市场发展而成长起来的独立第三方理财顾问。有的只是银行、证券公司、保险公司等机构中年轻有为，又急功近利的、被称为“理财经理”的销售人员。他们拿着金融机构的薪水，却声称要替投资者赚钱。
在国内，多数理财经理是只有1到2年工作经验的年轻人。他们没有投资经验，急功近利只管销售产品，而且国内市场上的理财产品又太少。
在国外，理财师的年龄通常在35岁到40岁之间，有很长的投资理财经历，并且理财顾问很多是代代相传的自由职业者。国外有非常严格的法律规定，比如理财顾问每年要接受60个小时的培训，如果做不到就会被取消执照。理财顾问的说法、建议如果有问题，客户会进行投诉，确有不当的，要接受非常重的罚金，所以没人敢冒险欺诈客户。
目前，不论中外资银行，从社会招聘理财经理都分“明招”和“暗招”两种。所谓明招就是招聘广告上差不多一样的内容，例如必须有几年工作经验，有中级以上职称等等。“暗招”就是在面试的时候会比较直接地告诉你，每个月要完成多少多少存款指标，试用期三个月，完不成就走人。
不同的是，中资行进行社会招聘的时候不多，因为内部员工众多，中资行会通过轮岗、转岗等产生一些理财经理，销售指标也不会很重，即便完不成也不一定下岗。外资行就更加直接：看重销售指标，甚至只要有客户资源，销售业绩好，对理财经理的学历也并不计较。
金融理财师，压力大。但是，在自己的整理规划下，看着客户的钱财和自己的钱财有规律地增长，我心底儿高兴。这种幸福，也许正是理财师顶着压力一路坚持的动力吧。
三、“资产管理”和“财富管理”掐架时，你的理财师找对了...
作为一个“理财产品的信息搬运工”是容易替代的，但作为一名“客户信任的专业人士”是不容易替代的。
最近和理财师们交流，“产品荒”是大家对市场的一致感受。有些固定收益产品利率直线下降，有的同一款产品收益率甚至一周一变。
客户苦不堪言，理财师更是夹在中间两头受罪。“秒杀”、“排队等额度”等字眼不断出现在理财师的朋友圈中。
但这只是现象，背后原因则是“资产管理”和“财富管理”天生的矛盾。前有商业银行从零售转投行，自找项目嫁接通道；众多“第三方理财”机构，也由代销变生产，要自己掌握产品控制权；后有信托公司、基金公司等资产管理公司自建财富管理团队，试图通过直销摆脱代销机构的垄断。
“资产管理”和“财富管理”的区别
“资产管理”和“财富管理”是研究对象、价值诉求及核心竞争力完全不同的两类机构。
资产管理的对象是“资产”，例如可交易股票、不公开交易的公司股权、公司债券等等。其专业的能力体现在对某一类资产价值规则的清晰理解，以及长期积累的风险控制能力，这种能力应该是“精而深”的。其门槛往往比较高，需要多年的专业财务或者行业知识；但是一旦掌握了某类资产的投资能力，其可复制性很强，可以很容易通过条款约定，汇集一定规模的同质化资金进行运作，运作过程不太需要考虑资金来源的个性化需求。
所以我们可以看到黑石做房地产基金，KKR做PE基金，贝莱德做公募基金，都可以规模迅速扩张，从几亿美金到千亿，万亿美金规模。
但是财富管理则全然不同，财富管理的对象是“人”或者“家庭”，其需求往往是非常个性化的。其专业的能力体现在良好的沟通能力，值得信任的品行，对大类资产配置的精通以及善于挑选好的资产管理人，这种能力应该是“广而博”的。其门槛也比较高，一个客户信任的理财师具有非常宽的护城河，别人很难替代，这很难通过大规模复制成功，因为客户的需求都不一样，产品的合适性也不一样，对A客户合适的方案，很难运用于B客户。所以在该行业，我们更强调理财师的匠人精神。
在海外市场，有我们最先看到的UBS、花旗等大牌商业银行理财机构，但更多的是那些独立的第三方理财机构，其完全依赖于理财师与客户之间密切的信任关系。
理财师的价值
为何会出现“产品荒”？其实按照财富管理的逻辑，这本不该成为问题。为何一定要配置产品？为何一定要那几家资产管理公司的产品？无论何种市场情况，总有值得投资的产品，考验的无非是理财师是否有一双慧眼。理财师是代表客户的，可以全市场采购。
但当下市场的问题是，我们还在一个资产“销售时代”。财富管理机构不卖产品就没佣金收入；或者是，除了这几家合作机构，其他资产管理机构不愿给代销费。“销售时代”的资产管理人和财富管理人是互相博弈的，是想着互相侵蚀利润，互相进入对方领域的。在“销售时代”的理财师是作为销售员来定位的，其价值是被大大低估了的。
销售的核心是什么？是说服。是说服一个光脚的岛民买鞋穿，是说服一个本只想买1斤苹果的老太太最终买下10斤苹果。“销售人员”往往把自己包裹在“需求发现”的糖衣之下，认为自己是站在“客户角度，满足客户需求的”。但不可改变的是，其本质上还是“产品分销商”，其行为动机还是为了拿到代销费用或者产品差价，而非所谓“满足需求”。
但财富管理是预期建立以及信任委托的过程，其非常注重预期和服务匹配的“合适性”。但是由于投资天然会面对的“不确定性”，会使得“委托失败”的风险非常高。所以这本身就不应该是一个“说服与被说服”的过程。
财富管理的信任基石
金钱、健康和亲情都是人生重要的东西，其委托和管理都是需要“强信任”的关系。所以，理财师就如同“全科医生”，资产管理人就如同“专业医生”。客户因为专业知识和精力所限，在巨大的信息不对称面前，不得不像病患一样信任并依赖于医生。
在多年的实践过程当中，我一直坚信，专业的理财师是被需求的。理财师的价值在于客户沟通能力（理解客户，也能够让客户理解），在于大类资产配置和资产管理人识别能力。当然还有一个最重要的品质，就是忠诚于客户，如同医生忠诚于其病人一样。
市场是公平的，只有满足客户需求的市场主体，才拥有其独立市场价值。作为一个“理财产品的信息搬运工”是容易替代的，但作为一名“客户信任的专业人士”是不容易替代的。
随着中国家庭财富积累日益增长，资产金融化程度越来越高，财富管理作为一个蓝海市场还将会展现更多的机遇。
本文链接：http://www.dengper.com/huangjin/7478.html 转载需授权！
网友评论