国债扎堆上市，稳健理财者宜考虑
●本月国债扎堆上市，稳健理财者宜考虑
根据财政部公告，近日内，十六期、十七期国债陆续发行。此外，还有一只电子式国债也将在本月发行。理财专家表示，在股市、基金持续低迷的情况下，国债是一种不错的投资方式;另一方面基金等机构持续增持债券，使得债市更加看好，对普通市民来说，现在正是投资国债的好时机。
A 国债近日连连发
2008年记账式(十六期)国债昨日起发行并计息，9月10日发行结束，9月12日起在各交易场所和试点银行柜台上市交易。根据公告，本期国债通过全国银行间债券市场、证券交易所市场及试点商业银行柜台面向社会各类投资者发行。实际发行面值金额259.9亿元，期限1年，经投标确定的票面年利率为3.34%。本期国债为固定利率附息债，到期一次还本付息，2009年9月8日(节假日顺延)偿还本金并支付利息。
财政部将于9月12日招标2008年记账式(十七期)国债，全部进行竞争性招标。9月16日开始发行并计息，9月18日发行结束。9月22日起在各交易场所上市交易，交易方式为现券买卖和回购。本期国债为5年期固定利率附息债，计划发行面值总额260亿元，按年付息，于2013年9月16日偿还本金并支付最后一年利息。
财政部或将于9月19日招标10年期记账式(十八期)国债，按半年付息。另外还有一只电子式国债也将在本月发行。据了解，在今年第三季度将有10只国债发行，其中8只记账式国债、1只凭证式储蓄国债、1只电子式储蓄国债。
B 记账式国债可以自由买卖
记账式国债又称无纸化国债，即代理发行机构将投资者持有的国债登记于证券账户上，投资者仅取得收据或对账单以证实其所有权。其期限短则3个月，长的可达二三十年。
记账式国债与凭证式国债相比有个很重要的优势，就是记账式国债可以自由买卖，流通性好，投资时间可以根据客户自己的情况来决定。与股票相似，债市每天的报价都会有变动，投资者只需到代理开户的证券公司营业部开设交易账户，即可进行交易活动。就风险而言，债市要比股市小很多。在债市波动时，投资者可选择部分或全部卖出，或持有到期获取利息。其利息往往高于银行同期利率，且不收税。与股市不同，债市不会出现跌停卖不出去的情况。无论从收益性还是流动性方面来看，记账式国债都要优于凭证式国债。
C 电子式储蓄国债也能提前兑取
据银行工作人员介绍，与凭证式国债相比，电子式储蓄国债不可流通，发行时到指定的银行购买即可。只要是我国公民，在银行开设债券账户、资金账户后即可购买电子式储蓄国债，但是开户必须用实名，不能找他人代办，一个姓名也只能开一个国债账户。每个账户最低购买额为100元，并以100元的整数倍累加，但是最高购买上限为100万元。已经在商业银行柜台开立记账式国债托管账户的投资者不必重复开户。拥有个人国债托管账户的投资者可于发行期携带相关证件到账户所在的承办银行联网网点购买电子式储蓄国债。
电子式国债未到期能变现吗?电子式储蓄国债鼓励按期限持有，但是在持有期限满半年后，也可到特定的银行网点买卖，提前兑取也要到银行柜台办理，但要收取兑取额的1%作为手续费。
理论上认为，国债是世界上惟一的无风险的资产。当前股票、基金等市场低迷，理财渠道相对匮乏，而对有理财愿望的广大中低收入和离退休人群而言，低风险是理财的必要前提。金融机构人士建议说，以上人群可考虑低风险的各类国债，收益有保障还免税。
一、国债扎堆上市，稳健理财者宜考虑
国债扎堆上市，稳健理财者宜考虑
●本月国债扎堆上市，稳健理财者宜考虑
根据财政部公告，近日内，十六期、十七期国债陆续发行。此外，还有一只电子式国债也将在本月发行。理财专家表示，在股市、基金持续低迷的情况下，国债是一种不错的投资方式;另一方面基金等机构持续增持债券，使得债市更加看好，对普通市民来说，现在正是投资国债的好时机。
A 国债近日连连发
2008年记账式(十六期)国债昨日起发行并计息，9月10日发行结束，9月12日起在各交易场所和试点银行柜台上市交易。根据公告，本期国债通过全国银行间债券市场、证券交易所市场及试点商业银行柜台面向社会各类投资者发行。实际发行面值金额259.9亿元，期限1年，经投标确定的票面年利率为3.34%。本期国债为固定利率附息债，到期一次还本付息，2009年9月8日(节假日顺延)偿还本金并支付利息。
财政部将于9月12日招标2008年记账式(十七期)国债，全部进行竞争性招标。9月16日开始发行并计息，9月18日发行结束。9月22日起在各交易场所上市交易，交易方式为现券买卖和回购。本期国债为5年期固定利率附息债，计划发行面值总额260亿元，按年付息，于2013年9月16日偿还本金并支付最后一年利息。
财政部或将于9月19日招标10年期记账式(十八期)国债，按半年付息。另外还有一只电子式国债也将在本月发行。据了解，在今年第三季度将有10只国债发行，其中8只记账式国债、1只凭证式储蓄国债、1只电子式储蓄国债。
B 记账式国债可以自由买卖
记账式国债又称无纸化国债，即代理发行机构将投资者持有的国债登记于证券账户上，投资者仅取得收据或对账单以证实其所有权。其期限短则3个月，长的可达二三十年。
记账式国债与凭证式国债相比有个很重要的优势，就是记账式国债可以自由买卖，流通性好，投资时间可以根据客户自己的情况来决定。与股票相似，债市每天的报价都会有变动，投资者只需到代理开户的证券公司营业部开设交易账户，即可进行交易活动。就风险而言，债市要比股市小很多。在债市波动时，投资者可选择部分或全部卖出，或持有到期获取利息。其利息往往高于银行同期利率，且不收税。与股市不同，债市不会出现跌停卖不出去的情况。无论从收益性还是流动性方面来看，记账式国债都要优于凭证式国债。
C 电子式储蓄国债也能提前兑取
据银行工作人员介绍，与凭证式国债相比，电子式储蓄国债不可流通，发行时到指定的银行购买即可。只要是我国公民，在银行开设债券账户、资金账户后即可购买电子式储蓄国债，但是开户必须用实名，不能找他人代办，一个姓名也只能开一个国债账户。每个账户最低购买额为100元，并以100元的整数倍累加，但是最高购买上限为100万元。已经在商业银行柜台开立记账式国债托管账户的投资者不必重复开户。拥有个人国债托管账户的投资者可于发行期携带相关证件到账户所在的承办银行联网网点购买电子式储蓄国债。
电子式国债未到期能变现吗?电子式储蓄国债鼓励按期限持有，但是在持有期限满半年后，也可到特定的银行网点买卖，提前兑取也要到银行柜台办理，但要收取兑取额的1%作为手续费。
理论上认为，国债是世界上惟一的无风险的资产。当前股票、基金等市场低迷，理财渠道相对匮乏，而对有理财愿望的广大中低收入和离退休人群而言，低风险是理财的必要前提。金融机构人士建议说，以上人群可考虑低风险的各类国债，收益有保障还免税。
二、单身贵族稳健理财宜定量配置国债
单身贵族稳健理财宜定量配置国债
买车和租房费用适当下调基金国债保险投资别忽略
张先生今年28岁，在外企工作，月收入5000-6000元，积蓄26万元。张先生的理财需求是：
1. 准备读MBA业余班，需要一次性支付学费6万元。
2. 打算买辆汽车，初步看好了一款价值22万元的韩国现代跑车。
3. 每年计划国内旅游3-4次，每次平均费用是2500元。
4. 打算搬出单身宿舍，租一套70-80平方米、月租金在1500元左右的精装房。
理财分析
张先生的经济基础较好，不过目前还没有成家，未来的预期开支相当大。22万元买车将花去现有积蓄的85％，从而影响其他方面的开支。建议把车价降到10万元左右。月租1500元的房子有点浪费，租房的开支建议控制在600-800元之间。
理财建议
张先生买车开支10万元，加上MBA的学费，共需支出16万元，个人积蓄还剩10万元，打理好这10万元以及后续收入将直接影响到张先生的未来生活。
1. 4万元购买各种开放式基金。当前开放式基金的净值虽然随股市下跌出现了一些回调，但一些绩优基金的净值依然比较坚挺，张先生可以购买业绩较好的基金。另外，也可以购买一定的货币基金，货币基金的年收益一般在2.5％以上，在当前股市下跌、其他渠道存在风险的情况下，货币基金不失为一个稳健、收益较高的理财渠道。
2. 4万元购买国债。根据当前加息压力增大以及张先生近年需要成家等实际情况，建议购买两年左右的短期国债。
3. 1万元购买保险。建议张先生为自己购买适量的主险和附加险，对个人的重大疾病、人身意外伤害提供有力保障。
4. 1万元进行银行储蓄。虽然储蓄的收益低，但必须有一笔机动款项来应付个人的日常开支。
三、国债理财窍门多
国债理财窍门多
尽管央行再次上调银行存款利率，但人们购买国债的热情仍大大高于储蓄。2006年第四期凭证式国债9月上市后，笔者看到很多网点购买国债的市民都排成了长队，人们对国债为何如此“钟爱”？笔者随机对几位购买国债的人进行了采访，他们的回答都是购买国债利息要高于同期储蓄利息。果真如此吗？并不一定。如果人们在购买国债后不能很好地掌握国债理财的技巧，同样不会获得较高的收益，甚至还会赔钱。那么，究竟应该如何进行国债理财呢？国债理财又有哪些窍门呢？
现在发行的国债主要有两种，一种是凭证式国债，一种是记账式国债。凭证式国债和记账式国债在发行方式、流通转让及还本付息方面有不少不同之处，购买国债时，要根据自己的实际情况来选择哪种国债。
凭证式国债从购买之日起计息，可以记名，可以挂失，但不能流通。投资者购买后，如果需要变现，可到原购买网点提前兑取。提前兑取除取回本金之外，期限超过半年的还可按实际持有天数及相应的利率档次计付利息。由此可见，凭证式国债能为购买者带来固定的稳定收益，但购买者需要弄清楚，如果记账式国债想要提前支取，在发行期内是不计息的，半年内支取则按同期活期利率计算利息。值得注意的是，国债提前支取还要收取本金千分之一的手续费。这样一来，如果投资者在发行期内提前支取不但得不到利息，还要付出千分之一的手续费。在半年内提前支取，其利息也少于储蓄存款提前支取。此外，储蓄提前支取不需要手续费，而国债需要支付手续费。
因此，对于自己的资金使用时间不确定者最好不要买凭证式国债，以免因提前支取而损失了钱财。但相对来说，凭证式国债收益还是稳定的，在超出半年后提前支取，其利率高于提前支取的活期利率，不需支付利息所得税，到期利息高于同期存款所得利息。所以，凭证式国债更适合资金长期不用者，特别适合把这部分钱存下来进行养老的老年投资者。
记账式国债是财政部通过无纸化方式发行的，以电脑记账方式记录债权并且可以上市交易。记账式国债可以自由买卖，其流通转让较凭证式国债更安全、更方便。相对于凭证式国债，记账式国债更适合3年以内的投资，其收益与流动性都好于凭证式国债。记账式国债的净值变化是有规律可循的，记账式国债净值变化的时段主要集中在发行期结束开始上市交易，在这个时段，投资者所购买的记账式国债将有可能获得溢价收益，也可能遭受损失。只要投资者避开这个时段去购买记账式国债，就能规避国债净值波动带来的风险。
记账式国债上市交易一段时间后，其净值便会相对稳定，随着记账式国债净值变化稳定下来，投资国债持有期满的收益率也将相对稳定，但这个收益率是由记账式国债的市场需求决定的。对于那些打算持有到期的投资者而言，只要避开国债净值多变的时段购买，任何一只记账式国债将获得的收益率都相差不大。另外，个人宜买短期记账式国债，如果时间较长的话，一旦市场有变化，下跌的风险很大，记账式国债投资者一定要多加注意。相对而言，年轻的投资者对信息及市场变动非常敏感，所以记账式国债更适合年轻投资者购买。
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