根据平时客户问的一些问题，理财师做了大概的总结，盘点出客户在投资理财过程中，经常碰到的八大理财问题，并为大家来做一一讲解。
问：什么是固定收益类理财产品？
答：固定收益类理财产品，是指收益率和期限固定的产品。其特点是：收益固定、投资期限明确（一般为1年到2年），通常都通过资产抵押、担保公司等来保证资金安全性，安全系数较高。
问：如何选择固定收益类理财产品？
答：固定收益类理财产品因其独特的优势，现今比较抢手，可以四步来选择固定收益类理财产品：第一步，选择信誉良好的理财机构发行的产品，相对来说这些机构风控措施应该不错。第二步，优选自己熟悉的投资领域的固定收益类品种，比如投资标的为房地产；最后，结合自身理财需求和自身风险承受能力来选择适合自己的固定收益类理财产品。
问：什么是第三方理财？第三方理财有什么特别之处？
答：第三方理财，是独立的中介理财机构，不代表银行、保险等，却能独立地分析客户的财务状况和理财需求，判断所需的投资工具，并为客户提供综合性的理财规划服务，比如财富保值规划、家庭保障规划、子女教育规划、养老退休规划等。目前国内知名的第三方理财机构有诺亚财富、嘉丰瑞德。
问：保本型理财产品与固定收益产品有什么区别？
答：保本型理财产品，并不是说全保本，购买时除了关注产品的安全性、收益性，还要注意有些产品对本金的保证条件。比如有些产品只保证90%的本金；有些产品对本金的保证设有“保本期限”，比如在1年内本金能100％保证。倘若提前赎回，本金可能会受到损失。
问：银行理财产品与P2P理财产品有什么区别？
答：一张表格就能看弄清楚：
投资门槛
安全性
收益性
流动性
银行理财产品
5万
非固定收益
5%以下
封闭型产品
P2P
10万
固定收益类
10%以上
开放型产品
问：分红险与投连险有什么区别？
答：分红保险是指保险公司将其实际经营成果优于定价假设的盈余，按照一定比例向保单持有人分配的保险产品。适合于风险承受能力低、对投资需求不高、希望以保障为主的投保人群。
投连险全称“投资连结险”，是将保险和理财两个方面组合在一起的保险产品。适合于追求资产高收益同时又具有较高市场判断力与风险承担能力的投保人。
问：什么是银保产品？如何一眼看出是银保产品？
答：银保理财产品，是由银行、邮政、基金组织以及其他金融机构与保险公司合作，通过共同的销售渠道向客户提供产品和服务。银保产品最典型的特征，如犹豫期、分红、合同所盖的公章是保险公司等，通过这几点基本上就能立即辨别出。
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一、闲置千万资金 如何配置可增值
2012年经济形势继续不容乐观。环境低迷，中小企业主的理财需求也日益增多。本期栏目中的刘先生，与大多数企业老板一样，平时忙于公司事宜，而极少有时间打理个人资产，如何让资产不急剧缩水，也成了他最为头痛的一件事。
【读者案例】
刘先生，实体企业经营者，49岁。资产数亿元，目前流动资金约3000万元。对于理财目标不太明晰，要求6个月以内的资金量1000万元。之前仅做过3个月的短期理财产品，年化收益率4%。资产增值情况不佳。
【理财目标】
期望2012年其闲置资产2700万元能够保值，且能够有所增值。
【本期嘉宾】
金凤诺亚财富高级国家理财师
【理财分析】
仅投银行理财产品收益太低
从刘先生的个人情况看，他平时很少有时间打理个人资产及关注各类理财信息。数千万元的闲置资金，仅仅用来投资银行的理财产品，年化收益仅为4%。经过分析与沟通，兼顾刘先生的资产安全性、流动性和收益性三方因素，为其量身规划了或实现年化收益在24%左右的方案。
【理财建议】
收益从低到高进行配置投资期限从短到长
根据刘先生的情况，理财师将其手上闲置资金作以下配置，具体来说，股票投资可以作为流动资金，建议配置比率为13.5%，投资资金为500万元，以达到15%的年化收益率即可；此外PE投资，建议投资1000万元，投资比率占54%，年化收益可达35%，但风险偏高，建议分两年进行分阶段投资，这里建议分三次投资，每次的投资比例为30%、40%和30%；投资间隔时间为6个月至8个月。再者定向增发，建议投资600万元，投资的期限为一年半，同样建议分3次投资，每次的投资比例为30%、30%和40%。最后，剩余600万元一次性投入，期限1年至2年。
在这里需要提醒的是，假如刘先生不太懂的PE投资，理财师也将给予一些投资建议，以减少投资风险。首先，考虑到刘先生对于流动性的需求，信托类这里暂时不建议其配置，因信托是安全性高的配置，而客户自身配置银行短期理财产品，属于同类配置项目，暂不作配置。
另外需要提醒的是，私募股权基金，属于高风险、高收益的投资品种，建议选定一家较好的基金管理公司，以最大限度地缩减这样的风险，搭配比率不应超过30%；其次定向增发，同样建议根据目前二级市场的情形，2100只股票平均市盈率15倍，接近历史最低时点。通过定向增发这样的方式，有机会以一定折价的方式参与到一些优质的股票标的，同时，投资期限为1至2年，流动性较PE更高一些，建议这样的品种配置比例在20%左右。刘先生可将其投资于股票市场的资金转投定向增发，一方面可以以更低的成本拥有优质的股票，另一方面有专业的基金团队整合其庞大的资金，也使投资者有机会参与到更多的定向增发股票中。
此外，信托是一种投资收益与风险都较低的品种，年化回报在10%左右，风险控制方面会根据具体项目做详细说明。建议配置比例为30%。最后，银行理财产品，流动性好，收益率4%，但根据刘先生目前的需求，仍然考虑配置30%左右，以应对其特殊的要求。
【其他建议】
未来预期年化收益或可达24%
此方案综合考虑了刘先生资产的安全性、流动性、收益率三方面，其未来预期年化收益率或可达24.19%，远超过了原先银行短期理财产品4%的年化收益率。
由于整个经济环境及刘先生投资情况的变化，建议常与专业理财师进行沟通，因为每年需要根据时局的变动修改或者调整相关配置，建议刘先生继续关注投资期限在半年以内的短期项目，在保持同样的投资安全性的前提下，提高其资产投资收益。
二、理财小窍门：如何选择合适理财顾问
投资者手头资产日益增多，好的理财顾问却往往难寻。在我国，银行作为最大的理财渠道，银行理财经理仍是绝大部分散户理财的首选顾问，而诺亚等第三方理财的崛起，为高净值投资者提供了新的选择。
在美国，金融理财师往往作为一种独立身份，向投资者提供理财咨询，同时存在大量兼具其他身份的不同顾问。美国理财师可以帮助客户储蓄、投资并增值资产。通常，他们会帮助客户解决某一特定目标，如帮助客户买房、安排养老计划、重新审视并理清个人旗下资产，并帮助客户在不同属性的资产之间配置。此外，美国对理财顾问的定义相当宽泛，包括券商经纪人、“独立”经纪人、保险销售、银行客户经理、投资顾问、公募基金销售、金融理财师、会计师，或者以上任何几种的混合角色。通常情况下，部分角色代表了某种销售性质，如保险销售主推保险、银行经理偏向推荐银行理财产品。
在美国，任何一个合格的理财师，CFP(认证金融理财师)是必备条件。获得CFP认证，需要经过国际注册金融理财标准委员会的资格考试。理财师在获得资格认证后，每年还需继续学习投资和道德课程。不过，即使通过CFP认证，部分理财师也缺乏经验和资历，需要进一步筛选，如进一步参考美国私人理财顾问协会的资历(NAPFA)，这一协会的成员须承诺只从客户手中收取服务费，从而只代表客户的利益。
目前，美国理财师有两种获得报酬的方式，一种是按照时间或一定费率来收取服务费，如制定一套理财计划一次收取1500美元，或者按照投资资产总额的1%收取年费，或像律师一样按照小时收费；另一种是向代理销售的机构收取佣金。投资者应尽量避免收取佣金的理财师，他们相对较多推荐机构正在销售的保险产品或公募基金。不过，对按照资产收费的理财顾问也需要注意，他们可能会倾向建议顾客变现资产，不建议投资不动产，以收取更多的费用。
与美国略有不同，国内理财客户需要注意的是：首先，尽管不少新兴机构标榜是独立第三方，但国内还缺乏完全独立的第三方分析师认证，他们大多以销售为主，不具有真正意义上的独立性。
其次，CFP认证已进入中国，可为国内投资者提供一定的参考，但不能完全把信任放在一项单独认证上，理财师的资历和经验也十分重要。值得注意的是，由于国内客户理财知识不够全面，许多人往往基于对理财师个人的信任，而接受其投资建议，而对于其推荐的产品或资产组合，了解较少，风险较大。
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