个人如何理财投资
随着社会的不断发展，财富的不断积累，越来越多的人开始进行投资理财，不过有很多人投资理财了，最后却没有成功失败了，不仅没赚钱甚至还亏钱，那么个人如何理财投资才能避免做无用功？
个人如何理财投资
一．知识学习
要想知道个人如何理财投资，投资理财知识的学习必不可少，在充分学习和了解了投资理财知识之后进行投资理财也会更加的容易。
二、理财目标
先要有明确的理财目标，无论做什么事，我们都需要有个明确的目标，投资理财也是如此，有了目标才可以让自己更有理财的动力，不过理财目标一定要具体，包括要实现目标的时间、所需的金钱等，不然泛泛的目标，比如成为富豪、发大财之类的，对个人理财起不到多大的帮助。
三、理财规划
明确了目标后，必要的规划也必不可少。不过之前，一定要明确目前个人的资金量、每年收支情况等，不然规划很可能无法执行。规划中应当包括自己该采取怎样的理财方式、每个阶段应达到怎样的小目标等，短期财务目标，一个月，三个月，半年，一年，长到十年，二十年甚至是一辈子要达到何种程度的财富目标等，如果能坚持理财，并跟着已制定好的规划来走，最终很有可能达到事半功倍的效果。
四、找适合自己的理财方式
投资理财方式有很多，股票、基金、银行理财等，到底是炒股、买基金还是其他的，每个人都需要结合个人的风险承受能力、理财目标、投资资金等来决定。风险是投资者最关心的问题，什么样的理财产品适合自己？需要投资人结合自身的风险承受能力来选择。只有找到适合自己的理财方式，才能真正做好理财。
五、分散投资
分散投资可以有效的降低风险，投资者应该对个人的资金做合理分配，如同把鸡蛋分配在不同篮子，万一不小心碎掉其中一个篮子，也避免受到全部的损失。
以上就是关于个人如何理财投资的相关介绍，仅供参考，投资者进行投资理财不要想着一下子赚很多钱，要有良好的心态，谨慎投资、合理理财。
一、任务贴-个人金融理财管理功能的需求分析与设计
随着城乡住民收入的不断进步,家庭财产的增长速率也敏捷进步,面临日益集聚的个人财产,怎样保值增值,怎样公道安排以进步现在及将来的生存质量成为人们日益关怀的一个题目。
特殊是随着个人保障系统如养老、医疗、税收、教诲等社会化、贸易化历程的加速,迫使个人不得错误本人的将来进行谋划与考虑,进行金融理财计划。
对平凡住民而言,由于本身知识和时间精神的范围性,很难完全独立面临日益丰厚和具有专业性的金融产物,并订定合适本身特点的投融资方案,急迫需求银行哄骗本身在信息、网络、人才等方面的优势开展个人金融理财业务,为他们提供较高收益又比较安全的投资渠道和契合个人差别投资需求的金融产物。
当前,个人金融效劳市集的需求条理正在发作深入变革,国内以个人金融理财业务为中心的个人中间业务已逐步开展成为个人业务的中心。
面向高端客户的个人金融理财及财产办理业务已成为个人银行业务中的吸金石,成为零售银行中利润奉献度最高的业务板块。
连年来,各家贸易银行金融理财*12*纷纭建立,金融理财渠道不断拓展,金融理财产物屡见不鲜。
本项目在深化剖析客户金融理财需求的根底上,依托PLANTIX开辟平台,接纳先进的会合式布署架构,通过树立一致的数据堆栈,对客户数据了实现深度挖掘,到达了对客户财产进行全方位计划与办理的方向。
财产办理模块包罗客户资产欠债全景展现、金融理财计划、资产办理以及常用金融理财东西等子功用,此中,客户资产欠债全景模块对客户的行内、行外以及本网点等资产进行了全面展现,并在此根底上对客户的基金持仓状况、行外数据等目标数据进行了财政诊断,并对客户的财政目标、危害目标进行了剖析；金融理财计划模块则在出具金融理财方案的根底上,提供对客户的单项金融理财(如买房、购车、教诲、养老等)计划、综合计划和疾速计划等功用；资产办理模块包罗资产的签约、移交、解约、投资绩效等子模块；金融理财东西则为金融理财司理提供投资、贷款、外汇以及钱币的时间代价盘算器等实用功用。
本项目在剖析金融理财近况和满意客户特性化金融理财需求的根底上,计划并实现了对个人客户财产的办理功用,为一线金融理财司理、客户司理以及各层面办理职员挖掘客户提供了参考根据,实现了客户财产办理的模范化、流程化和主动化,使各层面职员可以方便快捷地完成各项客户营销流程,进步了工作服从,并构成了模范的金融理财计划处置流程,使金融理财计划工作愈加模范、标准,并可作为以后金融理财计划的操纵原则。
本项目上线后,对我行金融理财计划和客户营销工作起到了很好的推进作用。
二、个人投资理财工具，你知道的有哪些？（上）
之前我们一直在强调改变思维方式、提高财商、增加你的资产而不是负债、开始你的被动收入…那么应该怎么做呢？接下来风之水分上下两篇文章来分析目前常见的投资理财渠道和本人的一些做法。
1、银行储蓄、国债
银行储蓄包括银行定期、结构性存款、大额存单等，这些产品和国债一起，都是以国家信用做担保的。收益在1%-4.5%之间，收益最高的是5年期国债；
这种类型产品的优点是稳定、绝对安全；缺点是收益率低，几乎跑不过通胀、流动性差。
2、货币基金
自从余额宝上线之后，犹如神话里的哪吒，一出生就闹得金融大海巨浪滔天。马云真正做到了“银行不改变，我们就改变银行”，让普通老百姓的理财观念得到了极大的苏醒，之后各大银行迫于存款搬家的压力也相继开发了类似的产品。
余额宝类产品本质上是货币基金，货币基金主要投资期限1年内的国债、金融债、央行票据、债权回购以及银行间拆借等。优点是风险非常低、流动性非常好；缺点是收益较低，基本在4%左右，略低于5年国债。当作活期工具还是相当不错的，但是不断的限额，用起来越来越不方便。
3、银行理财
银行理财产品是商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。在理财产品这种投资方式中，银行只是接受客户的授权管理资金，投资收益与风险由客户或客户与银行按照约定方式双方承担。
随着金融业的高速发展，银行理财产品也大规模发行，主要分为固定收益产品、浮动收益产品两大类，具有安全性好、操作方便等特点，虽然近年受其他同业的理财产品所影响规模有所萎缩。但是银行理财一直被认为是较稳妥的理财方式。
优点：风险较低，资金链安全、信誉好安全性高，不存在跑路的风险。
缺点：投资周期长，一般有锁定期，流动性差，资金起点高（大多5万起），收益低（能达到6%就很不错了）。
4、互联网金融
P2P小额借贷是一种将非常小额度的资金聚集起来借贷给有资金需求人群的一种商业模型。它的社会价值主要体现在满足个人资金需求、发展个人信用体系和提高社会闲散资金利用率三个方面，由2006年“诺贝尔和平奖”得主穆罕默德•尤努斯教授首创。
P2P网络借贷平台在英美等发达国家发展已相对完善，这种新型的理财模式已逐渐被身处网络时代的大众所接受。一方面出借人实现了资产的收益增值，另一方面借款人则可以用这种方便快捷地方式满足自己的资金需求。
国外成功的P2P网络借贷平台 Prosper：成立于2006年，如今拥有超过98万会员，是美国网贷行业鼻祖、规模第二大的网贷平台，得到包括红杉资本、弗朗西斯科合伙人、IVP（Institutional Venture Partners）和 CreditSuisse NEXT Fund在内的主要投资者的支持。
2007年国外网络借贷平台模式引入中国后，国内P2P网络借贷平台蓬勃发展，迅速形成了一定规模。综观其在中国的发展历程，自开始经历了无担保——网站默认担保——第三方担保或保险等阶段。2016年8月24日下午，银监会官网正式对外公布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，通过采取自查自纠、清理整顿、分类处置等措施，进一步净化了市场环境，促进了网贷的规范发展。
P2P理财方式相较于银行和信托理财灵活性较大，投资门槛也非常之低。这几年随着互联网金融的发展而备受关注，也因此衍生了大量的互联网金融投资理财平台，虽然产品各有差异，但收益上区别并不大。大致为8%-15%之间。
优点：投资门槛低、投资期限灵活、操作简单、收益高
缺点：需要对各平台背景、产品盈利模式、规范性、行业政策和风向等方面进行全方位的了解，并执行相应的投资策略，否则容易中雷，损失本金。
5、股票基金
自今年初以来，上证指数已经累计下跌17%，这其中有中美贸易战的影响，但是很大一部分原因与我国的股市定位有关。
我国股市的定位是为实体经济提供融资窗口，因此上市公司融资是第一目的，导致很多公司股东的操作手法基本是上市——减持——增发——减持，因此，从大数据统计上来说，小韭菜亏是一定的。
基金的话，有股票基金、债券基金还包括前文提到的货币基金；与投资者直接投资于股票市场相比，股票基金具有分散风险、费用较低等特点。对一般投资者而言，个人资本毕竟是有限的，难以通过分散投资种类而降低投资风险。但若投资于股票基金，投资者不仅可以分享各类股票的收益，而且也可以通过投资于股票基金而将风险分散于各类股票上，大大降低了投资风险。
选择基金应注意考虑包括基金公司、基金经理、基金持仓以及基金过往业绩等综合因素。
6、黄金
黄金产品包括实体黄金和互联网黄金，可能有些人说还有黄金期货，在这里强调一下，非债权类产品千万不要上杠杆、千万不要上杠杆、千万不要上杠杆，重要的话说三遍，所以黄金期货在这里剔除，不做考虑。
实体黄金是我们所说的投资金条，投资金条的流动性是非常差的，买了不止保管麻烦，真正需要变现的时候也会损失很大一部分差价。
那什么是互联网黄金呢？随着黄金需求整体重拾回升态势、金饰消费需求走低、黄金投资需求激增，互联网+时代下，银行系、跨界系、风投系、金企系等越来越多不同背景和特色的企业开始利用互联网，重铸黄金新业态。
资金端：“互联网+黄金”为普通消费者和投资者提供“低价买黄金”、“存金生息”和“黄金结构化产品”等一站式服务。资产端：出借实物黄金给珠宝黄金中小企业，支持实体经济发展。平台在线匹配黄金投资者与黄金借入企业双方需求的模式，为黄金投资者实现存黄金有收益；为借入黄金进行生产的企业实现低息黄金周转。
总体来说黄金投资的优点是在国际政治环境风云变幻下，利用黄金的避险功能，特别是互联网黄金流动性和门槛都不错，还能享受利息收益。但是黄金产品缺点是价格波动大，需关注国际形势和通胀水平。
7、房地产
经过十多年的暴涨，房价可以说把炒的属性演绎的淋漓尽致，炒作之后，房产税渐行渐近。长期的房地产调控政策，还得看深圳，6月5号，深圳发布《关于深化住房制度改革加快建立多主体供给多渠道保障租购并举的住房供应与保障体系的意见（征求意见稿）》，深圳将针对不同收入水平的居民和专业人才等各类群体，并计划将住房分为市场商品住房、政策性支持住房、公共租赁住房三大类，到2035年，新增建设筹集各类住房共170万套，其中人才住房、安居型商品房和公共租赁住房总量不少于100万套。深圳的办法本质上是新加坡模式，既不是倒退到福利分房，也不是市场化。这意味着大部分中产阶级将靠政府解决住房问题，地方政府不出多少钱，让渡部分土地收益，通过共有产权房等办法解决中产住房。房地产的黄金时间已过去。
优点：安全、人口净流入城市的房产还算保值工具；
缺点：门槛高、流动性差、收益受政策地段影响巨大。
8、信托产品
信托理财产品是由信托公司为投资者提供的一种低风险、收益稳定的金融理财产品，分类形式主要有两种，一种是按投资方式划分，另一种是按资金投向划分，其在产品设计上多样性的特点，各个品种在风险和收益潜力方面也存在很大的分别。国外很多家族的遗产传递避税经常采用信托产品。
信托产品的优点：风险较低，收益高能达到8%-10%左右、稳定性好；缺点是：资金起点高往往需50万甚至100万起步、流动性差，锁定期一般为1年以上。
另外信托产品需要清楚所投资项目的行业、现金流的稳定程度、未来一定时期的市场状况等因素对项目的成功率加以预测，进而预估信托产品的盈利前景。因此要求投资要对所投的项目较为了解。
9、股权投资
股权投资按项目的时期可分为天使期、VC期、PE期，其中PE后期是IPO（即通常指的上市）。
比如薛蛮子就是著名的天使投资人，当然个人投资股权项目不止需要具备一定的资金实力外，还需具备相应的专业知识、行业背景等，所以一般投资者都是通过股权风险投资基金实现的。另外还有专门投资股权基金的基金，即股权投资母基金。
股权投资一般投资门槛非常高，要求100万起，并且需证明个人资金量为300万以上。股权投资基金一般采用5+2或类似的模式，5年为投资期，2年为退出期，整个投资过程比较长。
股权投资收益受所投项目影响大，股权母基金行业内部收益率中位数为25%左右。
下一期，风之水将对各种投资理财渠道进行对比，分享个人经验，敬请期待~~~~
三、个人理财最常犯的七宗罪
在中国，除了少数已经自己组建了家族办公室的超高净值家庭外，绝大多数人都是自己来操办个人投资和家庭财富管理这件人生大事的。
即使少数高净值人群有用到所谓的“家族办公室”或者“私人银行”，这些机构往往更多的是一个投资产品销售顾问的角色，而不是真正的投资顾问或者财富管家，最终的投资决策还是投资者自己来做。
个人自己来做投资决策的时候，往往会犯一些常见的错误，轻则让我们错失了该赚的收益，重则让我们血本无归。
在我接触的客户中，不管是普通中产家庭，还是资产上亿的老板们，绝大多数人的专业都不是投资，但他们通常并不愿意依赖投资专业人士来帮助他们进行投资。
有非常保守的老板，把所有赚来的钱都放在银行，不做任何保障也不做任何投资，就觉得银行最安全。但放在银行，你的资产就真的安全了吗？别忘了通胀正在不断侵蚀你的财富。
有非常激进的中产，把积蓄的绝大部分都拿去买了P2P或者理财机构卖的有超高收益的私募理财产品。只要不暴雷，就躺赚高收益。甚至有的明明自己也知道P2P会暴雷的，依然自信地认为自己能及时跑出来不会接最后一棒，最终却输进去一套房子。
还有更多自认为对股票有研究分析能力的，有巴菲特的价值投资派，有技术分析（看图买股）派，还有小道消息派。但回头算算，能在股市坚持5年以上还能保持正收益的，几乎是寥寥无几。
投资就真的这么高深，这么难吗？其实也不是，只要避开了多数人常犯的错误，就能够获得一个合理的回报。今天我们来数数个人投资者最容易犯的七宗罪。
【一宗罪过于频繁地买入和卖出】
曾经有一项美国的调查，研究了六万多个家庭的投资账户，最后得出了一些有趣的发现：
1. 如果把这六万多个家庭账户按交易频率分成五组，交易最频繁的那20%家庭账户平均年回报率要比最不频繁的那20%家庭低5.5%。
2. 男人的交易频率要比女人高45%，然而从投资回报上来说，女人比男人更好。
很多人认为，炒股炒股，重点在“炒”，只有不停的低买高卖，才能获得比一般人更高的收益。
然而事实证明，哪怕不计入交易成本，频繁的买入卖出也往往不如简单的“买入并持有”的策略来的好。
【二宗罪想要捕捉市场时机】
投资讲的是低买高卖，于是很多人都过于自信地认为自己能比市场上绝大多数人都更聪明，能够判断市场的低点和高点，通过在最佳的时间点买入和卖出获得最高的收益。
但结果往往是要么太迟入市，已经错过了最大的涨幅，要么是等的太久，在市场已经大幅下跌之后才卖出。最后发觉，自己想要低买高卖，却成了高买低卖。
2018年第四季以来，美国股市已经出现了明显的回调，市场普遍认为熊市来了。
在中国，大家更是认为2018年将是未来十年最好的一年。在这个时候，我们是不是应该从股市出来呢？
著名研究机构晨星每年都会发布一个关于市场历史表现的统计。
从1926年到2017年的92年中，美国股市上涨的年份占了74%，下跌的年份仅占了26%。我们总想着能避开熊市，最后却总是发觉，市场上涨最快的时候我们都错过了。
▲ 1926-2017美国股市市场回报率：绿色为收益，红色为亏损
在1997年到2017年这11年中，一共有5217个交易日。
如果我们从1997年头进入股市，一直持有，到2017年底卖出的年化回报率是7.2%；
如果我们错过了这5217个交易日中涨幅最大的10个交易日，年化回报率将降到3.5%；
如果我们错过了涨幅最大的20个交易日，年化回报率降到1.2%；
如果错过了最好的30、40、50个交易日，年化回报率将分别降为-0.9%、-2.8%和-4.5%。
▲从1997到2017年的5217个交易日持续投资与错过表现最好的交易日最终回报比较
捕捉市场时机基本都是情绪驱动的，情绪驱动最终造成的结果是追涨杀跌。自认为聪明和勤奋的投资者反而往往输给最“懒”的投资者。
【三宗罪沉迷于历史回报】
不少投资者选股票或者选基金的策略是，看去年哪个表现最好就投哪个。
拿内地很多投资者最钟爱的腾讯为例：
2017年初股价是190块，2017年底股价升到406块，回报是114%。作为支一向稳健的恒指蓝筹来说，这样的回报是绝对诱人的，于是很自然的吸引很多新股东入坑、老股东加码，成为“腾讯教”的信徒。
2018年10月，腾讯股价最低跌到252块，与年初相比跌掉了38%，2018年底回升到310块，但与年初相比仍下跌24%。这样的结果，想必绝大多数人是预料不到的吧。
▲2017年初至今腾讯股价走势
下面这张图是晨星统计的1998年到2017年间，不同类别资产的回报率。我们能够很容易的看到，没有哪种资产能够长期保持最好的回报率。在2007年，回报最好的资产类别是“国际股票”有11.6%的收益，但2008年金融海啸“国际股票”的回报率变成惊人的-43.1%。而2008年回报最好的长期政府债券收益25.9%，到2009年却成了亏损最多的资产，回报率跌到-14.9%。
▲1998年到2017年不同类别资产的回报率
不管是股票、基金还是资产大类，如果盲目的按照过往表现最好的去选，可能往往无法获得预期的结果。还记不记得所有投资产品的简介册子最下端，都会有一行小字“过往的业绩并不代表将来的表现”，这说的可都是真话！
【四宗罪没有做好分散投资】
对于个人投资者来说，往往没有太多的精力和时间来研究各个不同的行业和公司。所以大家都会集中弹药来投资自己熟悉的，或者花时间研究过的个股或者行业。
可惜无论整个市场的表现如何，过于集中的投资策略往往会带来非常大的价格波动，进而导致投资者做出一些匆忙而不理性的投资决策。
假如时间回到2008年，你的股票组合里超过一半都投资在某一支大蓝筹股票里，比如雷曼兄弟（下跌了99%），AIG（下跌了96%），通用汽车（下跌了87%），花旗集团（下跌了73%），或者是A股的中石油（下跌74%），那你的投资组合将承受可能永远都无法复原的亏损。
▲花旗集团08年金融危机以来的股价表现
▲即使最知名的蓝筹股票也会经历大幅下跌
多数雷曼的员工个人投资组合里一大部分都是雷曼的股票。你可能会想：谁会把大部分的家庭资产都投资在一家公司的股票里呢？可这偏偏十分常见，很多上市公司的员工会把投资或持有自己公司的股票作为规划自己退休储备的策略。
有些在2008年接近退休的人，眼睁睁地看着自己的退休金跌到接近零，然后不得不重新开始为自己和家人存退休金，不得不推迟退休的计划继续工作。
我的客户里有不少小米的员工。小米在2018年成功上市，不少早期员工都凭着手上的小米股票获得了财务自由。
在上市之初，多数小米的员工们对于公司前景都是信心十足的，坚信未来公司股价的上涨能够为自己带来更多的财富。
然而，资本市场是残酷的。股价的表现不仅受到公司自身发展、行业趋势和竞争的影响，还会受到整体经济和资本市场环境的冲击。
曾经的摩托罗拉、诺基亚，甚至今天的苹果，都有走下神坛的一天，小米又能够确保未来独领风骚多少年呢？
▲小米上市以来的股价表现
如果要给小米的高管们提一些建议的话，我会建议在公司上市后逐步套现一部分股票，足够确保自己和家人未来有高品质的退休生活以及下一代良好的教育。
小米很多早期员工当年是放弃了大公司的优厚待遇来加入这家创业公司的，用期权代替工资，为的就是有一天能实现财务自由。既然这一天已经到来，千万别让来之不易的财富只停留在纸面，否则一夜回到解放前也不是完全没有可能。
剩下的部分可以根据个人意愿来决定保留多少股票继续持有，和公司继续成长，并享受股票升值带来的收益。
但我也明白，员工持股的套现往往受到不少限制，尤其是公司高管，减持股票会有很多因素的考量。但从一个谨慎的投资者的角度出发，将自己财富的99%全都放在一家公司的股票上，恐怕不是最明智的做法。
哪怕是马云和马化腾，也都在陆陆续续的套现股票，进行其他资产包括房产的配置。
少有的一直在不断增持自己公司股票的人是李嘉诚。但不要忘记，李超人的企业帝国版图横跨地产、基建、港口、零售、石油、天然气、水务、电信、互联网等多个行业，而地域上则覆盖了中国内地、香港、英国、德国、奥地利、加拿大、澳大利亚、东南亚各国。李嘉诚已经用公司作为投资平台为自己的资产做了充分的分散。
▲2017年长江和记实业核心业务分布
【五宗罪缺乏耐性】
多数基金投资者往往只持有某只基金2-3年就急于抛售，从而错过了最大的价格涨幅。个股投资者表现得更没有耐性。
根据晨星在2009年的一项调查，个股投资者平均每年转换投资组合里70%的股票。如果只持有一只股票几周、几个月甚至两三年，你是几乎不可能获得很好的回报的。如果要投资股票或者股票型基金，最好把投资期限设定到5年，甚至10年以上。
我们举个简单的例子，星巴克的股价从2006年初大约16块到2015年底的60块，10年间的年化回报率超过14%，对于快速消费品行业来说，这已经是非常不错的回报了。但想要获得这样的回报，你必须得足够坚持。
星巴克的股价在2007和2008连续两年分别经历了48%和46%的跌幅，如果你不够耐性止损离场，那你将痛失接下来公司发展的黄金时期。假设你在07-08年期间坚持下来了，股价在2012年曾有一次接近30%的回调。如果你这个时候止赚离场，你也将同样错过股价回报最好的那几年。
▲星巴克历史股价
所以，与其花大量的心思盯盘交易，在不同股票之间频繁转换，不如从一开始就做好功课，选定优质的公司，并持续关注。
只要公司的基本面没有发生本质的变化，当初看好这家公司的理由没有发生重大改变，就坚持持有。
【六宗罪无法正确理解市场下跌】
对于一个投资组合来说，很多投资者的期望是组合的总价值永远保持上升。当回报不能满足这种不现实的预期时，他们就轻易的放弃并退出了。
如果只是因为投资回报在某一年表现很差，就卖掉一个优质的投资，那你可能永远都无法从投资中获得持续的回报。
当你在做一个投资决定之前，最好能问清楚自己，想要的到底是长期的、有波动的回报还是短期的、确定的回报？
如果想要的是短期的、确定的回报，那股票和股票类的基金投资并不适合你。如果想要的是长期的回报，那必须弄清楚，自己是否能够承受在这期间的价格波动。
我们可以观察以下几个资产大类在1998到2017年20年间的回报表现。我们会发现，除了短期国债之外，没有哪类资产能够避免在某些年份出现亏损。
在2008年，国际股票、美国大型公司和小型公司股票分别下跌了43.1%、37.0%和36.7%，很多投资者会在2008年做恐慌性的抛售。但第二年，这三类资产价格分别上涨了32.5%、26.5%和28.1%。到了第三年，这几类资产的价格都已经升破了金融危机之前的水平。
▲不同类别资产在1998-2017年间的收益率
不仅是金融危机和经济周期，哪怕是战争和恐怖袭击也并不影响股票市场长期的回报。
在一战、二战、朝鲜战争、越南战争、海湾战争还有伊拉克战争期间，道琼斯指数的涨跌幅分别是-19%、41%、20%、21%、15%和17%，除了一战之外，其他几次战争都没有影响股市的回报。
另外，在911恐怖袭击事件后的一周、十天、一个月、两个月、三个月的期间内，标普500指数的变化分别是-4.9%、-11.6%、0.4%、2.5%、4.3%。
想要获得持续的、长期的回报的关键，就在于不管发生什么样的市场动荡，我们能够沉住气留在市场中。
当你决定要投资一个股票和债券的投资组合时，必须要清醒地意识到价格的上下波动将永远伴随着你的投资。如果你无法正确理解市场的波动，那你将很有可能受到市场情绪变化的影响，轻易地就被吓跑。
当你做一项投资决定时，你应当设想好可能发生的最差情况。如果你能够正确理解市场波动和风险，那你会更有可能在市场波动时保持冷静，并最终收获市场长期的丰厚回报。
下面这张图统计了一个60%股票和40%债券的投资组合，在美国历史上几次重大危机发生后1个月、6个月、1年、3年、5年的累计回报。我们可以看到，只要做好合理的分散投资，最短1个月(1998)，最长5年(2000)，投资组合都能在经历危机后最终给我们带来正回报。
▲美国历史上几次危机发生后，投资组合在一定期间内的累计回报统计
【七宗罪没有明确的投资策略】
让我们来想象一下，假如你现在是一个总额100亿元的政府养老金项目负责人。这个养老金项目未来将为上百万人提供养老补助。你将如何来管理这一大笔资金呢？
我猜很大可能你将会首先制定一个投资策略，明确你的投资目标，以及做投资决定的具体流程和指标。然后你可能会依赖专业的投资机构来帮助处理日常交易股票和债券的工作。你应该会面试很多的专业投资经理，请最好的来组成一个团队，并且紧密留意他们的表现。
想象你自己正在面试其中一位投资经理，你会问很多关于他的投资策略的问题，以及他过往的投资表现。如果他的回答是这样的，你会对他有多少信心呢？
“我投资通常没有一个既定的策略。我会定期读一些财经类的新闻，来找一些目前的投资热点。我也会经常看一些比较热门的财经类公众号的文章，来找一些投资的灵感。有时候我也会跟我的邻居还有我的姐夫来聊一聊他们关于投资的想法。我会东买一点西买一点，然后希望这些投资能够有比较好的回报并且能够互补。当我买入一个投资组合之后，我会每天上网看几次股价。当觉得差不多的时候，我就会卖出，更多的是靠自己的感觉。我想你应该会对我能提供的投资管理服务感到满意。”
你会打算把100亿的多少交给这个投资经理管理呢？我想你大概会当场把他轰出去吧。
事实上，你就是你自己的投资经理。如果你来问你自己，你会采取什么投资策略来管理你自己的钱呢？你会如何回答？
可能多数人的回答都会像上面那个投资经理一样。如果你的投资策略主要来自新闻的热点，公众号的文章，亲戚朋友的闲聊，你会期望你的投资有多大的回报呢？
正如你不会请上面那个投资经理来管理一个100亿的政府养老金，你也同样不应该很随意地去管理自己辛苦赚来的钱。
一个有效的投资策略必须是经过慎重考量，并且能够严格执行的。如果一个投资者不按照一个清晰的投资策略来进行投资，他将不断重复前面提到的那些错误。
这就是普通个人投资者最容易犯的七宗罪。如果你还在疑惑为什么自己投资总赚不到钱，那就先数一数，上面七条你犯了几条呢？
好了，讲了这么多投资者容易犯的错误，后面我会慢慢讲一讲如何来做正确的投资决定。
如果你也犯过这些常见的错误，或者你有不同的意见，欢迎在下方留言。
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