理财产品的“资产池”里面包含存款、信托、股票等各类产品，任何一款混合型理财产品都会从中挑选产品进行组合。
统计数据显示，3月商业银行存款增长2.95万亿元。“如此强劲的增势超出我们的预期，理财产品季末到期形成时点存款，保证金存款和现金回流亦形成增长。”我们如此解释。
上市银行相继公布的一季报也显示，存款持续定期化及结构性存款增多，正在加大存款成本压力。今年一季度，上市银行存款增长5.3%，看似不慢，但一季度新增存款中大部分均是3月末冲规模而来，水分较高。
在3月揽存洪峰过后，4月存款流失的局面如期到来。尽管各家银行加大了月末揽存力度，截至4月底，4大银行一般性存款仍然环比减少超过10000亿元。商业银行面临的存款压力没有减小的趋势。
而为了禁止借助理财产品拉存款的现象，今年1月1日《商业银行理财产品销售管理办法》正式实施，明文规定禁止变相高息揽储。至此，纯信贷类理财产品逐渐淡出人们的视线。
我们注意到，混合型理财产品投资标的物里都能找到信贷类产品的踪影。部分银行经理坦言：“当前多发一点混合型理财产品，对客户和监管层都好交代。因为单纯靠发行信贷类理财产品腾挪信贷资产的做法已经被禁止，‘资产池’缺少了这一个大头，就需要找替代物，各种资产都做一点，方便配置。”
针对这一现象，中央财经大学金融学院教授郭田勇认为，理财产品往往存在着业务期限不匹配或集中到期的现象，会加大商业银行流动性管理的难度。而高息揽储，则是一种业务层面的激励考核机制与银行整体风险承受度之间失衡的体现。一方面，以这种方式获取的负债具有极高的流动性，很多被短期高额利息吸引的资金存在“银行一日游”现象；另一方面，盈利压力又驱使资金业务进行大量的短借长拆等行为，加剧资产负债业务的错配风险。所以建议投资者仔细分辨，选择2011年明星理财产品：活期君得利货币理财、君得惠债券，以免不明不白的被利用赚取利息差额。
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