一是金融产品的复杂与创新。21世纪以来，IT技术支持了包括金融业的
发展，金融创新与金融衍生品不断发展，金融市场不断出现各种复杂的新型金 融产品，这些产品当中很多面市时间不长，缺乏历史数据，银行难以全面了解 和评估其风险特性；结构复杂，信息披露和透明度较低，银行难以预测其未来
的现金流，以及与其他金融产品的相关性，表外业务和嵌入式期权更会加剧这 种风险；交易欠活跃，价格波动性强，流动性风险高，一般都具有高杠杆率， 对银行资金头寸的影响和风险暴露往往具有放大效应。
二是融资渠道改变。由于近年来理财产品的兴起，银行存款大量流失，动
摇了其零售存款基础，增加了波动性，改变了期限结构，许多银行开始转向资 本市场寻求新的融资渠道和方式。在这一背景下，全球商业银行的资金来源更加依赖批发市场工具，如商业票据、可交易存单及其他货币市场产品，更加依
赖同业拆借市场。
相对于零售存款，资本和资金市场产品更易受到风险事件传 染的影响，波动性更高，周期性更强，因此增加了银行流动性风险管理的难 度。这也应引起互联网金融机构的高度重视。
三是支付系统的发展与变革。互联网金融的发展与普及，手机金融、网络
金融等业务越来越普及，网上支付与移动支付越来越普遍，对流动性风险管理 提出了挑战。
四是资产证券化发展的影响。资产证券化模式下，商业银行采用发起销售
的新业务模式，通过资产证券化，将流动性比较差的资产进行打包出售，从而 扩大批发市场的融资渠道，缓解资产负债表的压力。资产证券化同时也存在着 一些弊端，例如，完成交易的时间较长，不能短时间内解决流动性问题；整个
资产证券化运作高度依赖资本市场的有效性和稳定性。
部分资产证券化产品还 增加了银行的流动性风险。
一、互联网金融存在哪些风险？
1、流动性风险
为了吸引更多的投资者，互联网金融机构纷纷推出高收益、高流动性的产品，看似诱人的回报背后实际隐藏着时间错配问题，从而导致流动性风险。
2、操作风险
从业人员或者交易双方的误操作可能会导致严重的后果。这些错误行为可能会导致错误的交易行为的产生，甚至导致整个交易系统的瘫痪，严重影响到正常交易和资金安全。
操作风险的产生原因主要有系统设计缺陷，应用于互联网金融行业的一些新设备、新技术很多都不完善，存在设计缺陷，容易导致工作人员和消费者误操作的行为。
3、法律合规风险
互联网金融起步不久，相关法律还在完善过程中，目前的法律并没有对互联网金融所有模式的准入门槛和经营准则进行明确规定。
不够完善的法律一方面没有将所有的风险进行有效遏制，也使得互联网金融机构的创新行为不得不时常在法律的边界游走。
4、技术风险
技术风险带来的最大的问题是信息安全问题。技术的不成熟，会导致信息泄露、丢失、被截取、被篡改，影响到信息的保密性、完整性、可用性。
这些信息安全问题进而又会造成用户隐私泄露、威胁用户资金安全等问题。
5、信用风险
互联网金融的交易都通过网络进行，交易双方不需直接见面，虚拟性较高，所以投融资双方了解度不够，而大部分互联网金融机构又对投融资双方的资质审查不严格，准入门槛要求低。
加上我国征信机制不够完善，网络数据的数量不够、质量不高，监管部门对于互联网金融机构的信息披露要求也还不明晰，互联网金融机构自然没有足够动力主动披露信息，甚至还会存在故意隐瞒和误导现象。
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