日前，互联网金融行业领先平台金信网在移动端推出了一款适用于金信宝APP的独享产品——加息宝，据了解，该产品没有投资期限，可随时赎回，基础年化收益率为6%，每月递增0.5%，最高可高达15%。相对金信网的其他金融产品，加息宝更加灵活，也更符合移动端用户操作行为，有望成为互联网金融理财中的“爆款”。
9月作为金信网加息宝上线的第一个月，投资用户更可享受8%的基础年化收益率，这一收益率不仅秒杀各类“宝宝类”产品，相比主流的互联网金融理财产品同样占据上风，称得上是移动端的理财神器。
金信网创始人、首席运营官安丹方对此表示，未来，无论是传统金融企业还是新晋的互联网金融公司，都会将移动金融作为其发展战略要地；金信网加息宝产品的发布，一方面可以帮助公司在角逐移动端市场中占据优势，另一方面也有助于公司未来向移动金融战略转型。
移动金融时代来临 加息宝应运而生
“未来，谁能赢得移动互联网谁就会是最后的赢家。”金信网安丹方表示。据了解，金信网在进入互联网金融行业之时，就已把移动金融作为其重要发展部分进行布局。为此，金信网组建了专业的移动金融团队，针对安卓和苹果客户端进行相应产品和服务的研发，同时，为保证用户投资的安全性，金信网还重点加强了安全技术攻艰，从端口上做好安全防护，让移动金融用户放心投资。
加息宝作为金信宝APP的独享产品，具有逐月涨息、随存随取、期限自由、当日计息四大特点，其正式推出不仅为用户带来了兼具高灵活性与高收益的移动理财产品，也将为金信网布局移动金融战略打下坚实基础。
安丹方表示，未来五年，移动金融将是互联网金融企业的战略突破口，流量、资讯、咨询乃至更多金融服务体系，最终都将在移动端角逐，因此提早布局，将有助于互联网金融企业在未来的五年站稳脚步。
以移动金融为突破口 打造互联网金融生态圈
成立于2013年底的金信网，发展速度让业界感到震惊。“尽管平台业务还在高速发展，但是我们更关注平台三年、五年，甚至十年之内的发展空间。”安丹方表示。今年5月份，公司正式发布了互联网金融“3×4”战略，确定了在风控、数据、创新三大核心的基础之上，聚焦互联网综合财富管理平台、互联网融资服务平台、互联网征信生态云服务平台和互联网金融创新孵化平台四大业务方向，建设多元化的线上综合金融服务体系，打造优良的互联网金融生态圈。
与此同时，金信网同样也在积极与各行业的领导企业开展跨界合作，营造互联网金融生态圈：通过与滴滴打车在移动端开展联合营销，吸引移动端用户开展互联网金融理财，推动公司移动金融业务发展；与科沃斯联合打造金制计划，让投资者提前享受智能生活所带来的便捷；与友宝合作，借助其自动售货机终端进行活动联合推广，探讨O2O模式的场景营销……
如今，加息宝的推出仅仅是金信网在移动金融发展上的一小步，构建可提供一站式财富解决方案的互联网大金服平台，打造互联网金融生态圈才是金信网的未来所在。
一、宝宝类项目的投资者纷纷转投P2P理财
随着央行降息的影响，从前火爆的宝宝理财项目的风采时光已过。近来，余额宝的年化收益率更是接近4%的边际，而微信理财通年化收益率更是跌到了3.8%上下，这似乎预示着互联网宝宝理财将迈入3.0时代。
关于理财者而言，互联网3.0时代的宝宝理财项目将犹如鸡肋，逐渐下滑的收益，让有些理财者失去了耐性，渐渐的理财者都推出了此类项目。与宝宝理财项目比较，目前盛行的P2P理财则凭着较高的收益率招引了很多理财者的参与。
以烟台领头的本土P2P理财公司——融易理财为例，公司推出的优选理财项目财运年凭仗“收益佳、门槛低、操作简单、安全有保证”等长处变成烟台及周边地区互联网理财的抢手之选。
首先，收益水平较高;去年底，以余额宝为代表的宝宝理财项目收益暴升，七日年化收益率一度直逼7%，如此的收益确实让理财者眼前一亮。同宝宝的收益比较，财运年高达12%的预期年化收益率自然更具优势。以10000元的资金投入为例，余额宝一年的收益不足500元，而财运年的收益约1200元。
其次，投入门槛较低;尽管余额宝一直宣扬1元即可理财，但若账号真的只要1元的时分，根据利率起浮，要100多天以后才会有一分钱到账。也就是说，投入1000元，3个月后，收益也还不到10元。融易理财的财运年，线上起投金额最低100元。并融易理财对投资手续费、身份验证费均免收取。费用低，进一步为用户降低了理财门槛和本钱。
第三，公司安全有保证;从理财者角度来看，理财收益固然重要，但资金的安全性更重要。为保证出借人的资金安全，融易理财会对每一位借款人进行严格的资历挑选，并为每一笔出借金钱签定规范的合同，借款人的还款明细在融易理财账户中也有明晰的展示，理财者可以直接查看相关信息，让理财者更安心。
第四，技术创新是引力;优选理财，是融易理财的又一个技术创新，完成主动为理财者挑选优质的借款人投资项目，保证资金的高效投资和稳定回报。简单的操作，协助不懂选择和来不及选择的理财者轻松赚取收益，也招引了理财者的喜爱。
未来，降息带来的影响或还将持续，银行存款、宝宝理财项目关于理财者的招引力不像从前，资本市场的活跃度将添加，而优质、稳健的理财渠道却是理财者挑选的要点，而融易理财这类稳健型理财渠道，恰是理财者的最适所需。
二、“宝宝”收益走低 票据类理财兴起
去年6月，余额宝正式上线，掀起了全民参与互联网理财的热潮。而随着货币市场基金收益率的下滑，以及市场整体资金水平抬高，各种“宝类”理财产品近期都出现收益率下滑的趋势。为了在货币市场基金以外，开拓更多的在线理财产品留住客户，近期一款主打“票据理财”的互联网金融平台在深圳上线。
该平台名为“票据宝”。顾名思义，就是有融资需求的企业，以银行承兑汇票作为质押担保，通过互联网平台向投资者募资；散户投资者可借此小额投资，其本质是一个P2B（个人对企业贷款）投融资平台。目前该理财平台上的产品年化收益率均在7%左右。
票据理财门槛低1元钱即可起购
据票据宝官网介绍，该网站是由中国票据网和金融一网发起成立，专门为企业及个人用户提供票据融资、票据理财的服务。其中，中国票据网是国内最大票据行业垂直网站，每日发布票据行业权威利率；金融一网则是票据行业高端会员制网站，主要服务于票据行业总裁和高级经理人才。
虽然同为“宝类”产品，但票据宝与余额宝等在线理财产品有明显不同。据介绍，余额宝主要是以投资货币市场基金为主的理财产品，而票据宝投资的则是“银行承兑汇票”。通俗地说，就是企业需要融资时，它可以把银行承兑汇票作为质押担保，在互联网平台上发布产品，向投资者募资。
散户通过票据宝等这类平台，就可买到相应的理财产品，这些理财产品金额都不大，1元即可起购，均有一定的期限，一般在15天到1个月。到期后投资人就可“凭票”获得出票银行返款。据记者了解，由于银行承兑汇票具有“刚性兑付”的特性，因此比其他理财产品的风险相对较小。
“理论上说，当企业将票据压在一家平台上，即使出现不能按时归还资金的情况，银行也会将票据面额上的金额无条件兑付给平台。”一名银行业内人士说，此前票据投资业务只对机构开放，个人投资无权涉足，而票据宝等平台的出现，则让普通投资者可实现对银行承兑汇票的间接投资。
购买票据宝产品流程十分简单，投资者需先在该网注册账号，并将资金打入第三方支付平台——国付宝（唯一一家国家认证的电子支付），之后，投资人可在网站上挑选合适的理财产品，填写好认购金额和份数，点击“立即认购”即可完成。理财产品每天（工作日）更新3次。
由于风险小，门槛低且操作便捷，票据宝上线后得到不少中小投资者青睐。以“票据宝”理财项目第55期为例，记者观察发现，该产品发布仅10多分钟，78417元的投资金额就已被购满。该产品年化收益为7%，期限为1个月，也就是说，投资者投标1万元，一个月后可获得收益58.33元。
票据类理财产品 并非完全没风险
对于广大投资者来说，投资理财产品最关心的问题，首先是资金安全。业内人士指出，票据理财实质是一种P2B模式（即个人对企业贷款），与当前时兴的P2P（即个人对个人贷款）借贷平台有所不同，但本质却又相似。“一样是把钱借给了自己看不见摸不着的‘人’手里，只不过这一次是法人，而非自然人。”
“尽管有了银行承兑汇票作抵押，但并不表示完全没风险。”一名银行业内人士说，其风险首先是平台是否真的掌握了真实的票据，以及票据是否真的被抵押在了平台。“对于民间贴现来讲，最大的风险就是可能收到‘克隆’票据，毕竟不是每个人都受过专业培训。”该人士说。
对此，票据宝客服人员告诉记者，他们已有一些防范措施。“首先是票据宝已和银行签订了托管协议，我们会将平台上所有涉及的票据保存在银行，并由银行审核。”记者登陆票据宝官网上看到，该平台拥有2家托管银行，分别是中国农业银行和中信银行。
在保证票据安全的基础上，投资者每一笔资金，都将被放入第三方支付平台“国付宝”中，由其全程监控资金的流向。“在所有的操作环节中，票据宝平台不直接接触资金。”该工作人员称，“提现时，我们会要求用户开通实名认证，系统将自动检查提现的银行账户姓名是否与实名认证姓名一致，否则不予提现。”
作为P2B平台，票据宝承诺在“企业”的选择上，“将融资端严格控制在有实体经营的企业（银行承兑汇票申请时需要有贸易合同），企业的财报可审查、资金用途可跟踪、企业经营情况可了解，企业的盈利能力可考察评估。这样一来，可降低投资者面临的风险。”
收益率目前可观 未来可能会下滑
不少投资者关心，在当前“宝类产品”普遍受益下滑的情况下，票据类投资产品为何一枝独秀呢？
记者了解到，此类理财产品属于非标类，不同于之前的货币基金类产品，等于是非标资产从银行转出来的一种方式，其收益率都会高于标准产品。所谓非标类，即非标准化债权资产，包括未在银行间市场、交易所市场交易的债权性资产，包括但不限于信贷资产、信托贷款、委托债权、承兑汇票、信用证、应收账款等。
当前，票据类产品的贴现率一般在5%—7%之间，由于6月份经常出现资金面比较紧张的局面，所以6月票据的贴现率有走高趋势。“随着金融市场的透明化提高，之前很多机构才能玩的东西，现在都可变成‘某某宝’，而当市场整体资金水平抬高后，收益率也可能随之下滑。”孙明展说。
根据“金融一网”方面的预计，“从资金面的角度考虑，票据类产品贴现率也有可能跌破5%，或降到4%—5%，但长期稳定在5%—6%之间应该不难。此外，票据分为‘大票’和‘小票’之分，大票产品，额度较大，收益较为稳定，一般在年化5.5%以上，而小票收益率更高。”
来源：南方日报
三、“宝”类理财几近破4 短期理财基金价值凸显
余额宝收益已跌至4.1%附近，而其余“宝”类产品收益也纷纷下滑。有市场人士预测，从7月中旬到8月初，余额宝的收益率都将在4.0%左右徘徊，8月初或将跌破4%。尽管收益下降，但货币基金作为现金管理工具的属性依旧突出。而相比于货币基金，对流动性要求略宽松的投资者，短期理财基金也是适合的投资品种之一。
“宝”类收益集体回调
随着资金价格逐步回归常态，货币市场基金整体收益也回归“4时代”。过去一周货币基金7日年化收益率均值为4.29%，仅有10只左右的货币基金收益在5%以上。“宝”类互联网理财产品的收益也在持续“疲软”。Choice统计显示，截至16日，“宝”类理财产品的收益总体回落于4.1%-4.8%区间。
规模5700多亿的余额宝近期收益率持续徘徊在低位。根据华泰证券最新统计显示，在24只100亿元以上的巨型货币基金中，余额宝对应的天弘增利宝7月以来累计万份收益暂列倒数第四，且在7月1日到6日期间，其7日年化收益率均为倒数第四。7月8日，天弘增利宝7日年化收益率为4.191%，为最近一年来该基金7日年化收益率首次低于4.2%；13日，其7日年化收益率更跌至4.169%，创下新低。
事实上，从今年6月下旬开始，天弘增利宝在巨型货币基金中的7日年化收益率已处在倒数位置。今年6月27日和28日，该基金7日年化收益率在巨型基金中均为倒数第六，6月29日和30日的7日年化收益率均为倒数第五。
与此同时，为应对余额宝的冲击，近期商业银行纷纷推出自己的“宝宝”类产品，保险公司的“娱乐宝”也以更高收益吸引线上客户。招商银行推出的“朝朝盈”目前的7日年化收益仍在5%以上。
面对收益的下滑，为了留住用户，支付宝方面也在为余额宝开发更多元的投资方式，更多的消费场景。4月成立的招财宝，就是在基础账户余额宝的基础上衍生出来的一个开放的投资理财平台，金融机构可以将自己的产品放到招财宝平台上销售。而阿里小微金融服务集团相关人士曾表示，希望未来有交易的地方就有余额宝，用户想花钱的时候，就能想到余额宝。余额宝真正的价值在于，用户在使用它进行消费时，能比其他消费方式获得更多的价值和权益。
业内人士指出，占国内货币基金1/3的余额宝收益率持续低位徘徊，可能引发部分余额宝投资者赎回基金，转投其他业绩更高的巨型货币基金，特别是一些投资便捷的“宝宝”类货币基金理财工具。
功能定位鲜明“宝”类基金仍具优势
尽管收益在下滑，不过今年以来，货币基金创新形式不断翻新、货币基金T+0快速赎回、保证金货币基金以及各种互联网货币基金层出不穷，在这其中，尤以各种“宝”命名的货币基金最为抢眼，基金公司纷纷推出“宝”类产品，这类产品主要面向互联网渠道进行销售，并且各自具有鲜明的特点，在消费、支付和结算等方面都不同于传统的货币基金，由于收益水平具有的吸引力，有部分“宝”类货币基金在成立后的短短数月内，基金规模就呈现几何级的增长。
华泰证券研究员段超指出，截至目前市场中约有28只“宝”类货币基金(只计算A类份额，并且剔除保证金“宝”类基金)。在这28只基金中，成立时间最早的是天弘增利宝货币基金，对接支付宝余额宝平台，无论从规模还是市场影响力而言，其推出都是具有史无前例的先导性作用。在其之后，市场中先后推出了现金宝、活期宝、薪金宝、工资宝等各种类型的“宝”类货币基金，在功能定位、适合人群等方面各具特色，可以说“宝”类货币基金正在逐步改变着普通投资者的投资习惯。
“‘宝’类货币基金具有一定的规模优势。从28只‘宝’类货币基金的总规模来看，截止到6月30日，这些基金的总规模为7784.02亿元，占130只货币市场基金总规模的48.88%，除了天弘增利宝货基规模较大外，华夏财富宝、兴全添利宝、汇添富现金宝的基金规模也较大，总结来看，‘宝’类货币基金的总规模严重依赖支付平台，支付平台客户资源的多少最终决定了这些基金的规模，例如，华夏财富宝依赖微信平台、兴全添利宝依赖兴业掌柜钱包平台等等。”段超表示。
在费率方面，“宝”类货币基金的总费率一般要低于传统的货币市场基金。由于“宝”类货币基金一般集中于基金公司官网进行销售，其次其销售服务费中的大部分可以有基金公司获取，而这些基金在设计时通常是降低基金的管理费率，通过销售服务费的获取来弥补管理费率的损失。例如，天弘增利宝货基的总费率为0.63%，与传统货基相比，其管理费率为0.30%，而传统货基为0.33%，其托管费率为0.08%，传统货基为0.10%；再如华夏财富宝货基的总费率只有0.57%，其管理费率为0.27%，托管费率为0.05%。
段超同时强调，“宝”类货币基金由于销售渠道局限于互联网领域，销售渠道单一，并且客户群以中小投资者为主，因此发生大规模的集中赎回状况的可能性就比较小，因此“宝”类货币基金的流动性管理难度要小于普通的货币市场基金，再加上“宝”类货币基金可以通过互联网销售渠道实时获取客户的交易数据，因此其流动性管理将变得更快，可以提前安排好资金进行对接，以减小被迫建仓的行为发生。
货基性价比较高短期理财基金价值凸显
业内人士指出，理财产品的收益率会逐步回归合理水平，而货币基金作为现金管理工具的属性会更加突出。就目前货币市场的供求关系来看，银率网分析师认为，理财产品在接下来的一段时间中，不会有特别出彩的表现，下一个理财产品收益率爆发点应该在九月中下旬。
国金证券表示，相对于其自身的高流动性及安全性而言，即便是4%左右的收益水平，对于手中暂时有闲置资金且对资金流动性有较高要求的低风险偏好者来说，作为活期存款的替代产品，货币基金仍不失为一种较高性价比的投资标的。海通证券也认为，资金面未来长时间维持略松概率较大，货币基金的现金管理工具属性优于投资属性。
另外，在股市赚钱效应低下的背景下，投资者也可以将闲钱投资参与短期理财基金。从整体看，短期理财基金(不同期限的)整体提供了超过货币基金的回报；短期理财基金与货币基金相比，有一定的运作周期要求，在运作周期中间，投资者一般不能赎回基金，但期限的锁定，为短期理财基金在期限配置等方面带来了更多的投资便利；从投资者的角度来说，短期理财基金为投资者提供了锁定期限的补偿。Wind数据显示，今年上半年货币基金的7日年化收益率均值是4.51%，而短期理财基金是5.02%。而在全部短期理财基金中，投资管理能力更好、期限60天左右的品种的收益特点显示得更为明显，对流动性要求略宽松的投资者，短期理财基金是其适合的投资品种之一。
近期，央行累计实现净投放500亿元，连续9周释放资金，资金面表现整体稳定。受此影响，债券基金持续小幅上涨，货币基金收益则因利率中枢下降而有所回落。基金业内人士表示，尽管短期理财债基投资品种与货基相近，但对于债券品种的配置空间更大，能更好地分享债市行情。国金证券指出，长期来看，在货币基金收益逐步向合理水平回归过程中，短期理财债基的相对价值将相应有所提升，而且，更宽的投资范围、更高的回购比例限制以及类封闭的运作特征，都会为其获取较高收益助力。
本文转自 /
本文链接：http://www.dengper.com/qihuo/6536.html 转载需授权！
网友评论