广东 2014-09-01(中国商业电讯)－－ P2P网贷在经历了去年的爆发式增长后，今年来还没有停歇的迹象，新平台仍不断冒出。与此同时，倒闭的P2P网贷平台数量也在不断增加。目前整个行业竞争激烈，甚至有些疯狂，部分公司徘徊在出事边缘。明地里“跑路”现象频发，暗地里坏账率不断攀升……
一边是规模的爆发式增长，一边是不绝于耳的负面传闻，跑路、倒闭等现象频繁上演。对于如何控制网络借贷的风险，成为困扰行业机构以及网贷平台发展的棘手问题。
去担保进入倒计时 风险准备金或成主流
随着监管部门的频频发声，监管细则逐渐明朗，P2P借贷平台“去担保”正式进入倒计时。
与国外纯中介、轻资产的P2P借贷平台不同，中国式P2P“保本保息”的做法一直饱受诟病。而这其中，平台自己担保的情况尤为恶劣，一旦出现流动性问题，倒闭、跑路的情况时有发生。
根据银监会监管思路，以后P2P平台将不得提供担保，未来P2P的监管会强调两点，第一、平台做信息中介不能碰钱，资金将由第三方支付公司或银行来监管；第二、去担保后采取风险准备金来保护投资者的利益，这意味着风险准备金模式很可能成为未来的主流。
风险准备金模式升级版 仅有两家为银行托管
风险准备金是国内较多P2P借贷平台采用的方式，即通过设立“风险准备金账户”对投资人的本金进行保障，并引入第三方进行资金托管、资金使用监督机制来保护风险准备金账户的安全，以及投资者的利益。
“旧版”风险准备金模式，指的是P2P平台建立一个资金账户，当借贷出现逾期或违约时，网贷平台会用资金账户里的资金来归还投资人的资金，以此来保护投资人利益。但是这种模式的问题在于，一些P2P的平台资金与风险准备金没有实现根本上的分离，风险准备金极有可能被挪用，形同虚设。
故部分有远见的平台为了避免上述情况，寻求与银行合作，将风险准备金托管在第三方银行。这种取消平台自身担保，采用风险准备金交由银行存管或者托管的形式，实际上可以视为风险准备金模式的“升级版”。
值得注意的是，现有就风险准备金与银行合作的平台，除了人人贷和好又贷的招商银行[-0.09% 资金 研报]托管之外，其他都是存管。就如红岭创投董事长周世平所说：“和平安银行[0.10% 资金 研报]的合作，并不能说是资金监管或托管，只能说是资金存管。存管和托管有区别，和银行的协议里写的就是存管，如果是托管的话，银行的责任就比较大。”就记者所了解，存管就是资金存在银行，银行不对资金来源去向作任何监督，而托管的话银行则有义务监控资金的来源以及去向，并及时向公众公开，例如好又贷就设了招商银行的查询专线，所有用户都可以电话联系招商银行查询资金动态。
有限保障VS全额保障
但无论是银行托管还是存管，目前全国几乎所有的平台都是采用的严重逾期（即逾期超过30天）才启用垫付的模式对投资人利益进行保障，仅有好又贷一家平台采用的是先行垫付模式。对于大部分平台来说，这就存在一个问题：在等待严重逾期垫付的时间里，投资人的30天利息损失由谁负责。如果投资人投的是月标，一旦出现逾期，哪怕平台对他进行垫付，投资人也损失了一个月的收益，等于白投了两个月。而先行垫付则不存在这些问题。一旦出现逾期，平台马上垫付，投资人仍然享受到所投的月标收益，不像现有的严重逾期才垫付模式会损失一个月收益以及两个月的投资空白期。对比起来先行垫付比严重逾期垫付给投资人的保护更大，真正做到了全额保障。
以人人贷和好又贷为例，此两家“本金保障机制”是平台为保护其全体理财人的共同权益而建立的信用风险共担机制，均设立了风险准备金并由招商银行托管。
而在风险准备金和本金保障能力的管理方面，人人贷是进行定期的信息披露，而好又贷则直接公开了托管协议并开放了准备金账户以供理财人查询以及监督真实使用情况。
有限保障
根据人人贷官网上的介绍，风险准备金不是向借款人或投资人收取，而是平台每笔借款成交时，提取一定比例的金额放入。根据不同信用等级，人人贷将抽取0~5%不等的风险备用金。
当借款出现严重逾期时(即逾期超过30天)，根据“风险准备金账户使用规则”，通过“风险备用金”向投资人垫付此笔借款的剩余出借本金或本息(具体情况视投资标的类型的具体垫付规则为准)。我们通常将人人贷这种本金保障模式称之为有限保障。
像人人贷这样设立“有限”保障机制的平台并不鲜见，还有的平台启用的是另一种保障机制，即理财人需要在其平台投资够一定数额的标才能享有风险准备金的赔付保障，而且这种保障也是要求出现严重逾期平台才会垫付。这种模式就出现了上述的问题：在等待严重逾期垫付的时间里，投资人的30天利息损失由谁负责。
全额保障
全国首家由上市公司参股的已上线平台好又贷，设置了500万风险准备金，同样由招商银行专户托管，不同的是好又贷公开了托管协议以及查询方式，所有理财人均可打电话到招商银行查询其风险准备金的使用情况。据其CEO王穗宏说：“只要借款人一旦出现逾期情况，好又贷马上启动先行赔付，比起现在大多数平台的还需等待30天，我们让客户真正享受到0损失。现有的赔付模式，客户损失的不仅仅是一个月的收益，还有两个月的空白投资期。好又贷的这种先行赔付模式，为行业开了先河，真正做到了为投资人着想。”
“现在很多P2P平台都说会拿出每笔贷款金的多少来作为风险备用金，但这个风险备用金的可验证性和使用的规范性都会受到投资者的怀疑。风险控制和公开透明是衡量一家P2P公司好坏的根本因素，银监会高管透露出来的监管思路也要求了P2P平台要进行信息披露以及资金银行托管。”王穗宏接受记者采访时候说。“大型银行的介入会增加风险备用金的公信力和可验证性，对投资人来讲会更放心。坚持交易信息公开透明化，回归P2P网贷平台的本质是未来(P2P网贷)发展的必然趋势。好又贷与招商银行的合作就是对于监管的最大配合，尤其是我们敢提出先行赔付，就是要让投资者知道，我们是对他负责的。”
从好又贷官网上面介绍，将从每一笔成功借款的借款管理费中提取20%加入平台风险保障金进行储备，随着好又贷用户及交易金额的不断增加，风险保障金亦同步增加。
在业内资深人士看来，先行赔付模式比现有的逾期赔付模式先进了一个台阶，在银监会要求去担保的情况下，中国P2P行业所寻求的保护投资人利益方式，不仅仅是个口号，还要做到实处。
来源：
一、沃投资: P2P理财平台分散投资的体现速度快就好吗？
沃投资: P2P理财平台分散投资的体现速度快就好吗？
如今的互联网金融得到了快速的发展，其中瞩目的就属P2P类投资理财平台了，很多选择这类平台作为自己投资渠道时，都会非常关注平台的体现速度快不快，觉得体现速度快就表示这个平台好，能保证自己资金及时到账，其实这种理论有些道理，但并不完全对，下面展开分析：
一、从表面上分析
一般高大尚平台的提现到账时间都是T+2的居多，这个就是指工作日的提现，大部分当天能到，非工作日的提现要等到下个工作日去了。目前有部分平台号称，不管是工作日还是非工作日，2个小时内就能到账，提现速度足够快，更有号称秒到的，投资人表面上看起来是好事，其实不然，从长远来讲，提现速度过快者对平台来说是有害无益。
需要注意的是,如果平台的提现速度比平时明显延后了，或者是由以前的T+0变成了T+1、T+2 了，这种情况下，就要高度重视了，很有可能是平台的资金池比较紧张，这时候建议投资人赶紧跑，最好是债权转让走人。
这里面还有一种T+10天才能到账的，比如“破石头”平台某租宝，这种平台提现到账时间过长，太坑人，建议以后有类似这种T+10的平台最好也别碰。
二、根本原因分析
一般平台资金走第三方支付渠道或者是资金托管的平台，提现时间是不可能瞬间秒到的，而且周末的提现，一般要工作日再处理。
可以通过分析提现时候，资金到账的还款来源去判断平台的资金存管和托管。
1.通过个人账户回款
有平台，投资人在提现回款时，都是以个人的账户给投资人打过去的，这种情况99.99%平台都是有资金池，而且经侦如果找上门，你就是有一万嘴，你都解释不清楚这个资金池的事，至少我目前还没想到有什么理由来说服这种模式没有资金池。对这种模式的平台，我个人的建议是最好别碰。这种平台你不仅仅要考虑平台的经营风险，还要考虑政策风险，后者的风险往往更高，尤其是深圳地区。
这种模式情况下，投资人的提现速度能做到秒到，而且工作日和非工作日的提现速度是一样的，这种情况最危险。
2.通过平台公司账户回款
这种模式比个人账户回款要好，好歹可以解释成平台把投资人的钱托管到第三方或者是银行的公司账户上。然后投资人有提现了，再通过公司的账户，把钱汇给投资人。这种模式如果平台的营业执照上面的经营范围有“民间借贷撮合业务”这一条的，政策风险才低，如果没有这个资质的平台，一定要谨慎投资。
3.通过第三方支付公司或者是银行的回款
目前大部分正规平台都是采用的这种模式，这种情况总体上来讲，政策风险极低，而且平台肯定也是找第三方支付机构合作，至少是开通了资金存管业务的。如果要看资金是否托管，那就得在充值的界面里面去看了，鉴于目前只有极少数平台是真正意义上的资金托管，就不详细的讲解辨别方法了
三、关于资金托管的个人看法
从长远来讲，各大平台降息是趋势，当利息降到一定程度，大部分平台能盈利了，资金托管对投资人和平台来讲肯定是好事，尤其是对预防跑路和诈骗的平台，资金的托管非常重要。
但是在当前的实现条件下，今年出问题的大中平台，很少有跑路的，平台老板都变聪明升级了，出问题之后不再跑路和诈骗，耍老赖搞提现困难。在这种现实条件下，即使平台资金进行托管，也没法降低平台的经营风险，相反由于资金需要进行托管，还要额外增加托管费用，目前来看，小额资金的托管费率，在每年千分之六者多，有上限。对大多数平台讲，仅此一项就得额外增加数十万的资金托管费用。
总之在确定一个投资理财平台前，一定要认真考虑甄别平台的优劣和真伪，保障自己的资金安全。
文章由 沃投资
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