随 着 社 会 经 济 的 不 断 发 展 和 财 富 形 式 的 增 多 ， 为 适 应 社 会 多 种 理 财 需求 ，信 托 公 司 适 时 推 出 新 的 财 产 信 托 品 种 更 有 效 地 发 挥 “受 人 之 托 ，代人理 财 ” 职 能 。
1 。 财产信托产品收益财 产 信 托 产 品 的 收 益 来 源 于 信 托 财 产 本 身 。投 资 者 购 买 财 产 信 托 产 品时 ，由 于 信 托 财 产 可 见 ，所 以 信 托 财 产 产 生 的 信 托 收 益 也 真 实 可 见 ，从而避 免 赖 以 产 生 信 托 收 益 的财 产 形 成 过 程 中 的 风 险 。
财 产 信 托 中 一 般 设 置 优 先 信 托 权 益 和 剩 余 （ 或 次 级 ）信 托 权 益 ，并作为 控 制 风 险 的 一 种 方 式 ，投 资 者 所 持 有 的 是 从 已 存 在 的 大 额 资 产 中 优 先 受益 的 权 利 。
而 且 财 产 信 托 产 品 没 有 份 额 的 限 制 ，投 资 起 点 较 低 ，一 般 为 5万元 ，符 合 各 类 投 资 者 的 购 买 能 力 。财 产 信 托 产 品 和 资 金 信 托 产 品 ，二 者 的 收 益 率 大 致 相 当 ， 财 产 信 托 产品 不 仅 投 资 门 槛 较 低 ，收 益 水 平 有 一 定 保 障 ，能 有 效 地 将 投 资 风 险 控 制 在一 定 水 平 ，实 现 投 资 者 保 值 、增 值 的 目 的 ，更 为 重 要 的 是 ， 财 产 信 托 能 够帮 助 投 资 者 合 理 节 省 一 定 税 额 。
2 。 三大原则识别财产信托在 选 择 财 产 信 托 产 品 时 ，重 要 的 原 则 就 是 控 制 投 资 风 险 。投资者可以通 过 以 下 三 个 方 面 识 别 和 选 择 财 产 信 托 产 品 ：一 是 识 别 信 托 财 产 的 质 量 。
财 产 信 托 收 益 来 源 于 信 托 财 产 本 身 ，高质量 的 信 托 财 产 应 是 变 现 能 力 较 强 的 财 产 。一 类 为 财 产 ，如 房 地 产 、作为造纸 原 料 的 林 木 等 ；另 一 类 是 财 产 收 益 权 ，如 银 行 信 贷 资 产 、高 速 公 路 的 收费 、融 资 租 赁 收 人 等 。
高 质 量 的 信 托 财 产 是 信 托 期 满 前 信 托 权 益 变 现 的 重要 保 证 ，信 托 财 产 质 量 越 高 ，风 险 越 小 。二 是 识 别 信 托 相 关 方 的 资 信 水 平 。一 般 而 言 ， 绩 优 股 的 上 市 公 司 、经营 业 绩 较 好 的 大 型 企 业 集 团 、商 业 银 行 等 均 具 有 较 好 的 资 信 水 平 ，相关方的 资 信 越 好 ，风 险 越 小 。
三 是 明 确 优 先 及 剩 余 信 托 权 益 的 配 比 关 系 。优 先 信 托 权 益 在 整 个 信 托权 益 中 占 的 比 例 越 低 ，风 险 越 小 。3 。 财产信托成为节税新选择随 着 生 活 水 平 的 提 高 ，个 人 财 产 不 断 积 累 ，人 们 在 日 常 消 费 之 余 开 始理 财 ，追 求 财 产 的 保 值 、增 值 。
而 投 资 净 收 益 除 了 要 考 虑 表 面 收 益 率 ， 还应 该 考 虑 相 关 税 费 。财 产 所 有 人 避 税 最 理 想 的 方 式 是 成 立 信 托 ，通 过 信 托 的 设 立 ，信托财产 不 受 信 托 人 死 亡 的 影 响 ，并 可 在 合 法 渠 道 下 节 省 可 观 的 费 用 。
如 美 国 、加 拿 大 、中 国 香 港 、中 国 台 湾 、英 国 等 很 多 国 家 和 地 区 ， 遗 产 的 转 移 均 需课 征 遗 产 税 ，并 需 在 财 产 移 转 前 付 清 ， 税 率 一 般 高 达 5〇 %左 右 。
所以财产信 托 通 常 被 视 为 合 理 节 税 的 一 个 重 要 渠 道 。由 于 目 前 国 内 没 有 课 征 遗 产 税 和 赠 予 税 ， 财 产 信 托 的 合 理 节 税 主 要 是一 种 税 务 成 本 的 比 较 。通 过 增 值 税 和 营 业 税 的 差 额 ，以及 所 得 税 的 部 分 转移 等 手 段 ，是 可 以 合 理 节 省 税 费 的 。
财 产 信 托 在 获得信托权益之时， 将 个 人 财 产 委 托 给 信 托 公 司 ，根据各个信 托 机 构 的 不 同 ，可以将财产增值税不同程度地转移给信托机构，形成信托机 构 的 营 业 税 ， 节省的税额是财产增值税与信托机构的营业税之差。
同 时 ，在 财 产 信 托 期 满 变 现 或 信 托 凭 证 转 让 时 ， 获 得 的 收 益 需 缴 纳 所得 税 ，一 般 也 少 于 个 人 直 接进 行 投 资 所 获 收 益 需 缴 纳 的 所 得 税 。个人财产信托在实际运作上极富弹性，在符 合 法 令 的 要 求 下 ，其 目 的 、范围或存续期间等均可依委托人的个别需要而制定， 进 而 达 到 保 存 财 产 、投资 增 值 、合理节税等多样化目的。
因 而 ， 财产信托是理财节税的优良工具。通 过 信 托 集 中 起 来 的 个 人 财 产 ，由 专 业 人 才 进 行 操 作 ，他 们 可 以 凭 借专 业 知 识 和 经 验 技 能 进 行 组 合 投 资 ，从 而 避 免 个 人 投 资 的 盲 目 性 ，以达到降 低 投 资 风 险 ，提 高 投 资 收 益 的 目 的 。
4 。 如何选购财产信托产品现 实 中 ， 财 产 信 托 和 资 金 信 托 收 益 率 大 致 相 当 。 比 较 而 言 ， 财产 信 托产 品 风 险 低 ，投 资 收 益 更 有 保 障 ，投 资 金 额 门 槛 也 不 高 ，更 符 合 多 数 投 资者 的 投 资 需 求 。
因 此 ， 财 产 信 托 比 资 金 信 托 更 加 值 得 投 资 。其 实 ，在 收 益 率 大 致 相 当 的 情 况 下 ， 选 择 财 产 信 托 产 品 的 一 个 重 要 原则 ，就 是 控 制 投 资 风 险 。那 么 ， 识 别 财 产 信 托 产 品 风 险 有 哪 些 技 巧 呢 ？首 先 ， 应 学 会 识 别 信 托 财 产 的 质 量 。
因 为 财 产 信 托 收 益 来 源 于 信 托 财产 本 身 ，高 质 量 的 信 托 财 产 应 是 市 场 变 现 能 力 强 、 较 为 紧 缺 的 财 产 。信托财 产 质 量 越 高 ，风 险 越 小 。其 次 ，要 学 会 识 别 信 托 相 关 方 的 资 信 水 平 。
因 为 投 资 者 的 信 托 利 益 就来 源 于 该 方 支 付 的 货 币 资 金 。通 常 ， 绩 优 股 的 上 市 公 司 、经 营 业 绩 较 好 的大 型 企 业 集 团 、商 业 银 行 等 均 具 有 较 好 的 资 信 水 平 。
相 关 方 的 资 信 越 好 ，风 险 越 小 。还 有 ，要 注 意 听 取 专 业 机 构 的 意 见 。投 资 者 一 般 可 参 照 专 业 的 中 介 机构 （ 如 律 师 事 务 所 、 评 估 机 构 、会 计 师 事 务 所 ）的 专 业 意 见 。
一 般 大 型 或有 名 的 中 介 机 构 较 注 重 从 业 声 誉 ，出 具 的 专 业 意 见 较 为 公 允 ，参 考 价 值比 较 大 。最 后 ，要 看 优 先 及 剩 余 信 托 权 益 的 配 比 关 系 。通 常 财 产 信 托 都 分 优先 信 托 权 益 和 普 通 信 托 权 益 ，优 先 信 托 权 益 在 整 个 信 托 权 益 中 占 的 比 例 越低 ，风 险 越 小。
一、什么叫做信托理财？
信 托 起 源 于 英 国 ，是 建 立 在 信 任 的 基 础 上 ， 财 产 所 有 者 出 于 某 种 特 定目 的 或 社 会 公 共 利 益 ，委 托 他 人 管 理 和 处 分 财 产 的 一 种 法 律 制 度 。信托制度 在 财 产 管 理 、 资 金 融 通 、投 资 理 财 和 发 展 社 会 公 益 事 业 等 方 面 具 有 突 出的 功 能 ，尤 其 是 在 完 善 财 产 制 度 方 面 发 挥 了 重 要 作 用 ，已经为世界上许多国 家 所 采 用 。
就 个 人 信 托 而 言 ，发 展 到 现 在 其 功 能 已 经 相 当 广 泛 ，包含财产 转 移 、 资 产 保 全 、照 顾 遗 族 、 税 务 规 划 、退 休 理 财 、子 女 教 育 保 障 等 。我 国 正 处 于 信 托 观 念 启 蒙 期 ，推 出 的 信 托 产 品 还 只 局 限 在 投 资 型 信 托 。
随着 人 们 生 活 水 平 的 不 断 提 高 ，信 托 这 种 安 全 有 效 的 财 产 管 理 制 度 必 将 得 到更 加 广 泛 的 应 用 。信 托 的 定 义 依 照 我 国 信 托 法 第 二 条 的 规 定 ，是 指 委 托 人 基 于 对 受 托人 的 信 任 ， 将 其 财 产 权 委 托 给 受 托 人 ，由 受 托 人 按 委 托 人 的 意 愿 以 自 己 的名 义 ， 为 受 益 人 的 利 益 或 者 特 定 目 的 ， 进 行 管 理 或 者 处 分 的 行 为 。
简而言之 ，信 托 为 一 种 财 产 管 理 制 度 ，是 由 财 产 所 有 人 将 财 产 移 转 或 设 定 于 管 理人 ，使 管 理 人 为 一 定 之 人 之 利 益 或 目 的 ， 为 之 管 理 或 处 分 财 产 。时 下 ，信 托 这 种 新 型 理 财 方 式 和 众 多 信 托 品 种 的 接 连 出 现 ， 为广大投资 者 提 供 了 一 条 生 财 之 路 。
如 何 选 择 信 托 新 产 品 ，投 资 者 需 要 了 解 信 托 理财 的 基 本 知 识 。只 有 真 正 了 解 信 托 ，才 能 生 财 不 断 。1。 受人之托代人理财信 托 产 品 的 预 计 收 益 率 往 往 高 于 同 期 其 他 固 定 收 益 类 投 资 产 品 ， 这也是 为 什 么 信 托 产 品 销 售 非 常 火 爆 的 原 因 。
投 资 者 要 选 择 信 托 产 品 ，首先要了 解 什 么是信托理财。目 前 ， 许 多 投 资 者 可 能 对 “信 托 ” 这 两 个 字 眼 还 比 较 陌 生 ， 对 “信托 投 资 公 司 ”在 做 什 么 、能 做 什 么 还 不 大 了 解 。
实 际 上 ，信 托 作 为 法 律 上的 一 种 财 产 管 理 制 度 ，在 发 达 的 市 场 经 济 国 家 ，已 经 与 “银 行 、保 险 、 证券 ”并 称 为 现 代 金 融 业 的 四 大 支 柱 产 业 。信 托 是 信 用 、委 托 的 意 思 。
根 据 2001年 10月 1 日 正 式 施 行 的 《中华人民共 和 国 信 托 法 》，信 托 是 指 委 托 人 基 于 对 受 托 人 的 信 任 ， 将其财产权委托给受 托 人 ，由受托人按委托人的意愿以自己的名义， 为受益人的利益或者特定目的进行管理或者处分的行为。
上 述 财 产 权 ，是指以财产上的利益为标的的权 利 ，包 括 物 权 、 债 权 、知 识 产 权 ，以及其他除身份权、名 誉 权 、姓名权以外 的 无形财产权。 简 单 地 说 ，信 托 就 是 “受 人 之 托 ，代 人 理 财 ”。
信 托 制 度 作 为 一 种 财 产 管 理 方 式 ，它 的 一 个 很 重 要 特 点 是 信 托 财 产 是区 别 于 委 托 人 、受 托 人 和 受 益 人 其 他 财 产 的 独 立 财 产 ，不 受 委 托 人 、受托人 和 受 益 人 的 债 务 纠 纷 的 影 响 ，因 此 受 托 人 必 须 设 立 独 立 的 账 户 来 管 理 信托 财 产 ，保 证 了 信 托 财 产 的 独 立 性 和 安 全 性 。
2 。 信托的优越性信托这种独特的制度设计使其能很好地平衡财产安全性与理财效率两者间 的 关 系 ，在为委托人提供 充 分 保 护 的 同 时 ，方 便 了 受 托 人 管 理 ，因而使其在个人理财中具有其他金融理财工具无法比拟的优势。主 要 表 现 为 ：( 1 ) 专 业 的 财 产 管 理 与 灵 活 的 理 财 规 划 。
与 个 人 单 独 理 财 相 比 ， 专家理 财 省 时 省 心 ，风 险 低 收 益 高 3 通 过 信 托 集 中 起 来 的 个 人 资 金 由 专 业 人 士进 行 操 作 ，他 们 可 以 凭 借 专 业 知 识 和 经 验 技 能 进 行 组 合 投 资 ，从 而 避 免 个人 投 资 的 盲 目 性 ，以 达 到 降 低 投 资 风 险 ，提 高 投 资 收 益 的 目 的 。
同 时 ，信托 公 司 还 可 以 根 据 客 户 的 喜 好 和 特 性 ，度 身 定 做 非 标 准 产 品 ，通 过 专 家 理财 最 大 限 度 地 满 足 委 托 人 的 要 求 。 这 种 投 资 方 式 和 产 品 的 灵 活 性 也 是 券 商和 基 金 公 司 所 缺 乏 的 ，也 是 目 前 所 无 法 提 供 的 。
( 2 ) 家 族 保 障 。信 托 可 对 家 庭 提 供 保 障 ，并 保 护 资 产 不 受 侵 害 ，使资产 不 会 被 为 了 财 产 而 与 家 庭 成 员 结 婚 之 人 有 机 可 乘 ，使 资 产 不 会 落 入 可 能将 家 庭 财 富 挥 霍 殆 尽 的 无 能 后 嗣 之 手 。
( 3 ) 继 承 安 排 。信 托 是 安 排 财 产 继 承 的 有 效 方 法 ， 让 你 可 依 照 心愿 ， 预 先 安 排 资产分配与各家庭成员、 亲 友 、慈善团体及其他机构。在一些有 继 承 限 制 的 国 家 ，信托可助 你弹 性 安 排 资 产 继 承 ，你的财富更毋须受到复杂冗长的遗嘱认证程序影响， 让你指定的受益人能尽快继承应得资产。
( 4 ) 绝 对 保 密 。 由 于 你 的 资 产 已 转 移 至 受 托 人 名 下 ，大 多 数 的 法 定管 辖 区 域 均 无 关 于 公 开 披 露 的 规 定 ，而 且 信 托 契 约 无 须 向 任 何 政 府 机 构 登记 ，亦 不 公 开 供 公 众 人 士 查 询 ，因 此 受 益 人 的 个 人 数 据 及 利 益 均 绝 对 保密 ，直 至 信 托 终 止 为 止 。
此 外 ，信 托 通 常 具 有 可 充 当 公 司 股 东 之 用 ，更可进 一 步 隐 藏 公 司 实 际 拥 有 人 的 身 份 。( 5 ) 资 产 保 障 。在 法 律 许 可 的 情 况 下 ，成 立信托可使你的资产获得长期 保 障 ，此 资 产 在 法 律 上 登 记 于 受 托 人 或 指 定 人 名 下 ，而 非 你 居 住 或 设 籍的 国 家 ，因 此 亦 可 保 障 你 的 资产免受债权人索偿。
( 6 ) 资 产 统 筹 及 管 理 。信托可助 你 将 遍 布 全 球 的 资 产 归 纳 入 同 一 个 架构 之 下 ， 简 化 资 产 管 理 及 统 一 财 务 汇 报 。( 7 ) 税 务 规 划 。成 立 信 托 可 减 轻 甚 至 豁 免 所 得 税 、 资 本 利 得 税 、 赠予税 、 财 产 税 、 遗 产 税 等 税 务 负 担 。
( 8 ) 灵 活 运 用 。信 托 契 约 中 可 保 有 适 度 的 弹 性 （ 尤 其 是 全 权 委 托 信托 ），以确保受托人随外在环境的变迁，仍能为受益人谋求最佳的福利。信 托 本 身 具 有 相 当 的 灵 活 度 ：信 托 是 可 被 撤 销 的 ，受 托 人 可 以 辞 职( 或 被 撤 换 ）；若 基 于 政 治 或 其 他 情 势 考 虑 ，而 有 采 取 较 为 谨 慎 行 动 的 必要 ，信 托 设 立 及 执 行 的 地 点 可 以 移 转 至 其 它 法 定 管 辖 区 域 ；信 托 财 产 的 行政 管 理 及 操 作 、分 配 可 随 时 更 改 。
契 约 中 与 你 切 身 相 关 的 条 款 ，常会受不同 因 素 影 响 ，其 中 包 括 你 财 产 规 划 的 目 标 、你 所 选 择 的 信 托 法 定 管 辖 区 域与 居 住 国 之 法 律 ，以及你 所 要 求 的 信 托 灵 活 度 等 。
3 。 个人信托的运用范围投 资 理 财 ，使 财 产 保 值 、增 值 ；个 人 或 家 庭 的 财 产 管 理 、移转及节税规划 ；子女生活、教养及创业资金的准备及管理；身心障碍子女或其他家属的照护 ；退休安养生活的照料；夫妻财产保障；家族股权的控制； 遗族的照顾等。
4 。 使用信托达到人生目标从 人 生 的 发 展 过 程 中 ，我 们 发 现 在 不 同 的 生 命 阶 段 中 ，会 有 不 同 的 人生 目 标 ，而 信 托 可 以 帮 助 我 们 在 各 个 阶 段 中 达 成 不 同 的 人 生 目 标 ，其情形可 区 分 如 下 ：20岁 以 前 （ 求 学 期 ）。
此 阶 段 主 要 的 生 活 资 金 供 给 来 源 为 父 母 亲 ， 自己的 经 济 能 力 较 差 ，故 可 考 虑 以 金 钱 信 托 、信 托 存 款 等 方 式 累 积 资 金 。2 1 ~ 3 0 岁 （ 创 业 期 ）。此 阶 段 主 要 为 开 始 成 家 立 业 阶 段 ， 虽具有自己的经 济 能 力 ，但 因 刚 在 起 步 阶 段 ，收 人 较 低 ，此 时 仍 宜 以 金 钱 信 托 或 信 托 存款 等 方 式 累 积 资 金 。
3 1 ~ 4 0 岁 （ 安 家 期 ）。此 阶 段 ，经 济 能 力 逐 渐 增 强 ，但 随 着 子 女 的 诞生 ，使 得 生 活 的 负 担 增 加 ，此 时 除 以 金 钱 信 托 或 信 托 存 款 等 方 式 累 积 资 金外 ，亦 可 考 虑 办 理 个 人 人 寿 保 险 信 托 以 防 万 一 。
4 1 ~ 5 0 岁 （ 成 熟 期 ）。此 阶 段 ，收 入 继 续 增 加 ， 贷 款 陆 续 偿 还 ，小孩逐渐 长 大 ，有 比 较 充 裕 的 资 金 ，故 可 考 虑 将 多 余 的 资 金 从 事 证 券 投 资 信 托 及特 定 金 钱 信 托 。
此 时 如 有 专 利 权 或 其 他 资 产 ，也 可 考 虑 著 作 权 、 专利权的信 托 及 不 动 产 、动 产 的 信 托 或 租 赁 权 的 信 托 。51岁 以 后 （ 退 休 期 ）。
此 时 主 要 考 虑 退 休 金 的 运 用 、 继 承 及 遗 产 等 问题 ，可 利 用 的 有 退 休 给 付 的 年 金 信 托 、不 动 产 有 效 利 用 的 不 动 产 信 托 、 遗书 保 管 、 遗 嘱 执 行 、 遗 产 整 理 及 办 理 继 承 等 信 托 。
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