美国金融服务提供商嘉信理财（Charles Schwab）5月5日宣布，推出部分股票服务——Schwab StockSlices™，使投资者能够以5美元的价格持有标准普尔500指数中任何一家美国领先公司的股票，即使这些公司的股票价格十分高昂。
据嘉信理财介绍，该部分股票服务将于6月9日向客户推出，投资者可以一次性购买单只股票或最多10只不同的股票，无需支付佣金。
嘉信理财透露，投资者可以根据股票代码、公司名称和行业对公司进行排序和搜索。它还将允许投资者根据自己的需求和兴趣创建和购买自己的股票组合。
此外，嘉信理财的所有客户都可以访问一系列的教育资源和研究，包括股票筛选程序和嘉信理财对公司业绩进行评级的专有方法EquityRatings®。
在新服务中，客户一旦选择了他们想要购买的单只股票或股票集合，投资的总金额就会平均分配到每只股票上，并且股票的份额可以四舍五入到小数点后四位。例如，对5只股票进行50美元的投资，就会以每只股票10美元的价格出现，订单将显示根据执行时的股价购买的10美元的股票数量或股票份额。
嘉信理财表示，这项新服务将让投资者有能力以比其他公司更低的价格建立股票投资组合。例如，只需25美元，投资者就可以拥有苹果、亚马逊、Facebook、谷歌和Netflix的部分股份，而购买这些公司的全部股份则需要花费大约4500美元。
新服务将在零售嘉信理财经纪账户、托管账户和个人退休账户（IRA）中提供。使用该服务的客户将能够在交易日内使用市场指令实时交易股票。
文章来源：外汇天眼
一、暴富之后的理财艺术
当得知祖母在2010年10月离世后给自己留下了600万美元的遗产后，克里斯肯珀(Chris Kemper)感觉就像在做梦一样。
但还没来得及高兴，她就惶恐起来，因为她对如何处理这样一大笔足以改变自身命运的财富感到手足无措。肯珀现年44岁，是一名财务主管，家住俄亥俄州韦斯特切斯特(Westchester)，她说「我真是又兴奋又恐惧，生怕自己搞砸掉。」
虽然经济滑坡、处境困苦，美国梦中至少有一个部分仍未破灭：对于一夜暴富的憧憬。
一夜暴富的例子俯拾皆是。五年前，艺术家戴维崔(David Choe)决定接受股票期权作为报酬，为当时刚刚起步的脸谱公司(Facebook)的总部绘制壁画。等这家公司今年上市之后，戴维崔所持有的股票期权价值有可能会达到两亿美元。
纽约尼克斯队(New York Knicks)迅速崛起的篮球控卫林书豪(Jeremy Lin)，极有望凭借全球众多品牌的代言合同拥有巨额财富。Powerball彩票本月创纪录地开出3.36亿美元大奖，尚未露面的中奖者也将生动再现一夜暴富的传奇！
当然，大部分人的暴富途径要更传统一些。据美联储(Federal Reserve)消费者财务调查的最近一批数据显示，美国有超过900万户家庭申报过其获得至少10万美元的遗产。波士顿大学(Boston College)退休研究中心(Center for Retirement Research)的数据显示，1946-1964年婴儿潮时代出生的7800万人在其有生之年有望继承约8.4万亿美元的遗产。
但是，为暴富者提供咨询的专业顾问表示，这种意外之财有时候来得快也去得快。
彩票中奖者很快就「浪掉」千百万的奖金，最后甚至连老本赔上都还不够；专业运动员赚进数百万美元，却因管理不善而陷入破产……诸如此类的例子我们也是不乏耳闻。昔日的棒球明星伦尼戴克斯特拉(Lenny Dykstra)个人净资产据估计一度达到5800万美元，最后却在2009年申请了破产。
富国银行(Wells Fargo)高端理财业务Abbot Downing的财务规划部主管丽萨费森吉尔(Lisa Featherngill)表示，有一些策略可以帮助人们让意外之财物尽其用、细水长流。
费森吉尔指出，关键在于细致缜密的规划。如果事先知道自己可能获得一笔财富，最好能够像对待首次公开募股(IPO)那样，提前就组建一个顾问团队，成员至少应当包括一名律师、一名会计师和一名财务顾问。
以下是专业人士对于暴富者的一些策略建议。
首先，给自己一点适应时间。财务顾问表示，暴富者容易犯的一个错误就是操之过急。很多错误都是在刚刚暴富的头几个月里犯下的，例如疯狂购物或贸然投资。
专家的建议是：等等再做决定。Harmony Financial Advisors公司驻纽约的注册财务规划师朱蒂哈兹尔顿(Judy Haselton)表示：「一开始有段极度情绪化的时期，给自己一点儿时间定定心神是很重要的。不妨花点时间制定一个计划表，列出你想用这笔钱去做的事情。」
佛罗里达州棕榈滩花园(Palm Beach Gardens)的Sudden Money Institute事务所的创始人苏珊布拉德利(Susan Bradley)将这段时期称之为「决策空白地带」(decision-free zone)。
精打细算──捂紧钱袋子。加利福尼亚州米申维耶霍(Mission Viejo)Pacifica Wealth Advisors公司的总裁罗伯特帕格里亚里尼(Robert Pagliarini)建议，应当算出自己最终能够放进口袋里面的「净额」。具体说来，就是用预计可获得的意外之财的总额，减去所有税费和负债，最后得到的才是可支配的数额。这样才能切实评估这笔钱能用多久。
专业人士建议，在进行任何重大的投资决策或支出之前，最好先将钱存放到一个安全的地方，例如存入一个货币市场存款账户或者短期存折内。同时，留出一笔不到万不得已绝不动用的准备金，这笔准备金应当能够覆盖未来至少18个月的开支。
谨防上当受骗。可能会不断有人向你鼓吹这样或那样的所谓“不容错过”的投资机会。这时候不妨让你的财务顾问唱黑脸。比如说，当你的某位叔叔向你热切推销一个很不靠谱的投资主意时，你可能就需要请你的财务顾问帮忙把把关。
加利福尼亚州纽波特比奇(Newport Beach)的财务顾问公司Starcare Associates的总裁理查德德赫恩(Richard Hearn)要求客户向其坦承所有的投资想法。然后，他会让客户制定一份正式的商业计划书。他说，“99%的情况下，我看不到这样的商业计划书。但这至少有助于提醒客户避开可能很糟糕的投资想法。”
暴富后，人们可能还会不自觉地想要接济接济亲朋好友。要是你决定这么做，千万记得订立一份正式的合约。如果处理不当，借贷关系可能会轻易地毁掉亲情和友情。
借贷双方应当起草和签订合约。专家的建议是借款期限最好不超过36个月。
做好遗产规划。有件事必须立即引起警惕：切勿低估纳税单。美国注册会计师协会(American Institute of Certified Public Accountants)的税务主管梅利莎洛邦特(Melissa Labant)表示，因为看到自己要为新增加的财富缴纳那么多税款而大吃一惊，这种情况总是一遍一遍地反复上演。
仔细检查所立的遗嘱。注意更新受益对象，别一不小心把财产遗赠给了不想给的人。
如果你还没立过遗嘱，不妨写一份授权委托书，以便万一你病重或因其他情况无法自主处理财产时，授权家人或亲友代为管理你的财产。
最好是写一份有条件的“预置式”授权委托书，这种委托书并不会立即生效，只有当授权人被认定为丧失行为能力后方才生效。
接下来，聘任一位财产规划律师，帮你规划在子孙后代或其他家人之间该如何分配财产。美利坚大学(American University)商学院Kogod税务中心的执行主任戴维考特尔(David J. Kautter)指出，一个比较普遍的工具就是避税信托，它可帮助夫妻双方合理规避遗产税。
避税信托的运作原理是：如有一方配偶过世，可将不高于免税额的遗产转入避税信托，并将另一方配偶及这对夫妻的任何子女指定为受益人。
另一方配偶在世期间，会是这笔信托的直接受益人。在另一方配偶也过世后，剩余的资产都可直接转给这对夫妻的继承人，无须缴纳遗产税。
美国国会已将美国公民个人遗产税和赠与税的免征额从100万美元提高至500万美元。按照现行条例，该规定至少将执行到今年年底，之后可能会调回到100万美元。
不过，一些父母并不喜欢为子女建立信托这个想法，担心这样可能惯坏了孩子。洛邦特说：「一想到孩子可能会依赖信托基金坐吃山空，很多父母都会感到不寒而栗。」
如果想要防微杜渐，可以规定子女在达到某个年龄段前不得对信托基金进行大额支取。譬如，有些信托基金就规定子女到25岁时方可支取10%、到35岁时支取20%等等，如此递增。
进行长线投资。遗产规划妥当后，便可将注意力集中到投资策略上来，确定一个能够尽可能降低风险、同时保证资产合理增长的投资良策。
很多IPO资金获得者容易陷入一种被投资者谑称为「斯德哥尔摩综合症」(Stockholm syndrome)的情结：不仅不主动分散投资，反而会将大量资金保留在公司股票上。帕格里亚里尼称：「对公司的感情使这些人固执地不愿卖出手中的股票。」如果市场发生剧烈波动，这些人就可能蒙受损失。
Abbot Downing的负责人吉姆斯坦纳(Jim Steiner)表示，其实应该将资金分散到股票、债券、房地产投资信托等多种投资工具上。同时，考虑到金融市场极具波动性，还应保留一部分现金，以备不时之需。
做慈善。捐款不仅有助于减税，还可以资助某项特定的事业。
在这方面，捐赠人指导型基金(donor-advised fund)就是一种颇受欢迎的选择。这种基金一般通过小区基金会捐赠，由先锋集团(Vanguard Group)、嘉信理财(Charles Schwab)之类的企业设立。通过该类基金，捐赠人可以捐出名下投资，获得抵税，并可自主把握捐赠节奏。
在美国，避税的另一种途径是以名下有所增值的股票或房产代替现金捐赠给慈善机构。
美国注册会计师协会的税务专员梅拉妮劳瑞森(Melanie Lauridsen)举例道，假如你准备捐出价值10万美元的股票，而这些股票升值了50%。这时如果你卖出股票换得现金，就必须缴纳利得税。
劳瑞森称，而如果你直接将这些股票捐给慈善机构，就可以省下不少钱；直接转让房产也一样，无须支付资本利得税。
最后，可以乐呵乐呵了。做好了财务规划之后，你就可以去进行些梦寐以求的消费活动了。
本文开篇提到的来自俄亥俄州的财务主管肯珀面对突如其来的遗产，一时不知所措，更不敢胡乱花钱。
在财务顾问汤姆本特利(Tom Bentley)的帮助和鼓励下，肯珀建立了保护自身财富的信托基金，也终于有勇气建造一座她和丈夫一直憧憬的梦想之屋。
夫妻俩决定花502,000美元建一座带四间卧室的房子，还配备了一间影音室和极可意水流按摩浴缸，为生活增添更多乐趣。
由于目前利率很低，他们选择以贷款而非现金方式支付建房费用。7月份他们搬进了新家，肯珀说：「这真是令人兴奋。」
此外，既然手头有了很多钱，肯珀还准备带全家游遍所有以前他们只能想想而已的旅游胜地。
二、长线持有不折腾 中国人与美国人理财8大不同点
%2011年05月16日10:36 来源：理财周刊 作者：汪标 查看网友评论 字号: 第1页:中国人VS美国人理财8不同 第2页:中国人喜欢追逐短线热点 第3页:美国人长线持有不折腾 第4页:中国人中青年更偏好开放式基金 第5页:美国人买基金可回避高风险 第6页:中国人拥有住宅是理想 第7页:美国人买房要考虑收入和税收 第8页:中国人社保无法满足体面养老 第9页:美国人四大途径筹措养老资金 第10页:中国人子女教育靠家长买单
理财周刊2011年第19期封面图
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中国人VS美国人理财8不同
中国是一个有着5000年历史的文明古国，祖先为我们留下了很多宝贵的文化遗产，当然也包括许多经过时间检验的理财理念，如量入为出、集腋成裘等思想都体现了中国人理财方面的智慧。美国是全球金融最发达的国家，也是现代理财观念的主要输出国。借鉴中美两国不同的理财思路，可以让我们更好地选择理财的方式与产品。
由于中美两国在经济与文化方面的差异，在理财方式上的区别也是相当明显的。比如，美国人比较重视税收的作用，无论是投资股票和基金，还是买房和积累养老金，都会考虑到税收的问题。由于贷款买房的利息部分可以抵减个人所得税，美国人买房必定会使用按揭；在抛售股票或基金时，他们也会首选亏损的股票先抛，充分享受税收上的好处。而在中国，我们想获得税收上的减免基本没有可能，尤其是大量的工薪阶层，工薪收入的所得税是代扣代缴的，即便你股票亏得再多，也不会减你一分钱税。当然，这也让中国人可以放心大胆地做短线交易，因为股票交易不收资本利得税，赚到的都是自己的。而在美国，资本利得是要纳税的，持有不超过1年的资产，资本利得税的税率要高于持有1年以上的资产，这也是为什么做短线交易的美国人相对较少的原因。
在消费方面，中国人也在朝美国人方面靠拢，比如信用卡。美国人早就把信用卡当成了最主要的支付工具，而近几年信用卡在中国的发展速度也相当迅猛，一些大城市居民的平均持卡数量已经达到了美国的平均水平。与美国不同的是，大部分国内的持卡人更倾向于一次性还清欠款，只享受免息期带来的好处，而不支付高额的循环利息。而美国人中因为过度刷卡成为卡奴的比例要远高于中国人。
在子女教育方面，中国人更愿意在子女身上花钱，念书要上最好的学校，还要参加各种各样的补习班。很多家长不仅会提供子女读大学的费用，还会提供子女出国留学的费用。而美国的孩子大多在免费的公立学校接受12年义务教育，到了大学阶段，学费和生活费的来源也不完全是家长，奖学金和教育贷款成为了支持大学学习的重要资金来源。另外，在购房方面，成年的美国人基本不会让父母掏钱买房，而在中国，父母为子女购房似乎变得越来越普遍。
在保险方面，美国人更愿意把保险当成一种保障，因此他们在财产险、汽车险方面的投入较大，在人寿保险方面，他们更倾向于购买价格相对较便宜的定期寿险。而中国人则更多地把保险当成是一种生财的工具，能不能收回本金是最先要考虑的问题，因此，返本产品最受中国人的青睐。
从未来的趋势看，中国人在借鉴美国的现代金融意识的同时，仍然保持着自己的文化传统，如讲究安居乐业、量入为出、重视子女教育等。如果我们能够将两种文化加以融合，一定能让我们的生活更加美好。
中国人喜欢追逐短线热点
最受欢迎的投资品种
在中国，股票投资是最为广泛的一种投资方式，拥有相当庞大的股民群体。根据中国证券登记结算有限责任公司所提供的数据，截止到2011年3月底，中国A股自然人账户数为15488万户。由于这一数据为上海、深圳两个市场的账户总数，以除以二来简单推算的话，中国A股的股民数量在7744万人左右，占到人口总数的5.78%。但是，比起美国人投资股票的比例来说，这个数字要小得多。
以单个股票账户的流通市值来看的话，截至2010年10月末的数据，在A股市场上，自然人账户市值处于1万元～10万元的比例最高，占沪深两市自然人账户的51.42%；其次是市值为1万元的账户，占到沪深两市自然人账户的30.3%；处于第三位的是市值10万元～50万元的账户，占比为15.01%。也就是说，在A股股民中，96.73%的账户市值低于50万元。需要说明的是，由于历史的原因，不少股民可能拥有多个股票账户，也有一些家庭分设有多个股票账户，这一数据所反映的仅仅为账户的情况，与中国股民的投资金额会有一定的差距。
值得一提的是，在各种投资理财产品中，中国投资者对于股票的投资偏好是最强烈的。工行连续发布的《工行投资理财指数报告2010年第四季度》选取了16个包括一级、二级及中小城市在内的家庭理财投资数据，结果显示，在家庭收入6万元以上的投资者中，拥有股票投资的比例为46%；其次为分红险，所占比例为38%；拥有基金的投资者为33%。
对证券公司依赖性不强
对于中国的投资者来说，证券经纪业务主要由证券公司提供，国内共有100多家不同规模的证券公司，证券经纪业务的竞争也很激烈。相对来说，小型的证券公司提供的交易费率比较优惠，这也是他们的主要竞争优势；同时，不同的客户按照他们的资金量、交易金额等级能够获得不同的费率优惠，证券公司为了留住大客户，往往愿意给予较低的交易费率。
很有意思的是，尽管中国拥有庞大的股民群体，但是股票投资者对于证券公司的依赖性并不强。直到最近几年，不少证券公司开始推出全方位的理财服务，如对于资产达到一定规模的客户配备专门的理财经理，理财经理将向客户提供投资方面的建议和咨询，以及包括资产配置规划等等。同时，证券公司也推出不少自己进行投资管理的券商理财产品，他们的运作模式接近于开放式基金，投资范围也很广泛。
在资金的管理上，中国的股票投资者使用的是结合了投资者、证券公司、银行三者不同功能的“第三方存管”业务。在这种模式下，投资者的资金统一由一家银行进行存管，银行的作用由“出纳”强化为“管家”，而证券公司的主要功能是负责投资者的股份，不拥有资金管理的功能。
投资以短线为主
在股票的交易过程中，个人投资者普遍喜欢短线交易，特别愿意追逐热点板块。如大比例送转的股票，各种题材股等，都是投资者比较青睐的交易品种。由于不用缴纳资本利得税，短线获利成为了股票投资的主要盈利模式。即便像基金这样的机构投资者，一年的换手率也要超过200%，个人投资者的换手率还要更高。由于长线投资者较少，现金分红对投资者的吸引力并不大。加之股票的分红派息，投资者需要按照红利所得来缴纳所得税，适用的税率为20%，目前暂按实际税率的50%比例征收，比起其他分红方式，现金分红并不太合算。而一旦股票被套牢，愿意割肉离场的人并不多，大部分人希望等解套后再抛出。
美国人长线持有不折腾
半数美国人投资股票
根据最新的统计数据，2011年54%的美国人在股票市场有投资，这是自1999年以来美国人投资股票市场人数最低的一年。2002年美国人投资股票市场的人数比例曾高达67%，在2007年也曾有65%的美国人投资股票市场。但金融风暴以后美国人对股票市场失去信心，投资股票市场的人数比例一路下滑，2008年为62%，2009年为57%，2010年为56%。
不可否认，美国股票市场中上市的公司基本上涵盖了美国乃至国际上著名、知名品牌产品的公司和企业，无论是能源、工业、农业、消费品及医药、食品和饮料等行业经营良好的企业多成为在美国股票市场上市的公司。
经纪公司种类多
投资美国股票市场，首先就要选择一个适合自己的证券经纪公司。美国的证券经纪公司主要分两类，一是提供全面投资服务的经纪公司（Full Service Broker），美国理财网站曾评选出2010年美国最好的几家全面投资服务的经纪公司，这包括Raymond James、Edward Jones、瑞银、所罗门美邦、美联银行、美林、摩根士丹利。
二是折扣经纪公司（Discount Broker）。折扣经纪公司也称之网络经纪公司（Online Broker），因为这类美国经纪公司利用计算机科技通过网络下单交易，节省了大量的人工成本，所以能提供比传统证券经纪公司更便宜的折扣价，因而得名。而在2011年被评为最好的网络证券经纪公司则有InteractiveBrokers（盈透证券）、E*Trade（亿创理财）、CharlesSchwab（嘉信理财）、TD Ameritrade、Thinkorswim、Firstrade（第一证券）、Zecco、Lightspeed、Fidelity（富达投资）等。
美国的证券经纪公司很多，交易费用也千差万别。投资人要根据自己的投资品种、资金规模和交易频度来选择合适的证券经纪公司。 提供全面服务的经纪公司不仅仅是替客户买卖股票，而且还要充当客户理财顾问的角色。经纪公司需要了解客户的经济状况，以便为客户提出最好的投资组合和设定中长期投资规划。经纪公司对于客户的每一笔投资进行具体的操作，同时也为客户提供市场发展动态的信息。
折扣经纪公司的经纪人同样也是投资理财方面的专家，但他们并不充当指导客户投资的角色。他们只是依据客户的要求买卖股票，形象的说法是折扣经纪公司经纪人是在替客户做买卖，而不是为客户当家理财。
由于提供的服务不同，全面服务的经纪公司和折扣经纪公司对客户的收费自然也不同。全面服务的经纪公司收的是投资理财交易佣金，折扣经纪公司挣的则是股票交易的管理费。因此如果投资金额较大，找全面服务的经纪公司来管理投资是较佳的选择。个人投资金额不多，为降低成本利用折扣经纪公司作股票交易则较为实用。
长线投资是主要投资方式
美国人投资股票可以通过4种方式进行，第一是利用退休计划账户（401k），第二是利用个人退休账户（IRA、 Roth IRA）。上述两种账户是美国人投资股票市场最主要的方式。因为退休账户中资金属于免税资金，需要到近60岁才能领取，所以这些账户上的资金投资多注重长期投资，通过20年、30年的投资获得高的回报。第三是在经纪公司设立账户，第四是通过直接股票购买计划或是红利再投资计划来投资股票。第一和第二种方式适合于所有的人，只要有退休账户就可以进行资本投资。第三和第四种方式往往是拥有较多财富的人投资的选择，他们有额外的资金可以用来投资赚钱。在美国人中投资股票作短线交易（或每日交易）的人不多，一来没有那个专门时间，二来大部分人投资股票市场是为了长期的获利，而并非依一日之功来成为富翁。同时短线交易每次买卖都要付佣金，投资成本也会增加。另外，从节税的角度来说，美国的股票投资人更愿意持有盈利的股票，而卖掉亏损的股票。
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