我认为的合理房价，其计算公式为：城市人平均月工资收入X12月X20年/90平方=市区与郊区接轨处房价每平方价格.深圳月平均工资3600（或每月存3600），不吃不喝20年，关外（郊区）买，一个家庭限于90平米。你认为怎样的计算公式是合理的呢？
我认为的购房时机：不是今天，不是这月，或者不是今年。关键点在于集体看跌经济看跌房价，集体观望，房地产是狐狸，我们要比狼更有耐心更能隐忍。社会在和谐进步应该让大部分人都买得起房。穷人存款富人贷款，穷人越穷富人越富。高唱做空暴利房地产行业：要么跳楼，要么跳楼价!
深圳人均工资3600，当然只是平均，因为富人一人就顶几万甚至数百万人的收入。因此买得起房的人是富人，而且买很多房。银行也乐意贷款给富人，富人买房再卖房，中间的利润对银行的利息来说就小意思的啦，于是就利滚利买更多的房子。房奴是最悲催的，因为一辈子被套在房子上了，出卖自己的人生来还债，上不上下不下的，成为富人的提款机。通过奋斗而成功的人从比例来说还是太少了。即使你是某公司的主管或者经理，即使你是开个小老板，你也是不敢轻易买房的。房价都是被人为抬高的，买与不买之间造成世间万象，因为房子多少人做了不应该做的事情。真正想买房的人今年一定不要买，因为开发商等利益集团熬不到后年，到处借款买地需要还钱，梅林关等地方到处的房地产广告就知道了。
城市人平均月工资收入X12月X20年/90平方=市区与郊区接轨处房价每平方价格.深圳月平均工资3600（或每月存3600），不吃不喝20年，关外（郊区）买，一个家庭限于90平米。以深圳计算：城市人平均月工资收入3600 X 12月 X 20年 / 90平方=88万左右=梅林关口或布吉关口的价格，或者适用再远一点地方的价格。即使这公式符合目前中国的情况，但按这公式计算的结果，其实90%的人都已经伤不起了，伤不起！
现在已经建好，或者正在建，或者计划建的房子，包括富人手上的多套房子以及大把还没卖出去的房子，其实空房子很多很多的，房地产是狐狸，我们要做的就是比狼更有耐心等待。
一、全流方案应有一个超越具体的价值计算公式和理论
全流方案应有一个超越具体的价值计算公式和理论
中国证监会推出的第二批全流通试点方案无疾而终。全流通方案应有一个超越具体的价值计算公式和理论、属于道义和良知范畴的原则，那就是公平利润原则。如果连这点最起码的原则也没有，市场自然不会买帐，中国股市的全流通也因此陷入了难以摆脱的困境。
针对全流通试点给内地股市带来的巨大心理压力与混乱，中国证监会在5月12日紧急叫停了第二批试点方案。而此前，中央宣传部门也通过内部打招呼方式，希望各媒体以大局为重，对全流通试点多说好话少挑刺，共同努力，解决好中国股市的这个天字号难题。
对这次全流通试点，证监会煞费苦心。
首先在流程设计上，规定了获得流通权后，非流通股1年内不能上市，满1年后只能卖出总股本的5％。这样就在很大程度上消除了全流通给市场带来的现实压力，并使原来市场担心的届时集中释出，变成了一个缓释过程。
在具体操作上，证监会也做了精心准备。一位参与方案设计的人士说：所有参与试点的上市公司及保荐机构的相关人员，都是在4月30日──股市收市后的第二天，才接到证监会的通知，全体人员均为此放弃了「五一」长假。本着首批试点「只许成功，不许失败」的思想，中国证监会全程参与了方案讨论和设计，并对4家公司复牌以后可能出现的情况作了必要的安排。
这充分说明，中国证监会是想把这次全流通试点作为利好推出的。然而市场却并不买帐。问题究竟在哪里？中国股市有没有一个全流通的双赢方案？
缺失公平利润原则
市场不买帐，最主要的是方案设计缺少公平利润原则。
英美法系所以比大陆法系先进、合理，是因为它不是简单地依据条条框框，而是依据案例和法律精神、原则来进行裁定，这样的裁定结果可在很大程度上保证事实上的公正，而非简单的法律条款上的公正。在全流通方案设计上，同样也应有一个超越具体的价值计算公式和理论、属于道义和良知范畴的原则，那就是公平利润原则。
但从已公布的4家试点公司来看，表面上，通过送股、转赠，非流通股都对流通股作了很大让利，而且计算流通权对价的方式也都经得起理论推敲。然而，所有这些方案都有意忽略了一个公平利润原则。
以清华同方为例，该公司现有股东权益29.88亿元，总股本57461.23万股，每股净资产5.20元。其中非流通股占30158万股，拥有15.68 亿元的股东权益；流通股27303万股，拥有14.19亿元股东权益。据此计算，在经过10转增10后，非流通股东占有的股东权益将从15.68亿元下降到10.61亿元，减少32.33％；流通股东拥有的权益将提高到19.22亿元，增长35％。
但这并不能改变上市8年来，流通股和非流通股之间巨大的盈亏落差。
清华同方于1997年6月首发。首发前，公司总股本为6870万股，每股净资产1.5377元，非流通股净资产总额1.05亿元。在以后的8年中，除了累计积存利润，非流通股东没有为股东权益增长提供任何一点资产和现金。只是通过不断的送股，使其拥有的股本从最初的6870万股，增加到30158亿股，拥有股东权益从1.05亿元，增加到15.68亿元。因此，以拥有的股东权益来衡量，清华同方的非流通股东在过去8年里，资产增值幅度达到了14.93倍！向流通股东10转增10，只不过是从这14.93倍的增值中，拿出1/3来返还给流通股东，其增值幅度依然高达9倍以上。
而在8年中，流通股东却为公司贡献了17.38亿元的现金资产。其中第一次发行3.4亿元，1999年配股9.2亿元，2000年增发4.78亿元。在付出了17亿元的投资，并且没有拿到1分红利的情况下，其拥有的股东权益总共才14.19亿元，减值18％。即使以方案制定日前的市价计算，也只不过23亿多元，相对于17.38亿元，增值幅度仅32％。
而且由于公司上市来没有分过红利，10亿多元的利润全都积存为股东权益，因此，根据流通股所占比重计算，10转增10后，流通股东所增加的5亿多元股东权益，实际上就是流通股东自己的利润积存。即使在这种情况下，转增后流通股东所拥有的19.22亿元股东权益，相对其17.38亿元的投入，资产增值依然只有10％！
一个增长900％多，一个仅增长10％，如此悬殊的收益显然有违公平利润的良知和道义。人们常常以公平利润为武器，指责那些利用垄断和不对等条件取得过高的超额利润的公司，但在这里，我们看到的却只有非流通股东的算计，只有保荐机构迂腐的对价值理论的生搬硬套，看不到任何道义和良知所起的作用。
暴利之下无投资价值
4家试点企业的方案获得了投资银行界和基金经理们的一致叫好。撇开公平利润的良知和道义，撇开行为经济学的检验，这些方案确实不错。比如，经过送股和转增除权后，这些股票的平均市盈率将大幅下降，如果所有上市公司都按这样的方案进行，市场的平均市盈率就能下降25％，这对提高A股投资价值无疑是一个利好。
然而，这些书生都忽略了一些重要问题。
一是持股地位问题。不同的持股成本造成不同的持股地位。成本越低，持股地位越占优势。当一个市场充斥着太多的低成本持有者，那么，这些相对现有股价来说成本极低的股票，会在牛市中成为大幅回调的主要动力；在跌市中，就会成为大幅杀跌的动力。1993和1994年，内地股市能在1年多里下跌80％，主要原因就在当时新股发行的量多且价低，有一批专做一级和一级半市场（拟上市股的黑市交易）的人。对这些股票而言，一切关于投资价值的理论都是苍白的，能否兑现获利是衡量其是否卖出的唯一标准。只要有盈利，10元不成就8元卖，8元不成就5元，5元不成就3元……最终把市场平均股价抛到3元，平均市盈率抛到10 倍。
二是持股状态问题。在一个全流通市场中，也有一些公司，虽然股价大幅高于其内在价值，或大股东获利已非常丰厚，但他不一定会卖出股票。因为这是在可流通状态下股东作的自我选择。相对这一股票来说，他是一个主动的持有人或善意的锁仓者。而在中国股市，许许多多的法人股东、国有股东，所以持股到现在，是因为制度规定其不得在二级市场交易，对这个股票而言，他只是一个被动的持有人和锁仓者。这样的持股状态，决定了一旦可以上市交易，一定会有大量的股票从自己所持有的公司中退出，套取暴利。
所有的价值理论依据的都是「经济理性人」假设，但金融行为学告诉我们，真正的理性人并不存在。根据现有方案，清华同方非流通股的成本不到0.35元/股，和市价及流通股相比，如此悬殊的成本，意味着非流通股几乎可在任何低价卖出，都能获取暴利。暴利之下，依据主观判断建立的「股票投资价值」会抵挡住汹涌卖压吗？市场的下跌实际上就已反映了这一忧虑和预期，市场实在怕极了。
双赢方案子虚乌有
根据上述分析，在全流通上要寻求一个双赢方案，唯一的办法就是向流通股东作更大的让利，使流通股和非流通股之间的收益能达到某种平衡。
以清华同方来说，要消除非流通股的不公正暴利，防止其上市后因获利过于丰厚而不计价位地抛售，就得在10转增10后，非流通股东再向全体流通股东每10股送5股，这样，双方的利益就能得到大致的均衡。
首先，在1997年首次公开发行股票前，清华同方非流通股东拥有的股东权益为1.05亿元。首发后，其股东权益增加到2.76亿元，增值163％。这 163％可以看作为公司发起人股东应得的创业利润。以此为起点，到向流通股10转增10再送5之后，非流通股东拥有的股东权益为5.38亿元，相对首发后的2.76亿元，增值95％。
其次，首发后，流通股东拥有的股东权益为1.68亿元。以此为起点，加上以后配股和增发投入的13.98亿元，其基数为15.66亿元。10转增10再送5后，流通股拥有的股东权益为24.5亿元，其增值幅度为56％。这样，双方就取得了公平利润。
解铃还得系铃人。从现实计，与其钻牛角尖，去寻找所谓的双赢方案，不如脚踏实地，去考虑如何最大限度减轻全流通给股市带来的压力。中国股市现今的所有问题，归根到底，是由过去10多年里在股权分割状态下过度融资造成的──在过去10多年里，全体流通股东为上市公司提供了近10500到11000万元的现金，而目前沪深2个市场的流通市值总共也不到10500万元。既然这是一个由制度造成的问题，那么，解决这一两难困境的出路就在制度上。
有关部门应当把上市公司按照质量、给流通股股民的回报、融资额，划为几类 分别规定几条原则，比如差的公司，起码10送30（由非流通股送，或者缩股），一般的公司起码10送20（由非流通股送），较好的公司起码10送12。好公司起码10送6等。或者规定差的公司一律缩股等。这样解决比较好！
绝对好贴，请大家广为
二、金眼睛--天津贵金属交易所交易规则的要点与计算公式
金眼睛--天津贵金属交易所交易规则的要点与计算公式
汇率标准： 每日人民银行公布的中间价，在调整汇率的期间（交易日早上10点以前），交易所会适当调整点差来规避汇率变化的风险
2.报价逻辑： 国际美元金价乘以人民币汇率除以31.1035，再将国际金价做贴水，计算出人民币金价
3.行情保护： 暂定5分钟无新价格报出，原价格失效
4.点差： 上交易日结算价的万分之八
5.限价单点差：黄金与现价差80点以上，白银在现价20/ 千克以外
6.风险率的计算： 净值除以占用保证金，低于50%爆仓，客户的所有头寸全部平仓
7.保证金比例： 合约总价值的8%—40%，国内长期节假日40%
8.手续费类型： 双边，建、平仓时收取 ，实时收取基本概念
市价单：是以现价买入或卖出商品的订单。执行此订单即建立交易头寸，买入是以卖出价成 交， 卖出是以买入价成交的。
限价单：是以固定价格买入或卖出商品的订单。在未来的价格等于设定的价格时，执行此订 单才能建立交易头寸。
止损单：用于在商品价格向无盈利方向运行时使亏损在一定值范围内。如果价格达到设定的 价位，将执行止损单使原有建仓自动平仓。
止赢单：是商品价格达到预期水平之后进行获利了结。如果价格达到设定的价位，将执行止 赢单使原有建仓自动平仓。
平仓单：是以与现有持仓执行相反买卖的订单。执行此订单即了结交易头寸。
资金流水：是客户自开户起账户的出入金和其它资金变动情况的明细。
报价点差：在商品价格的基础上加上该值作为客户的商品报价，分买价点差和卖价点差。
限价点差：下限价单时交易界面的价格与商品报价所相差的点数。
指定银行托管账户：按资金由第三方托管原则，交易所与银行签订接口协议后，将为客户及会员指定银行托管账户。客户需将交易保证金存入托管账户。
结算：结算是指根据交易所有关规定和会员、客户的交易结果，对保证金、盈亏、手续费、延期费等款项进行的划拨计算。实行每日无负债结算模式，结算以后浮动盈亏被转化成结算盈亏，并产生资金的实际划转。
结算价：取交易日收市前 10 分种的买价和卖价的平均价为结算价，并以结算价作为计算当日盈亏以及下一交易日商品的持仓价的依据。
盈亏：由于价格变动导致资金的变化，分为持仓盈亏（又分浮动盈亏和结算盈亏）和平仓盈 亏。
浮动盈亏：盘中由于最新价上下变动而引起的持仓盈亏，它不是实际的盈利或亏损。
结算盈亏：在每日无负债的结算方式下，指收盘后由于结算价变动而引起的盈亏，它产生实 际的资金变动，直接结转到资金账户中。
平仓盈亏：盘中持仓被平仓引起的盈亏，它是实际的盈利或亏损。
算法公式持仓价= 建仓价当日持仓 or 上一交易日结算价历史持仓
浮动盈亏=（最新价- 持仓价）*持仓数量*方向*合约单位
结算盈亏=（结算价- 持仓价）*持仓数量*方向*合约单位
平仓盈亏=（平仓价- 持仓价）*平仓数量*方向
总盈亏= 浮动盈亏+平仓盈亏结算前 or 结算盈亏+平仓盈亏结算
净值=余额+浮动盈亏
占用保证金=∑建仓价*持仓数量*合约单位*保证金比例
冻结保证金=∑限价*持仓数量*合约单位*保证金比例
可用保证金=净值-占用保证金-冻结保证
客户风险率= 净值/占用保证金*100%
注：买入建仓方向为+；卖出建仓方向为-；合约单位为黄金1000，白银15。计算公式
1. 净值=可用保证金+占用保证金+冻结保证金
2、余额=净值-浮动盈亏
3、黄金浮动盈亏=（平仓价—持仓价）×1000
白银浮动盈亏=（平仓价—持仓价）×15
4、黄金占用保证金=建仓价格*1000*手数*8%=建仓价格*80*手数
5、黄金冻结保证金=限价建仓单价格*1000*手数*8%=限价建仓单价格*80*手数*
6、可用保证金=净值-占用保证金-冻结保证金
7、延期费(仓息) （试运营时期多空持仓过夜都需要支付万分之一的延期费）
8、风险率=净值/占用保证金
9、黄金每一手单边手续费=建仓价（平仓价）*1000*万分之八=建仓价（平仓价）*0.8
白银每一手单边手续费=建仓价（平仓价）*15*万分之八=建仓价（平仓价）*1.2%
10、持仓价=结算价 （未经结算，持仓价=建仓价；经过结算的持仓单，持仓价=结算价）
11、交易所报价（人民币/克）=（国际市场黄金价格×当日汇率/31.1035）/0.9950×0.9999
伦敦银1美元的变动 导致天交所的现货白银一千克变动215.83元 假设汇率1美元=6.68元
1美元*人民币美元汇率/31.1035*1000*9999/9950=215.83
一手15公斤3237.42元
215.83*15=3237.42伦敦金1美元的变动 导致天交所的天通金一克变动0.21583元 假设汇率1美元=6.68元
1美元*人民币美元汇率/31.1035*1000*9999/9950=215.83
一手1公斤215.83元
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