非标资产的全名为“非标准化债权资产”，银监会此前对“非标”的定义即是未在银行间市场及证券交易所市场交易的债权性资产。标准化的融资渠道，如银行贷款、债券融资等，均是在一种相对明确、规范与公平的机制保护下进行的投融资过程，非标产品则是绕过银行或债券审批管理部门，通过某个非标准化的载体(如信托计划等)，从而将投融资双方衔接起来。银监会出台的“8号文”中，指出当前非标资产的存在形式“包括但不限于信贷资产、信托贷款、委托债权、承兑汇票、信用证、应收账款、各类受(收)益权、带回购条款的股权性融资等”。
实际上，不少P2P平台开始瞄准来自金融机构大量的“非标资产”的市场。早在去年9月，广州某P2P平台负责人便曾公开表示，希望借鉴陆金所模式，同样打造一个对接银行、证券、信托等非标资产的交易平台，通过大量客户资源的积累，令P2P平台与金融机构之间进行“无缝连接”。
一、非标理财什么意思？
非标资产的全名为“非标准化债权资产”，是指未在银行间市场及证券交易所市场交易的债权性资产。标准化的融资渠道，如银行贷款、债券融资等，均是在一种相对明确、规范与公平的机制保护下进行的投融资过程，非标产品则是绕过银行或债券审批管理部门，通过某个非标准化的载体(如信托计划等)，从而将投融资双方衔接起来。
银监会出台文件中指出当前非标资产的存在形式“包括但不限于信贷资产、信托贷款、委托债权、承兑汇票、信用证、应收账款、各类受(收)益权、带回购条款的股权性融资等”。是和余额宝差不多的一种货币基金型理财。集中了客户的资金，用于短期货币工具投资。比如国债，央行票据，商业票据，银行定期存单，政府短期债券，企业债务，同业存款，有价证券等等。
这种理财风险性相对较小，被称为“准储蓄”。银监会对银行的信贷规模有着严格的监管，75%的存贷比红线限制了商业银行的信贷资产规模。另外，银监会在银行信贷资产的投资领域上也有所限制，例如限制银行贷款投向地方融资平台、房地产企业、矿产企业等产能过剩行业。
因此，在寻求监管套利的动力之下，银行找到了一种新的放贷形式——投资非标资产，来规避银监会的监管。从投资非标资产的主体——商业银行的角度来看，投资非标资产这种监管套利的行为能够为其带来诸多好处。一方面，与普通贷款相比，通过投资非标资产为实体经济提供“贷款”业务的收益率相对偏高，能够为银行创造更高的效益；另一方面，利用理财资金投资非标资产属于银行表外业务，不在银行的会计科目中体现，银行在做大非标资产规模的同时不需要考虑存贷比限制;通过同业业务投资非标则因属于同业资产，仅需计提20%的风险权重，在银行会计科目中主要体现在买入返售资产以及应收款项投资项下。
因此，在过去几年内，非标业务实现了快速扩张。
二、“非标”理财期限错配哪些风险呢？
6项检查剑指“非标”
对银行理财投资“非标”设定规模限制，被认为是监管层严控“影子银行”的目的所在。《通知》则更加详细地要求银行检查理财资金投资“非标”的情况。银监会对此次检查“8号文”执行情况，设定了9大检查重点，其中有6项重点指向“非标”。
其中，银监会要求银行检查，是否比照自营贷款管理流程，对非标准化债权投资，进行投前尽职调查、风险审查和投后风险管理。
“这就意味着银行将严格按照贷款的风险管理来投资"非标"，监管层意在让银行加强"非标"在表外的风险管理。”一位股份制银行分支机构人士表示。
此外，银监会还要求对“非标”资产的信息披露、余额规模、担保/回购以及代销其他“非标”产品的情况做重点检查。
上述银行分支机构人士表示，银行理财资金趋于短期化，而非标的投资则以中长期居多，期限错配是理财资金投资“非标”资产的风险点所在。
首提银行与私募合作“非标”
“8号文”曾要求，银行应加强理财投资合作机构名单制管理，明确合作机构准入标准和程序、存续期管理、信息披露义务及退出机制。
商业银行应将合作机构名单于业务开办10日前报告监管部门，并要求于今年4月底前报告给监管部门。
“××银行理财资金投资情况表”中，要求银行上报理财投资合作机构投资的余额，其中，详细要求银行上报理财资金与信托、证券、基金、保险（放心保）、私募基金、金融资产交易所以及其他通道投资“非标”的规模。
银行与信托、证券公司等机构合作理财产品的模式，监管此前均有所提及，而对私募和金融资产交易所的合作此前则是首次提及。据多盈了解，不少银行的理财产品通过金融资产交易所购买信托收益权等方式为融资客户融资。
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