从2006年底到2007年初，一个瘦高个儿几乎同时出现在中央电视台《实话实说》、《人物新周刊》、《新闻会客厅》、《东方时空》、《理财教室》等多个栏目，在电视上大讲个人投资理财，把理财观念带给了原本对理财不太熟悉的老百姓，很多人对理财的认识就是从他的讲座开始的。于是，他的名字也和"理财"一起火遍了这个 "全民理财"的时代。刘彦斌--这位"理财代言人"就成了"全民理财"时代的媒体红人。
其实，刘彦斌真正头衔是国家职业技能鉴定专家委员会委员、理财规划师专业委员会秘书长、北京 东方华尔金融咨询有限责任公司总裁。
刘彦斌出生于知识分子家庭，父母都是教授，中国人民大学经济系毕业后，他从事了13 年的投行及证券投资工作。2001 年，股市由牛转熊，在股市里压上了全部身家的刘彦斌顿时变得一无所有。之后，他开始进入职业教育领域。一个很偶然的机会，他发现了"理财规划师"这个职业的巨大前景，并成为了"理财规划师"国家职业标准创始人，2003年1月23日，劳动部正式颁布了这一国家职业标准。从此，"理财规划师"成为了一种新的职业。
"不管是我们还是老百姓就知道这么一个理财师，你不找他找谁呀！"一位媒体记者想尽办法要找到"刘老师"的电话，"以前我们是没有理财类的报道的，但现在你必须有，因为几乎所有人都在关注。"
刘彦斌现在无疑是中国最著名的理财专家，他的理财言论被整理成语录并奉为经典，他的理财课程视频被到处。到底是理财热成就了刘彦斌，还是刘彦斌搅动了理财风似乎并不重要，重要的是刘彦斌改变了一件事情：理财不再是高贵的、深奥的，也不是只属于白领、精英和成功人士的玩意儿，在刘彦斌这里，理财变成了连街道老大妈都听得懂的财富道理， 适用于每一个人。他不说术语、不讲英文，他用妙趣横生甚至有些家长里短的语言告诉大众，到底什么是理财，如何理财。
日前，《中国经济周刊》(国内邮发代号2-977)记者独家专访了刘彦斌，请他解读大盘调整期的理财建议。千点狂跌之下，手里拿着股票、攥着基金的老百姓，到底该留还是该抛？这财该如何理？
"暴利时代已经过去"
"刘老师，您说我卖还是不卖呀？"刘彦斌说，最近这个问题他几乎每天都要被问到无数遍，"无论是采访、网上聊天，还是博客留言，甚至在街上被人截住，几乎都是这种问题，连我生病去医院，都被护士堵着不让走。"这也难怪，沪指就像坐上了过山车一样，三月之内，上下千点，旁观者都会一身冷汗，更不用说股民、基民们了。
2007年8月23日，沪指开盘即报5002.84点，首次站上5000点整数关口，"A股掀开了历史新篇章"。接下来的一个多月里，沾了国庆喜气的股指便轻松地登上了6000点。
但是，就在股民们的欢呼还没有尽兴的时候，上证指数又在短短一个多月之内跌回5000点。11月27日，沪指更是首次跌穿半年线，收于4882点，两市总市值也跌破了29万亿元，与11月7日33.62万亿的峰值相比，已跌去近5万亿。
与此同时，基金不败的神话也彻底变成了神话。除了货币市场基金、部分债券型基金仍然收红之外，股票型、混合型基金几乎全线下跌。目前，已经有超过40只开放式基金净值低于1元面值，其中净值低于0.9元的基金已达到3只，只有10％左右基金在赚钱，但增长率也大不如前了。而曾经大火的QDII基金，更是几乎全线亏损，亏损金额合计已经超过20亿美元。目前已经有三只下跌幅度超过10％，如果加上人民币升值和手续费等因素，投资人的损失更加令人心痛。
"牛市是不是已经结束，其实谁也说不准，但是有一点是可以肯定的，那就是暴利时代已经过去了，疯涨时代不会再出现了。"刘彦斌说，"即使牛市没有结束，但这并不意味着不会有大的调整，我认为30％～50％的调整都是很正常的现象。" 刘彦斌认为现在的市场已经太不理性了。"万科在高位时候的估值比美国四个最大的房地产公司的估值还要高，万科就算是好公司，也不至于如此的高。"刘彦斌介绍说，"房地产公司一般是市盈率比较低的公司，因为房地产公司对土地的依赖性比较强，持续盈利能力并不强。"
更能说明问题的是近期的大热门中石油。11月5日，"荣归"A股的中石油在上市当天以43.96元人民币收盘，总市值达到10035亿美元，一举成为全球市值最高的企业， 其身价甚至超过了全球排名第二的埃克森美孚和第三的通用电器的市值总和！更有媒体发现，中石油的市值不仅相当于巴西或者俄罗斯全年的经济规模，而且远远超出了石油输出国组织5个创始成员国的经济产出总和。
如此令人兴奋的数字和类比带来的却是"千亿巨套"和连日狂跌。自11月19日中石油开始计入上证综指和沪深300等分类指数以来，连续7个交易日狂跌，目前市值已经"蒸发"了近万亿元，套牢资金超过1000亿。目前，中石油的股价在32元附近。
"中石油的油气产量只是美国埃克森美孚石油公司的一半，但是市值却高出两倍还多。"刘彦斌觉得事情发展得近乎荒谬，"好多人48块钱买了中石油还在沾沾自喜，说买了中国最好的股票，但是为什么中石油在香港 只有15块？市盈率超过60倍的石油股，简直听都没听说过。"公开数据显示，埃克森美孚去年的主营业务收入为3350亿美元，在全球500强中排名第二；而中石油仅为864亿美元，列24名；在净利润方面，2006年埃克森美孚的净利润为395亿美元，而中石油为178.39亿美元。但是，中石油的职工人数约为100万，超过美国埃克森美孚石油12倍还多。
"牛市中股价被暴炒是很正常的，但上市公司的估值归根到底是要靠业绩来支撑的。"刘彦斌说，"我觉得这个市场至少被高估了50％以上，A股在4000点以下才有投资价值。"刘彦斌说自己在股市里没有一分钱，因为"现在的市场上有价值的东西基本没有"。
"钱也需要休息"
"3000点、4000点的时候，大家还都在提示风险，5000点反而没有人说了，只顾着谈6000点，甚至8000点。"刘彦斌对于目前市场上的投资者风险意识淡漠的情况非常担心。"很多人进入市场就没有做好承担亏损的准备，都是抱着坚定的信念和必胜的决心来挣大钱的。"刘彦斌说，"这太危险了，股市不好玩的。"
刘彦斌说自己从1993年就进入市场，已经呆了15年，死去活来已经好几回了，他太知道风险意识的重要性了。"但是股市暴涨的时候根本没有人听我的。"刘彦斌对此非常无奈，"像前段时间QDII基金，我就不是特别看好，但是说也没用，就是要买。"刘彦斌认为大盘调整期，休息就是最好的策略。"现在的最佳投资策略就是尽可能的减轻仓位，让钱休息，也让你休息。"
对于那些手里拿着股票、攥着基金的老百姓，刘彦斌的建议是如果还在盈利就干脆卖掉，至少把本金卖出来，这样无论涨跌，心里都会比较踏实。对于那些被套的人，刘彦斌说："让他们卖他们也不会卖，他会想凭什么别人都赚钱，我一进来就亏了，所以只能让现实给他们上课了。"
"很多刚进市场的人都不忍心让钱闲着，一定要让钱拼命的工作，股票、基金、房产、黄金……轮番上阵。其实钱和人一样，也需要休息，现在可以让钱干点轻松的工作，比如存在银行里，钱比较轻松，你也比较轻松。"
刘彦斌认为，能看准时机当然好，但看不准还不如休息，休息也是一种投资。"懂得舍得吧！"刘彦斌说这是自己最想说的忠告。"留得青山在，不怕没柴烧嘛。现在的市场看不懂就不要赚了，以后还有的是机会。""刘老师"几乎有点苦口婆心了。(记者 孙冰)
一、[如何理财]刘彦斌先生访谈记录
理财方面的文章。看了下觉得还是比较中肯的。想想自己毕业三年了。还真的是像刘先生说的那样一直是在以债养债，虽然我的薪水也不低。但是就是存不下钱。觉得不错就发到自己的博客里面来。哈哈下次看的时候可以起到一个警告的作用。也希望能够给来看的朋友们一点启示。
前天湖南卫视《越策越开心》节目请的嘉宾是刘彦斌，国家理财规划师专业委员秘
书长，说话很逗，一些关于理财的基本理念也说得简明易懂，对我颇有启发。于是
顺手记了一下，与大家分享。刘彦斌：国家职业技能鉴定专家委员会委员，理财规
划师专业委员会秘书长。曾负责多家机构的证券投资事务，先后担任多间大型企业
集团及上市公司财务顾问。对于投资理财有着丰富的实践经验。
一、什麼是理财？
理财就是管钱，" 你不理财，财不理你" 。收入像一条河，财富是你的水库，花钱
如流水。理财就是管好水库，开源节流。
二、理财的三个环节
1、攒钱：挣一个花两个一辈子都是穷人。一个月强制拿出 10%的钱存在银行里，很
多人说做不到。那麼如果你的公司经营不好，老总要削减开支，给你两个选择，第
一是把你开除，补偿两个月工资，第二是把你一千元的工资降到九百元，你能接受
哪个方案？ 99%的人都能接受第二个方案。那麼你给自己做个强制储蓄，发下钱后
直接将 10%的钱存入银行，不迈出这一步，你就永远没有钱花。
2 、生钱：基金、股票、债券、不动产
3 、护钱：天有不测风云，谁也不知道会出什麼事，所以要给自己买保险，保险是
理财的重要手段，但不是全部。生钱就像打一口井，为你的水库注入源源不断的水
源，但是光有打井还不够，要为水库修个堤坝 --意外、住院、大病。因为开车撞人
倾家荡产的例子。坐飞机的例子：一个月我有时需要坐十次飞机，每次飞机起飞和
降落的时候我都会双手合十，我并不是信什麼东西，我只是觉得自己的生命又重新
被自己掌握了，因为在天上不知道会发生什麼。所以每次坐飞机我都买了 88元保
50万的意外险，这是给家人的爱心和责任，这 50万够我的妻子和孩子生活两年，两
年时间她可以改嫁。
* 一个中心，三个基本点：以管钱为中心，攒钱为起点，生钱为重点，护钱为保
障。
三、多少钱可以开始理？
不在乎多少，一个月省下100 元买基金，从20 岁存到60 岁，是637800 元；30岁存
到 60岁，是 22万； 40岁起存，7 万；50 岁，2 万。钱生钱是长跑冠军，理财一
定要从年轻时开始。钱的秉性：你不爱我，我不爱你。
女孩子，一定要自立，靠山山倒，靠人人跑。
四、如何进行资产配置：
个人的水库应该分成三份。
第一份：应急的钱，6 个月至一年的生活费。存银行，活期、定期，或者货币市场
基金。
第二份：保命的钱，三至五年生活费，定存、国债、商业养老保险。应该是保本不
赔，只会多不会少的东西。
第三份：閒钱，五年到十年不用的钱，只有这种钱才可以买股票，买基金，做房地
产，或者跟朋友合夥一起开个什麼生意，去做这种投资，那麼必须是閒钱。 *股
票：股市如潮水，怎麼涨的怎麼退。只有潮水退去的时候，我们才能看见谁在裸
泳。现在的点位不建议进场，买基金都不是好时段。
能够预测点位的只有三种人：一天才、二疯子、三骗子。
买股票之前先问自己三句话：第一，我有房子和保险了吗？第二，我有急用的钱
吗？第三，我准备好坚强的神经和良好的心态吗？
退休的老人不应该炒股，他们在财务和精神上都难以承受股市的涨跌。孝顺的孩子
不
应该让你的父母炒股。
你见过排着队发财的吗？今年进市场的股民，三年后 90%都会成为炮灰，只有 10%
的人
能从股市里赚到钱，这是铁律！
五、理财什麼时候开始好？
从自立开始。大四的学生就应该开始打工攒房租。成年人再向父母要钱是很丢人的
事
情。
六、理财的习惯
1 、节俭：少打一次车，少做一次美容，吃饭少点一个菜，省下来的钱积攒起来去
投
资，让钱生钱。富人钱生钱，穷人债养债。节省钱、尊重钱是很多富人的习惯。李
嘉
诚生活的节俭是尽人皆知的。有一天李嘉诚先生从酒店出来，掏车钥匙时从兜里蹦
出
一元的硬币掉到地上，李嘉诚弯腰去捡，一个印度保安把钱捡起来递给他，他接过
这
一元钱，从兜内掏出一百元港币给了保安，又把这一元钱也送给保安。别人很不
解，问李嘉诚先生为何这麼做，他说 "这一百元港元是他给我服务，我给的报
酬。如果
一元的硬币不捡起来，可能会被车碾到地里，可能会掉到沟里，就会浪费掉，钱是
用
来花的，但是不可以浪费。" 我们常常说富人越有钱越抠，因为他们知道钱来之不
易。而没有钱的人往往" 穷大方" 。
2、记账：每天记帐, 不行的话三天记一次也可以啊。
七、理财的误区
1、理财是有钱人的事：穷人、有钱人都能理财，养成良好的习惯，去投资，让钱自
己
去办些事。
2 、忙，没有时间理：有时间打麻将没时间理财？当年毛 都每天记帐, 不要说
你没
时间，再忙也忙不过 吧。
3、理财就是买股票买保险：所有钱都拿去买股票那是赌博不是理财。保险公司都说
自
己的产品既有保障又能储蓄又能投资，那还要基金公司干吗？
4 、钱少，理财没什麼效果：理财的秘密是" 爱惜钱，节省钱，钱生钱，坚持不
懈。"
5、我不懂理财：不懂可以学，理财并不难，任何时候开始学都不晚。
6 、理财就是发财：理财和发财没有关系。理财是未雨绸缪，帮助你的财富安
全、稳健的增长，达到生活目标。
7、理财要从众：理财不能随大流，一定是个性化的。
8、男人和女人理财不一样：理财是人人一样的，女人更容易冲动，女人在理财方面
尽量克制一些冲动消费就可以了，如果完全不冲动，就不再可爱了。男人 "分析 "
，女人 "感觉 "。
八、理财的五个一工程：
1、一生恪守量入为出
拳王泰森从 20岁开始打拳，到 40岁时挣了将近 4亿美元，但他花钱无度，别墅有
100 多个房间，几十辆跑车，养老虎当宠物，结果到 2004年底，他破产的时候还欠
了国家税务局 1000万美元。如果你不是含着金钥匙出生，享受应该是 40岁以后的
事，年轻时必须付出、拼搏，老来穷才是最苦的事情。
2、不要梦想一夜暴富
天上没有馅饼，天上有什麼？雨、雪、沙尘暴，偶尔会掉下来一个花盆什麼的，一
定不会有馅饼掉下来的，中国有句俗话 "财不进急门 "。一年 40%-50%的机会不可
信，要想想别人的动机，听起来过于完美的东西往往不是真的。很多中了彩票头奖
的人十年后还是贫困，因为买大房子，买车，钻出来几十个穷亲戚。精神上也受不
了，像范进中举，一下子厥过去。
当别人给你貌似很好的投资机会时，问自己六个问题（举例产权酒店）：1 、谁在
卖我东西，对方的信誉如何？2 、我的钱干啥去了？ 3、我挣的是什麼钱，盈利模
式。 4、收益率合理吗？年收益 1%-5%低， 5%-8%中等， 8%以上高。5 、如果我不
投了，卖得出去吗？6 、如果卖不出去，可以自用吗？六个问题如果有两个以上有
疑问，就不大可信。
3、不要让债务缠住一生
房奴、车奴、卡奴。中国的负翁大多 28-35岁。例如在湖南买 100 平的房子，30
万，首
付 20%6万，契税等 2 万，8 万装修， 2万家电， 2 万内饰细软，没有 20 万没法
住进去。月
还款应该在收入的 30% 以下， 50% 会非常难受。想好你是否具备财务能力再买
房，努着
买房就是房奴。
车奴更甚，车子是持续消费。日本的富翁每天拎着饭盒坐公交。信用卡是财务鸦
片。
检查观众的钱包：大学生，月消费 1800 。北京硕士毕业月薪 3000 ，本科 2000
，年轻人
不要对未来生活抱着虚无的幻想。
改变生活要从小钱开始还，还卡 -- 还车 --还房 --攒钱 --投资。
你永远算不过银行，摆脱财务要还本而不是还息。
4 、一夫一妻一个孩
结婚不是最大的财就是最大的债。不要轻易离婚。
5、专心一项投资
中国有一句老话叫一招鲜，吃遍天，一生做好一件投资你就会过上美满和幸福的生
活，不是去赌。不熟不做，不懂不投，不要从众。有些钱不是你的。
观众提问：
1、开户三天的新股民：心里没底。
不主张现在进股市，没有好的机会就把钱放银行，等机会来了再投。
2 、准备生孩子的女士：
生孩子要做好财务准备。生孩子会使支出增多，收入减少，动用水库的储备。
爱情是艺术，结婚是技术，离婚是算术。
二、我和著名理财师刘彦斌的简短对话
@刘彦斌：如果你想投资贵金属，那么就投资黄金。黄金的价格被低估了，一百年前，1000克黄金可以在北京买一套很好的四合院，现在只能买一间厕所。由于货币越发越多，黄金会成为更多人得投资选择。
回复@刘彦斌:敢问刘总为何？ //@刘彦斌:回复@心想事成博:不要买银子
回复@刘彦斌: 刘总您有您的高见！咱们才疏学浅，再敢问您对《货币战争》作者宋鸿兵先生唱多白银的观点怎么看捏？ //@刘彦斌:回复@心想事成博:体积大，价值低，保存难
回复@刘彦斌:哦，那您对马光远先生看空白银的观点比较认同对吗？有媒体报导称与巴菲特，索罗斯齐名的国际投资大师吉姆·罗杰斯对白银的观点与宋鸿兵先生很类似哦。。 //@刘彦斌:不同意
回复@刘彦斌:嗯，感谢刘老师的不吝赐教！ //@刘彦斌:回复@心想事成博:我不了解他们的观点，我说自己的看法
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