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证券从业考试金融衍生工具的分类

erjian2022-06-22111

  按产品形态和交易场所分类:

  1、内置型衍生工具:指嵌入到非衍生合同中的衍生金融工具。如公司债券条款中的赎回条款、反售条款、转股条款

  2、交易所交易的衍生工具:

  3、OTC交易的衍生工具:指通过各种通讯方式,不通过集中的交易所,实行分散的、一对一交易的衍生工具。近年已经超过交易所的交易额。

  按照基础工具种类分类:

  1、股权类产品的衍生工具:以股票或股票指数为基础工具。包括:股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权及上述混合。

  2、货币衍生工具:包括:远期外汇合约、货币期货、货币期权、货币互换及上述混合。

  3、利率衍生工具:以利率或利率的载体为基础工具。包括:远期利率协议、利率期货、利率期权、利率互换及上述混合。

  4、信用衍生工具:以信用风险或违约风险为基础变量。转移或防范信用风险是20世纪90年代以来发展最迅速的,包括:信用互换、信用联结票据等。

  5、其他衍生工具:在非金融变量的基础上开发。如天气期货、政治期货、巨灾衍生产品等。

  按自身交易的方法和特点,分为:考试用书

  1、金融远期合约。指合约双方同意在未来日期按照固定价格买卖基础金融资产的合约。主要包括远期利率协议、远期外汇合约和远期股票合约。

  2、金融期货。指买卖双方在有组织的交易所内以公开竞价的形式达成的,在将来某一特定时间交收标准数量特定金融工具的协议。主要包括:货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货四种。

  3、金融期权。指合约买方向卖方支付一定费用(期权费),在约定日期内(或约定日期)享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约。包括现货期货和期货期权两大类。大量场外交易的新型期权通常被称为“奇异型”期权。

  4、金融互换。指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件,在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。分为货币互换、利率互换、股票互换、信用违约互换等。

  5、结构化金融衍生工具。前述四种常见的金融衍生工具通常称为建构模块工具,他们是最简单和最基础的金融衍生工具。而利用其结构化特性,通过相互结合或者与基础金融工具相结合,能够开发设计出更多具有复杂特性的金融衍生产品,通常被称为结构化金融衍生工具,简称为结构化产品。如结构化票据、外汇结构化理财产品等。

一、以净资产划线券商分类评审加速 中小券商不满

  当前新闻345人在线

    作为券商综合治理的重要依据,券商的分类评审将可能于明年上半年基本结束,以配合明年年底综合治理的完成。

    12月12日,经中国证券业协会评审,国都证券获得创新类资格,日信、华创、万联、国联、中信万通五家证券公司获得规范类资格。

    本报获悉,春节前还将有一批证券公司上报材料、参与评审,并予以公布。

    但是,以划定净资产为界限对券商进行区别对待,引起许多券商尤其是中小券商的不满。

    规范类评审加速

    知情人士透露,证券业协会正在加快对券商的评审工作,特别是规范类券商。

    国都证券是在从事相关创新活动证券公司评审委员会进行的第七次评审会议上通过的,该委员会累计通过了14家创新券商。对于规范类证券公司的评审只进行了三次,但累计已经通过了13家。

    从现有通过的数量和速度上来看,规范类券商的评审明显比创新类要快。去年10月,创新类证券公司的评审开始并公布第一批,而首批规范类券商却于今年10月才公布,短短3个月里“过关”13家。

    一位创新类券商的高层表示,处于第一梯队的创新类证券公司已经有14家,其实不少了。按照预期,大部分券商还是规范类,因此评审重点放在了规范类。

    在此期间,曾有传闻称,由于众多证券公司对规范类券商的评审不积极而导致评审延迟。

    中信万通的一位人士指出,随着证券公司客户保证金独立存管基本完成,以及一年以来的综合治理,许多券商自身的问题得到消解,内控机制也在慢慢建立,因此报批的也越来越多。另外,随着券商整个综合治理的推进,许多证券公司也已经意识到必须尽快通过评审,否则自身业务将受到极大的影响。

    华创证券就是如此。该公司人士介绍说,公司原计划申请创新试点类券商的资格,但考虑到自身是经纪类券商,此前并没有通过的先例,“为保险起见,先申请规范类资格”。按照计划,华创将继续申请创新类资格。

    但据本报了解,虽然评审加速,但条件还是比较严格。

    净资产之争

    关于评审的净资产门槛,争论依然存在。

    一位熟悉评审细节的人士指出,国都证券虽然已经获得创新类资格,但因为它基本没有做过资产管理业务,其风险控制能力曾受到过质疑。

    他还指出,许多券商是交过“学费”的,落下许多问题,但现在看来,一些什么都没做的券商反而还从中受益,因此,他为这些获得创新类资格的券商会否再经历“交学费”的过程而表示担心。

    一家证券公司总经理则抱怨说,能不能获得创新资格,“净资产是最大的一道门槛”。这家证券公司属于综合类券商,已经通过规范类评审,但由于净资本无法达到12亿元而无缘创新类资格。

    规范类和创新类的划分,最重要的参考指标就是净资产。综合类、经纪类券商进入创新类评审的净资本分别不低于12亿元、1亿元。

    在上述券商老总看来,只按照净资产来划分太不公平了,“从风险控制、内控机制和管理上来说,我们并不差,而且我们的人员素质和团队建设也非常不错,但就是卡在净资产上,无法开展一些创新业务。已有的一些创新业务什么时候轮到规范类券商还是一个未知数,这大大限制了我们中小券商的发展。”

    根据证监会对券商分类监管的要求,监管层鼓励、扶持资质良好、具备持续发展能力的证券公司规范发展,在业内进行收购兼并。对于创新类券商,政策上也有倾斜,比如可以被优先安排发债、增资扩股、上市融资,以及在同业拆借上获得优惠,集合理财方案优先获得审批等。

    证监会副 兼证券业协会会长庄心一明确表示,证券公司风险监控指标体系以净资本为核心,并要建立以此为标准的市场准入和退出的常规机制。同时,新《证券法》第125和第127条规定,采用按注册资本最低限额核定业务范围,使业务范围与资本实力相适应。券商要想脱离以净资产为标准的评价体系比较困难。

    “既然已经放我们进入这个行业,就不应该在一些业务上设置门槛。”上述券商老总表示。据了解,已经有中小券商呼吁尽快出台相关细则,以拓宽生存空间。(记者 黄利明 尹先凯)

    经济观察报

二、黑龙江中公教育 公务员考试专业分类目录

2010年黑龙江省委组织部公布的公务员考试专业分类目录

  1 中文、文秘类

  中文、中国语言文学、汉语言文学、语言学及应用语言学、应用中文、中国民间

  文学、现代汉语、文学、新闻、新闻学、汉语语言文学与文化传播、文秘、涉外

  文秘、文秘与档案、公共关系学与文秘、现代秘书与公共关系、现代秘书与微机

  应用、商务秘书、现代文秘、现代文秘与文化传播、涉外商务秘书、新闻与文秘、

  法律文秘、文秘与办公自动化

  2 法律类

   法学、法律、商务法律、法制学、宪法学、行政法学、刑法学、民法

  学、环境法、诉讼法学、军事法学、法学理论、经济法、劳动法学、国际法、国

  家私法、国际经济法、知识产权法、科技法学、民商法学、商法、金融法学、财

  税法、涉外经济与法律、律师事务、法律事务

  3 经济管理类

   经济管理、涉外经济管理、国民经济计划学、经济信息与科技情报、经济学、

  国民经济计划与管理、国民经济管理学、科技经济与决策管理、世界经济学、企

  业管理、数量经济学、投资经济管理、经济信息管理、经贸管理、国有资产管理、

  市场管理、工业企业营销管理、房地产经营与管理、政治经济学、西方经济学、

  人口经济学、国际经济、国防经济、城市经济管理、经营管理与外贸、经营管理、

  环境经济、国际投资管理、国际企业管理

  4 商务贸易类

  商贸管理、商务管理、市场信息管理、电子商务、国际经济合作、贸易经济、商

  品学、市场营销、商品检验与营销、商品监测与经营、工商贸易、国际市场营销、

  营销与电子商务、电子商务与报关、国际电子商务、电子商务与会计、商务管理

  与电子商务、外贸、国际物流与贸易、经济贸易、商品经济与贸易、物流、劳动

  经济与贸易、国际经济贸易、经济管理与贸易、国际贸易与金融、对外关系与经

  济贸易

  5 行政管理类

  人力资源管理、人事管理、政治学与行政学、财经行政管理、民政管理、管理科

  学、行政管理、行政学、教育行政管理、劳动人事管理、公共事业管理、管理学

  6 财务财会类

  财务会计统计、会计学、财务会计、工业会计、行政事业财务会计、企业财务会

  计、基建会计、会计电算化、商业财务会计、现代会计、会计与文秘、银行会计、

  国际会计、涉外会计、西方财务会计、工程预决算会计、外贸与会计、财务管理、

  会计与营销、财会、财务、税收财会、财会审计、理财学、企业理财、财务管理

  与审计、文秘与财务管理、财务管理(会计学)、财务与金融管理、投资财务与

证券从业考试金融衍生工具的分类

  信用、财务会计与计算机应用、投资与理财、财经管理、财政学、财政税收、农

  业财政、财政与金融、财政与法律、金融学、货币银行学

  7 统计类

  财会统计、综合统计、计划统计、统计与财会、计划会计统计、工业统计、社会

  经济统计、应用统计、运输会计统计、统计学

  8 审计类

  税务与审计、审计学、财税与审计、会计与审计、金融审计、电算会

  计与审计、财会审计、会计审计与税务代理、邮电审计、基建审计

  9 社会工作类

  社会学、社会调查、社会工作与管理、城乡社会管理、社会保障、社会福利与保

  险、人口学、劳动保障、劳动保护、劳动监察与仲裁、劳动与社会保障、社区矫

  正、社会工作

  10 计算机(大类)类

  计算机及应用、计算机情报、计算机应用与维护、计算机原理与维修、计算机辅

  助制图、计算机信息管理、计算机组织与系统结构、计算机器件与设备、计算机

  科学理论、计算机通信、计算机控制、计算机科学与技术、计算机科学与工程、

  计算机教育、计算机信息管理与计算机系统、计算机应用与信息管理、计算机技

  术与维修、计算机应用技术、计算机系统结构、信息管理与信息系统、电子信息

  工程、电子信息、电子工程、电子科学技术、应用电子技术、

  11 计算机(软件)类

  计算数学及其应用软件、计算机软件、计算机(软件)、计算机软件及应用、计

  算机软件与科学、软件工程、计算机软件与理论

  12 计算机(网络管理)类

   计算机网络工程、图文信息与网络技术、计算机网络、多媒体与网络技术、计

  算机信息与网络技术、计算机网络技术、计算机网络工程技术、计算机网络管理、

  计算机应用与网络管理、计算机网络与信息管理、计算机网络及电子商务、计算

  机网络及多媒体应用、信息管理与网络技术、信息工程与网络技术、信息与网络

  技术、网络技术与信息处理、网络工程、网络传播、通信与网络技术、网络安全、

  网络监察

  13 城建规划类

  建筑学、建筑技术科学、城市规划、城镇规划、城镇规划与绿化、风景园林规划

  设计、城镇建筑、城镇建设、城镇管理与房地产经营、园林景观规划设计、园林

  规划设计、规划设计、城市景观规划、园林景观、景观规划、建筑设计及其理论、

  城镇建筑设计

  14 建筑工程类

   建筑学、工民建、工业与民用建筑工程、建筑工程、土木工程、交通土木工程、

  土建结构工程、建筑工程勘测与设计、建筑施工、建筑工程与管理、建筑管理、

  建筑监理、建筑工程项目管理、建筑会计与工程概预算、建筑概预算、建筑工程造价、建筑工程与物业管理、建筑工程与工程监理、智能建筑技术与管理、建筑

  材料检验与制品工艺、建筑施工管理、建筑工程管理自动化、建筑施工与监理、

  涉外建筑工程营造与管理、市政建筑施工与管理、基建预算管理、建筑装潢材料

  与工程、建筑物智能化、建筑环境与设备工程、建筑电气安装、建筑电气技术、

  建筑电气与暖通、智能化建筑设备维护、建筑水电、建筑电气工程、建筑电器技

  术、现代建筑电气管理、建筑设备工程、给排水、给水排水工程、供热通风与给

  排水工程、给排水与采暖通风工程、给排水工程与环境监测、水暖与通风

  15 环境保护类

  环境工程、环境污染与治理、环境卫生工程、环境化工、环境监测、环境科学、

  环境保护与监测、环境规划与管理、环境工程管理、规划与环境保护、环境治理

  工程、环境保护、水资源与环境水文工程、环境监测与治理、绿化与环境科学、

  水污染治理、工业分析与环境监测、环境监察、环境经济与资源管理、环境科学

  与工程、环境科学与监测

  16 农业类

   农学、现代农业、农牧业经济管理、农业资源经济与土地利用、农畜特产品经

  济管理、农业经济管理、农经推广、农林经济管理、农业水资源利用与管理、农

  业资源开发与管理、农业综合技术与管理、农业资源利用、林业经济管理、渔业

  经济管理、渔业资源与渔政管理、自然保护区资源管理、作物学、作物栽培学与

  耕作学、热带作物、作物遗传育种、蔬菜、蔬菜花卉、植物保护、土壤与农业化

  学、药用植物、草学、种子生产检测与经营、现代农艺、农林技术推广、农作物、

  茶学、机械制茶、农药学、动物经营与饲料加工、农业气象、农产品贮运与加工、

  花卉、土肥、土壤与植物营养、农业计划与统计、农业贸易、农业环境保护、农

  业生产资料、农业推广、农业机械化、农机修理、农产品加工工程、土壤学、作

  物营养与施肥、农业微生物

  17 林业类

  林业经济管理、园艺、现代园艺、园林绿化、林业信息管理、自然保护区资源管

  理、农林技术推广、观赏园艺、药用植物、作物遗传育种、果树、植物保护、草

  学、热带作物、园林、经济林

  18 畜牧类

  动物科学、草业科学、饲料营养、动物遗传育种与繁殖、动物营养与

  饲料、特种经济动物饲养、动物医学、动物药学、动物卫生检验、兽医学

  19 临床医学类

  生物医学及临床医学、临床检验诊断学、临床医学与医学技术、临床医学、口腔

  临床医学、中医临床基础、中西医结合临床、临床检验、儿科医学、精神病学与

  精神卫生、放射医学、医学影像学、医学检验、麻醉学、计划生育医学、传染病

  学、眼耳鼻喉科学

  20 公共卫生类

  公共卫生、公共卫生与预防医学、卫生事业管理、社会医学与卫

  生事业管理、食品卫生与检验、卫生检验、营养与食品卫生、卫生统计学、公共

  卫生事业管理、计划生育管理

  21 药学类

  药学、生物药学、药物化学、药物分析、化学制药、制药工程学、生

  物制药、药物制剂、药理学、中药学、中药制药、中药鉴定、临床药学、药剂学

  22 医药器械

   医疗器械、精密医疗机械制造与维修、医疗仪器维修

  23 机电类 机电、机电工程、机电一体化、机械设计制造及其自动化、机械电子

  工程、工业电气自动化、机械电子、机电控制及自动化、机械电子技术应用、机

  电实验技术、机电设备维修、电子技术及自动控制、工业自动化、自动化控制、

  电气工程、测试工程与仪器

三、天涯部落分类系统即将进行调整

  随着天涯部落的逐步发展,现有的部落分类显然已经不能适应发展的要求。另外,新部落程序在收集了大家意见后正在进行重新的调整,预计在10月底之前上线,为了配合部落新程序上线,天涯部落推出了新的分类系统。

    新的分类系统将在本周内调整完毕予以实施,请各位斑竹留意,并转 告本部落网友,通过合适的通道进入本部落。

    关于本分类系统,如果大家有什么意见或者建议,请在本帖内提出,我们将在新程序分类中考虑调整。

    一、新的分类系统如下:

    明星人物:娱乐、体育、网络、风云、其他

  体育运动:明星、国外俱乐部、国外俱乐部、分类、其他

    文学艺术:作品、作家、诗人、其他

    游戏世界:休闲、电脑游戏、其他

    娱乐八卦:非常、音乐、影视、其他

    电脑数码:网络

    时尚生活:购物、宠物、兴趣、收藏、车友、健康、其他

    教育科学:校友、考试、专业、自然、社会、军事、其他

    人文情感:传媒、热点、观点、婚恋、情感、其他

    其他部落:商务、理财

    部落服务:

    分类说明:

    [明星人物]——一级分类

    +超女——二级分类

    -天下玉米(李宇春)——具体部落

    更改后的分类体系:

    [ 明星人物]  

  +超女

     -张含韵

     -天下玉米(李宇春)

     -全球笔亲(周笔畅)

     -靓声靓影(张靓影)

     -敏纪佳音 (纪敏佳)

     -恋雪王国(厉娜)

     -胡灵

    +娱乐

     -成龙

     -BEYOND

     -Rain

     -金城武

     -周星驰

     -张学友

     -容祖儿

     -王菲

     -刘德华

     -李连杰

     -赵本山

     -张国荣

     -张柏芝

     -贺军翔

     -刘亦菲

     -水木年华

     -李小龙

     -郑智化

     -张娜拉

     -谢霆锋

     -周华健

     -罗大佑

     -苏有朋

     -周杰伦

     -莫文蔚

     -信乐团

     -许巍

     -周传雄

     -马天宇

     -郑钧

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天涯即将调整进行部落

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