2015年以来，人民币对美元汇率已经贬值了差不多6.5%，身边换美元的人越来越多，纠结要不要换美元的可能更多；让人犹豫不决的主要原因不是人民币是否会继续贬值，而是换来的美元放在银行外汇账户上，几乎没有任何收益，到底合不合算？
当然，最理想的状况是可以找到不错的美元理财产品，坐收投资收益和汇率变化的双重回报。
但问题是，这样的美元产品你找到了吗？
我们不妨依照平时大家熟悉的人民币理财套路，看看能否找到美元的对应版。
美元版余额宝？
余额宝类货币基金收益之所以比银行存款利率高，主要是因为银行间市场的流动性紧张和央行对于存款利率上限的限制。去年10月，央行取消了存款利率上限，而经过多次降息降准，余额宝等货币基金的收益率也随之一路下滑，与存款利率的差距也越来越小。
那现在有没有收益跟余额宝差不多的美元货币基金呢？
很可惜：没有。货币基金于上世纪70年代初始兴起，当时美国也存在利率管制(80年代取消)，因此货币基金成为了储户绕开管制获取更高收益的途径之一。
近几年来，由于美联储实行近乎0的利率政策，并进行多轮大规模量化宽松，美国货币基金的收益率基本为0。就拿美国最大的货币基金、领航的Prime Money Market Fund来说，近三年收益率仅为0.03%，如果算上管理费率0.16%，真实收益则是负的。
虽然美联储今年很可能会继续加息，也许能提升丁点儿货币基金收益，但未来几年要想靠它们获得什么摸得着的回报，恐怕是没什么希望了。
美元版P2P?
美国的P2P行业2006年就起步了，发展比较大的有Prosper和Lending Club等平台。一开始这个金融创新行业也是野蛮发展，人们不仅可以投资债权，还能在网络平台上进行债权交易，投资回报率最高能达15%以上。
2008年，美国证监会SEC裁定这类模式违返了美国证券法，并要求此类平台一律纳入证监会的监管体系。因此Prosper还遭到了投资者的集体诉讼，最终只能向所有投资者支付1000万美元进行和解。
2009年，Prosper等平台在完成SEC注册后重新开业，开始受到不少条条框框的限制。其中一条就是只接受美国居民的投资，注册账户还必须提供美国住址和社会保险号码。
因此，除了美国华人或者部分留学生等人群以外，大部分中国投资者对美国P2P市场只能望尘莫及。早前有媒体报道一些国内公司试图通过集资的方式，将中国投资者的钱伪装成外国机构投资进入美国P2P市场，但这种途径在中美两国都面临很高法律风险，成功实施的可能性也不大。
美国房地产？
去美国买房是中国人热衷的海外投资方式之一，但真正有海外置业需求的人毕竟是少部分，绝大多数投资者的问题则是，有没有一些跟房地产有关的美元理财产品？
这种选择还是有的, 比如最流行的REITs, 也就是房地产投资信托。REITs又主要包含产权REITs和贷款REITs两种(还有混合式REITs), 很多都像股票一样在交易所上市交易，具有很高的流动性，并能通过分红为投资者提供现金流。
不过，既然交易方式像股票，REITs的价格波动也像股票一样有较强的波动性，也就是说有较高风险。投资者要从300多个交易所上市的REITs中进行选择，需要对美国的房地产市场－－包括商业房产、住房、工业地产等各个细分领域有一定的研究，对美国宏观经济和货币政策也要十分敏感。
因此，REITs更适合有一定经验的主动型海外投资者。另外值得一提的是，作为国际投资人，REITs的分红税率高达30%，也影响了该品种证券最后的整体收益。
除此之外，美国也有一些依靠互联网兴起的房地产众筹产品，投资目标是房地产产权或者REITs, 不过这类产品类似P2P，只对有社会保险号码的美国居民开放。
银行理财产品？
在美国，银行一般不向储户推销类似国内银行推出的理财产品，有投资需求的用户可以使用银行的投资顾问服务，通过券商或财富管理公司来进行个性化的资产配置。
为存钱退休，美国人不少都有退休账户(401k或者IRA)，投资基金、股票和其他证券类资产。将钱存到这些账户中可以获得所得税优惠，但一般到退休后才能取出，提前支取需要支付非常高昂的费用。
因此对于中国投资者来说，就只能在国内银行提供的一些美元理财产品中进行选择，这类产品一般不保本保息，有半年到3年不等的锁定期，预期收益率也不高(1%-2%之间)，起点往往在8000美元以上。
美元基金股票？
目前境内基金公司有百余只QDII(合格境内机构投资者)基金投资海外，是公募基金投资海外资产的官方途径。
不过，只有少部分QDII基金接受美元投资，而且像其他公募基金一样，根据投资金额、赎回时间等有不同的收费结构，它们的申购费＋管理费＋赎回费率往往轻松高于3%；若把费用因素考虑进去，近一年能维持正收益的美元基金几乎没有。
喜欢主动交易研究美股的投资者有不少开通海外证券账户进行交易的途径(比如老虎证券)，但和投资REITs一样，这种方式只适用于进阶投资者而不是投资小白。
总结：
综上可以看出，为了抗贬值而换的美元，是很难按照人民币理财的逻辑来寻找投资目标的。但这不并不代表着你不应该持有美元或者美元资产，在全球范围内进行更分散的资产配置，降低长期风险，实现稳定收益，是财富管理过程中必要的一环。对绝大多数个人投资者来说，人民币贬值并不只是一个短期套利的窗口，而是一个重新审视自己资产配置是否能够满足长期财务计划的机会。
一、美元贬值 外汇投资理财严防资产缩水
外币理财美元为主
由于近期美元持续贬值，中国外汇交易中心的数据显示，人民币对美元1月4日中间价为人民币7.2779元。按照汇改时8.11的汇率计算，汇改以来两年多来的时间，人民币累计升值幅度已超过10%。专家认为，人民币在今年的升值速度会进一步加速。在纠正国际收支失蘅的同时，人民币还将在防止经济增长由过快转为过热、防止物价上涨压力加大方面，发挥出重要的作用。投资者要防止美元贬值带来的风险。
汇改以来人民币多美元的累计升值幅度已达（8.11—7.2779）/8.11=10.27%。这意味着去以美元为结算单位的国家旅游和留学的指出费用减少了：目前到美国旅游15天的费用大约在3000美元左右，汇改前需要人民币24333元，而按当前汇率只需21834元，省下2500元左右。同时目前去美国留学一年的费用在4万美元左右，现在一年能省下3万多人民币。西南财大信托与理财研究所统计显示，去年银行发行的外汇货币理财类产品97%是由美元和港币为主，而美元又占61.33%的份额，随着美元的贬值，以6个月期为主的美元产品收益率在5。1%左右。但人民币去年升值超过6%，今年将继续升值，美元理财的实际收益，远不及结汇后改为人民币定期储蓄。理财专家指出：合理调整外币持有品种，是规避美元贬值风险的手段之一。目前人民币相对美元升值，但对欧元、加元、澳元是贬值的。
防止外汇财富缩水有妙招 理财分析师认为，银行的美元储蓄和理财产品收益已经不能抵消人民币升值所带来的损失，投资B股面临的风险又太大。相比之下，投资者炒汇将是避免美元贬值时保证良好收益的好途径。来自交通银行成都分行的粗略统计，去年该行至少有两成汇民实现了30%以上的收益。目前从投资方向上看，短期仍可以持续关注非美货币。炒汇要求投资者具有一定的外汇交易知识、资金管理技术和承受风险的能力，另外，还可以拿手中的美元去做个人保证金外汇交易。去年以来美国次级债爆发危机以来美元持续下跌，美国经济增长速度也有减缓迹象，在这种市场行情下投资者做空美元就可以赚钱，到某一天美元走强了，投资者又可以反过来通过做多美元实现赢利。
二、理财产品想到的
随笔
理财产品想到的
于公谨
看到理财产品，说实话，不是很感冒，也从心眼里面不喜欢的；那些理财产品销售人员，总是会夸大受益，而缩小风险。事实上，每一份理财产品，都不可能会保证受益，也就说通常所说的“稳赚不赔”，这是可不能的。问题是，很多人想到的，只是想要“受益”，而不是承担风险；再加上很多的销售理财产品人员的夸大其词，就觉得会“受益”。
理财产品销售人员，销售的每一样的理财产品受益都不相同，几乎是可以说，大同小异。当然，他们是不可能会告诉你，这里面所冒的风险几率，和那些受益的几率，风险相当；甚至说，比那些受益的几率还要大很多。只是被利益的前景所欺骗，或者说是没有看到的利益所诱惑，就是通常所说的“海市蜃楼”，只是看到“海市蜃楼”，就被这样的“美丽景色”所迷惑，忍不住就开始购买。要知道，“海市蜃楼”就是“海市蜃楼”，是一种景色的欺骗，而不是真实存在，也不可能会是真实存在的；却偏偏要相信，这就有些说不出来的感觉。
如果理财产品真的是受益，那么很多有钱人都会投资，是不可能会轮到普通人来投资。而普通人所参与的理财产品，只是一种理财产品而已，不可能会说受益。曾经看过一句话，是很有道理的一句话，就是“天上有馅饼，地上有陷阱”。这句话就是很有哲理，也富有现实，也真是地反映了很多的理财产品的现象。很多的受益，承诺的很好，都是这样的情况；而且，越是说得天花乱坠，就会让人投入越大，就会陷阱越深。
很多人心中都是一个“贪”字作祟，包括很多的老人。他们省吃俭用了一辈子，很不容易积攒了几个钱，这个时候，就会有着很多的诱惑开始存在。那些人知道老人手里有钱，就会想方设法地从老人手里赚到钱。怎么赚？不可能会告诉老人，这是骗局；也不可能会说，保证不了受益；也可不能会说，只是想要试试；只能是靠“坑蒙拐骗”。如果告诉老人，我想要骗你的钱，老人会上当吗？不可能会上当的。只能是靠花言巧语地利用老人心里，才会让老人上当。
这样的现象，并不是只有中国才有，即使是外国也有。我记得，曾经看过一篇文章，里面讲得是外国的银行理财功能，或者说是理财产品，或者叫做银行理财的衍生物，等等，叫法并不一样，目的只有一个，就是骗钱。很多都不知道这一点，也不可能会知道这一点，毕竟宣传的少。他们的方法，就是理财，而且比中国的形式正式多了，签订很多合同，然后有着法律顾问存在，可以放心大胆地投资，可以放心地赚钱，可以得到自己的受益。
问题是，那些受益有么？没有，从来就没有人从这些银行里面把自己的投资拿回来，从来就没有。不要说合同，不要是说讲究法律；因为合同的存在，锁定了投资人的投资；而投资人的投资，想要拿回自己的“钱”，那些合同锁死了投资人拿钱的途径，可以说是得不偿失；只能是不拿回投资。这就像是一些投资公司，赔了多少多少亿美元；但是，他们的公司老板，却每一年可以拿到多少多少亿美元的工资，或者是奖金。这就是现实。
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