银行的理财产品发行数量也不在少数，而且种类有不少，像定期存款，大额存单等等。银行的理财产品胜在安全性高，在收益上虽然比不上互联网理财，但是风险却远远比互联网理财要低。支付宝也属于互联网理财，但很多朋友认为支付宝的风险比银行产品风险低，是这样吗?
银行理财和支付宝理财哪个安全可靠?
在阿里巴巴的运作下，余额宝早就脱离了一般货币基金的范畴，是一款现象级的产品，是类似于“存款”的存在。因此，即使其他机构推出类似产品，收益率更高也难以撼动余额宝的地位，也很难改变余额宝留给大众“安全，可靠，高收益”的印象。
支付宝最大的优势在于时间不受约束，随时可以存取，一般起息不会超过3天，购买起点低，适合刚开始工作的年轻人，而且方便。很多时候人们买理财产品不只看利率高低，还可能会关注这个产品是否方便购买，门槛要求是否高，以及后续取出是否方便等，相对于银行理财，支付宝对人来说更方便，在利率差别不大的情况下，部分人会选择方便的。
就目前而言，银行的理财产品都是安全的，但是其中也有少部分是有风险的，自2018年4月份银行新颁布以后不允许再发行保本理财，不得在做所谓的保本承诺。
而余额宝的动作也是越来越快，目前一共有7个货币基金，除了天弘是阿里巴巴的其他几个都是我国的大型基金公司，货币基金是用于最简单的投资，便于打理，风险较低，除非出现重大的金融危机，其他情况根本不可能出现亏损，再者说余额宝的这几家基金公司都是全国有名的，因此风险不大。
如果说投资货币型基金，银行的理财产品和余额宝的风险是一样的，因为他们都是通过银行的贷款利率来获得利息，这种利息在众多的理财产品中算是比较少的，分配到用户的手上就更低了，但是余额宝按照年化收益率3%左右来说，在活期理财中算是比较便利的一种方式，并且收益比起银行来说算是高很多了，稳健的角度来看其实都是基于货币基金理财，所以不存在风险评级不同的说法。 一般评价理财产品都从三个要素出发，第一个是风险，风险的大小决定了本金以及收益的兑现，如果风险比较大，但是你充分了解这个市场，那么我认为风险是相对的，对你的影响或许并不大，虽然有可能会下跌损失到本金，但是通过你对市场的了解以及对未来市场的信心充足的话依旧可以体验到收获的滋味，所以盲目投资风险不论多小都是高风险，有目的的投资预判风险这样就会降低风险。
第二个是流通性，流通性体现在你对资产配置的计划上边，因为流通性直接决定了资产利用效率，流通性强意味着不能投资银行定期理财，如果这部分钱近期或者中远期都不打算使用可以投资一些货币基金，通过这些货币基金来获得收益。但是如果这部分钱随时都要使用，那么建议投资余额宝，因为余额宝的存取非常方便，通过余额宝也能够获得年化3%左右的收益，总体来说还是不错的。 第三点在于利率，利率和前两者的关联度非常大，因为前两者的高低直接决定了利率的高低，风险高的项目因为风险高所以利率就会高一些，而风险低的项目会因为风险比较低从而利率也会比较低，而流通性也是决定利率高低的一个重要因素，因为不同时间的投资周期会对资金又不一样的对冲原理，时间越长利率越高。
以上是“银行理财和支付宝理财哪个安全可靠”的相关介绍,资管新规落地以后，虽国家也不允许理财产品保本发售，但是现在不管是银行还是支付宝平台，非保本型理财产品的安全性依然很高，支付宝理财与银行理财大家可以更具自己的喜好进行选择。
现在因为国家的政策，理财产品不允许保本发售。但现在来说，不保本的理财产品风险也是比较小的。以上就是支付宝理财和银行理财哪个更安全的一些相关信息，希望可以帮到有需要的朋友。
一、理财那些事儿！支付宝与银行的“爱恨情仇”
含着“金汤匙”出生的余额宝，从一亮相就光芒四射——在2013年6月份“钱紧”的岁月里，余额宝7日年化收益率曾接近7%，一战成名!近日，余额宝下调限额，其增长到天花板了?未来在金融领域，传统银行已经开始行动，余额宝等“宝宝们”势必会全力跟上。余额宝和传统银行新一轮的真正竞争，或许才刚刚开始。
作为中国很多老百姓存款的一个重要去处——余额宝，最近发生了些变化：自8月14日起，余额宝已对转入额度进行了调整，由此前的25万下调至10万元。与此同时，余额宝日前7日年化收益率已跌至3.855%，这也成为主流的货币基金中，率先跌破4%收益率的产品之一。又是限额又是收益率下滑，我们老百姓的钱，该放哪里才能取得比较好的风险收益比呢?我的答案是：我理财的能力范围在哪里，我的钱就放在哪里。
不断被改变的理财生活
到底是余额宝改变了我们?还是我们改变了余额宝?不少投资者在网络论坛上发出这样的疑问。百度一下，余额宝的主要信息有：余额宝是蚂蚁金服旗下的余额增值服务和活期资金管理服务产品，于2013年6月推出。天弘基金是余额宝的基金管理人。余额宝对接的是天弘基金旗下的余额宝货币基金，特点是操作简便、低门槛、零手续费、可随取随用。除理财功能外，余额宝还可直接用于购物、转账、缴费还款等消费支付，是移动互联网时代的现金管理工具。目前，余额宝依然是中国规模最大的货币基金。
1元起购，定期也能理财——余额宝降低了居民的理财门槛，同时使用场景非常丰富，开启了普惠金融的时代，也开启了中国居民互联网理财的元年，推动了利率市场化的进程。在余额宝的强大冲击下，各大银行也纷纷推出各种类似余额宝的理财产品，比如平安银行推出“平安盈”、民生银行推出“如意宝”、中信银行联同信诚基金推出“薪金煲”、兴业银行推出“兴业宝”和“掌柜钱包”等。与此同时，各基金公司的货币基金也纷纷进行革新，互联网和金融的结合，催热了互联网金融这一新兴行业，各种互联网理财产品如雨后春笋般涌现，极大地丰富了中国居民的理财途径。
与此同时，以余额宝为首的各种理财产品，因为收益率远高于银行存款，规模获得了爆发式发展，让老百姓的财产性收入保值增值获得了更好的保障。为了吸引老百姓购买理财产品，金融机构和互联网企业争相创新，金融机构注入互联网思维，互联网企业掘金金融行业，互联网与金融的交织，给理财市场注入了新鲜血液，产品选择更加多元化、预期收益率更高，这就是以余额宝为首的理财产品带给老百姓最大的实惠。同时，呼唤了多年的利率市场化改革，在这些互联网理财产品的竞争下，开始加速推进。
可以说，以余额宝为代表的互联网理财产品，不仅改变了中国居民的理财方式，促进了理财市场的变革，也推动了中国金融改革的进程。到底是余额宝改变了我们?还是我们改变了余额宝?这个问题，类似于鸡和鸡蛋孰先孰后这一问题，其实是没有明确答案的。
理财跟着能力走
各种互联网理财产品的次第出现，极大丰富了中国居民的理财选择，但行业的飞速发展，也带来了各种隐患和非理性，甚至是欺诈投资者的事情也偶有发生。比如各种P2P的“跑路”事件，让投资者血本无归;各种收益保底的空头承诺，实际上是在做违法违规的事情。与此同时，随着利率市场化的推进，整个社会的资金成本在下降，互联网理财产品的整体收益率也在下降，这些都要求投资者适当降低收益预期，理性科学地投资，防止被欺骗。
不熟不做，这句话用在理财市场，就是不熟不投资。理财终究是门专业活儿，对于自己不熟悉的理财产品，仅仅凭借理财经理的游说或者媒体的宣传，朝所谓的高收益率奔过去，十有八九是“期望越大、失望越大”，除非你对你投资的理财产品有相当的了解，否则，一个陌生的领域，冲进去立马呛口水，就是常事。拿股票投资的一个术语来说，就是你的能力范围，决定了你的投资高度。
比如各种货币基金，作为投资者，你首先得知道货币基金到底是什么玩意，它的风险收益特征是什么?投资的品种主要有哪些?实际上，货币基金主要就是一个现金管理工具，你如果买了货币基金，却希望获得股票一样的收益，那就搞错了对象。再比如，五花八门的P2P产品、信托类产品、股权投资类产品，客户经理说起来都是天花乱坠，有的甚至夸大预期收益率，投资者很容易脑门一热，就砸下去大笔资金购买此类理财产品。其实，购买这些理财产品的前提，是你耐心花点时间，了解这些理财产品的主要特征，可能的风险，尽量消除你认知上的盲点，投资的最大任务，就是在不确定性的世界中，尽量消除不确定性，追求确定性的最大化。你对你购买的理财产品熟悉了，再去做投资决策，不仅不迟，而且极有必要。
这就好比股票投资一样，不熟悉的股票，你一阵瞎买，不亏才怪呢!你必须对你买的股票有足够的了解，这家公司所在的行业如何、公司和核心竞争力在哪里、可能的风险点在哪里、竞争格局如何，同时，你还要学会给公司的股票定价。学会给企业定价，其实是股票投资领域相当重要的一个环节，大部分投资者，其实是不明就里在买股票、卖股票，你学会了给企业定价，就知道什么时候买和卖是比较合适的。
当然，投资者的能力范围也是可以不断拓展的，这就需要投资者不断去汲取新的知识。在理财的世界里，你能力范围的边界越往外面拓展，你的能力范围圈就越宽广，也就是说，你了解的理财知识越多，理财就越有把握。在充满不确定性的投资世界尽量消除不确定性，是投资者永远都要学习的能力。
二、支付宝十年消费五百万剁手党巧理财赚回账单
12月8日，支付宝推出十年账单，不少人被吓出一身冷汗，微信朋友圈中更是有不少晒账单的更新，笔者的朋友中账单超过百万的比比皆是，更有一位朋友晒出了500万元的账单。笔者随机采访了几位80后剁手党，多数都表示了对账单数额的震惊，特别是500万账单的朋友更玩笑着表示，那些用自己的钱给淘宝送车子送房子的都弱爆了，他用自己的消费送出的是双色球500万头等大奖。
多数看到支付宝对账单的朋友都对自己这十年的消费情况做出了反思，更有一些“月光”的年轻人终于找到了没有积蓄的原因，不是因为工资收入低，也不是因为房租交通贵，真正的原因就在于日益便捷的消费模式让我们的开销变得盲目、变得肆无忌惮。其实很多冲动消费是可以避免的，打折季买回大堆可有可无的商品，随手放在一旁也就记不起来了，花花绿绿的衣服，穿一两次也就没了兴趣。在生活中，懂得理财的人才能真正提高生活的质量。那么剁手党该如何理财呢？
购买各大银行推出的理财产品，是不少投资者信赖的选择。平均5%的收益率比直接存定期要划算的多。连日来股票大涨也给很多股民朋友创造了发财的机会，如果各位剁手党们时间充裕又有一定的技术和眼光，选几只股票确实能增加不少收益。如果上班时间繁忙无暇关注股市大盘，可以留意最近很火的伦敦金/银，因为伦敦金/银是一天24小时都可以操作的，所以很多工作繁忙甚至晚上加班的朋友，也不会耽误操作时间。
现在各大论坛上，伦敦金/银的投资者也越来越多，只要对行情把握的好，不论涨跌都能获利。不少投资者在几天之内就把海外旅游的经费赚出来了。他们还告诉笔者，在各种投资平台中，恒信贵金属平台近日来活动力度是最大的，在他们的平台上开户就赠送100美元的交易赠金，可以自由用于交易，入金还可以赠金，赠金更高达20%，如果对贵金属理财感兴趣的朋友，不仿考虑在这个平台投资。
最后笔者提醒各位投资者，虽然理财的方式五花八门，但在真正投资之前，还是要多做对比研究透彻。总之有理财的想法固然好，但挑选最合适自己的产品才是关键。
三、支付宝钱包的产品分析
支付宝钱包就不用介绍了。过年通过红包火了一把让更多的人又打开了这个APP。目前的支付宝钱包版本为8.5，包含支付宝、服务、探索、财富四个模块。模块的具体介绍在下面。
分析之前先写使用感受。就O2O的发展趋势和阿里支付宝的一些动作来看，支付宝钱包的前景是很大的，功能和场景会更加丰富。不过现在我相信很多人都和我一样感觉它很乱，功能繁多但又不会去用。支付宝一直在布局线下，企图做到什么O2O，就目前来看，也只有个别活动大家会用支付宝完成线下支付。作为一个钱包APP，平常没事干也不会去打开，只有在其他应用里付钱的时候来弹出一下支付框。最近有两个理由让用户打开支付宝，居然是10年账单和抢红包，都是用来娱乐大众的，目前来看支付宝就靠这些来赚眼球。
一张功能架构图，是以前8.1版本的，现在的有些功能图里还没有。
支付宝钱包首页聚集了很多支付相关的服务，大到转账充值，小到什么校园一卡通城市一卡通，还有各种淘宝的链接。第二频是服务窗，和公众号模式差不多。第三频是探索，包含了各种券的分类和打车等入口。第四频是财富，可以看到钱和宝宝们。
模块功能分析与建议：
1、扫一扫/付款码：
用户扫描商品二维码可以直接完成付款，或者跳转到支付界面。付款码则是自己账号的条形码和二维码，场景如百货商场中，选完商品后，给收银员出示付款码完成付款。二维码和付款码支付的方式主要是用于线下，比如百货商场等。支付宝钱包主推扫码付款功能，可以看出该功能未来还有很大空间。
其实扫码付款的方式早已出现，也被禁掉过，一直不温不火。扫码的用户体验本身不比付钱方便，加上安全方面的隐患，一直以来用户反应比较一般。扫码和付款码意义是作为连接线下和线上支付的手段，在于支付之后的其他线上服务。
2、其他支付方式，比如声波支付，俗称咻咻咻支付。指将手机对准线下的支付机，接收到信息后付款。声波支付之前在自动售货机上有用到，用户反应更一般。还有AA收款，能够用到聚餐等场景。当然还有亲密付。不同支付方式的要点就是能够满足用户的某个具体支付场景。目前大体上使用频率不高。
3、服务窗
不知道有多少人和我一样，觉得服务窗是个很鸡肋的功能。服务窗类似于微信的公众号，是商家的服务账号，账号里是消息列表和自定义菜单形式的服务接口功能，以查询服务、预订、个人信息为主，定期会推送消息，都是跳转到HTML5页面。账号数量相对微信不是一个数量级，用户使用频率低。
为什么说服务窗比较鸡肋，因为用户没有相应需求而基本不会主动去打开服务窗，打开后看接口页面的体验也很差，服务窗推送的消息不会看还感到很烦(至少我是这么想的)，食之无味。但服务窗是支付宝O2O功能中的一环，确实能够完成一些诸如线下门店、会员卡的功能，弃之可惜。服务窗单独占有一频，比微信公众号待遇还好，至少支付宝的PM肯定还有很多改进要做。
以银泰为例功能介绍一下服务窗的功能：该账号一共包括付款码、门店信息、线上银泰圈、银泰宝会员卡和信息列表五大类。门店信息根据地区分类转到相应门店介绍的链接，银泰圈有银泰网和闺蜜圈，银泰宝是电子会员卡。同时账号会不定期推送活动信息。支付宝中的服务号能与其自身的APP关联，为用户提供完成服务、查询优惠活动、周边信息的功能;也能与用户账号相关联，如查询用户历史订单，个人账号。有些活动信息会通过信息推送展示给用户。
该服务窗主要包含的场景有：
直接打开查看消息列表中的活动等，频次低;想去购物前打开查看菜单中线下店面、网站等信息，频次低;购物时打开付款码支付，频次低;购物时打开银泰宝会员卡使用，频次较低;购物后查看银泰宝中的消费记录余额等，频次较低;购物后的相关售后服务功能(没用过不太清楚)，频次较低
服务窗的目的：就银泰为例，看出服务窗的目的主要是围绕支付过程前后实现的其他线下服务做文章，像窗口一样直接在服务窗中完成会员卡支付，以及购物前后的一些信息等功能。待很多线下商家的线上支付布局完善后，服务窗就能作为支付行为的延伸。还有一部分是通过支付宝进行功能上的自助服务，比如打车等。快的打车本身就可以看做一个高级的服务窗。
在场景中可以看出，用户使用的频率肯定很低，至少现在是这样。除了银泰这样的百货外还有各种各样的服务窗，有些只是单纯的信息或者html5的链接，最多加上一两个自定义服务，这些服务窗的使用情况可想而知。
评价建议：目前服务窗的功能可以总结为推送信息、外链、线下商家相关信息、支付、会员卡、接口功能这几类。
服务窗不像微信公众号这样具有很高的打开频率，因此信息服务和外链的用户接受程度非常有限，多了只会骚扰用户。恰巧这还是大部分服务窗的功能，这些只有各种信息内容的服务窗没有必要存在。
在场景上，服务窗伴随着用户的支付行为，不局限与用户主动关注的形式，因此可以在用户做相应支付的时候，显示该服务窗中的信息，比如在某商家处购买了一张票，然后显示该商家的服务窗，包含该购买信息，并自动关注。
在功能上，符合用户需求的主要是自主服务功能，像会员卡，线下商家的一些信息比如电话，以及支付行为前后的功能，比如购买记录或者券的列表，售后服务入口，预订服务等。信息流应该显示用户的消费记录以及每笔消费的实时动态。这些服务和电子会员卡里的功能类似，都围绕支付进行，并且能直接利用支付宝的账号体系。具体功能由各个商家自行开发。
在形式上，目前的公众号形式更适合作为信息平台而非服务平台，诸如会员卡这样功能列表的形式能突出服务，弱化信息流，用户操作起来比现在方便多了。形式的UI另说。
3、探索
探索栏中包含了电子券、会员卡等能在线下使用的相关产品与使用记录，目前包含红包、电子券、行程单、会员卡四项和电影票、快的打车、快抢三个服务。从发展情况来看，探索栏能够接入第三方应用，提供的功能包括汇集第三方应用中支付宝付款记录的信息，和快捷方式进入第三方应用的功能。
支付宝钱包在这个模块中将实体钱包电子化，把各种卡和券放进去，作为一站式卡券订单管理服务。用户可以通过这四个入口来查看自己的卡券，并直接用于线下服务。电影、快的打车提供相关的接口功能，供用户直接消费，相当于高级的服务窗。
会员卡介绍：
支付宝会员卡不但能够享受普通电子卡的会员折扣，还可以与实体卡进行绑定，并与商户的 CRM 系统打通，实现积分、返利等会员运营管理，还能够配合商家发行的储值卡，进行在线充值。用户通过会员卡购物后记录用户数据，进行用户管理和针对性营销。
同样以银泰宝为例。银泰宝包含了实体会员卡的展示，会员号，余额，会员优惠信息和门店信息。在付款时展示会员卡，就可以获得优惠，同时记录购买的信息。比起上面那个服务窗，信息相对少，其他服务多。至少看起来比服务窗靠谱。
开通会员卡的商家只有20个不到，主要功能限于查询优惠信息和记录购物数据。由于各个商家的crm系统不同，因此整合电子与实体会员卡是很艰巨的任务。
4、财富
包括个人账户信息的相关内容，以及余额宝等理财的模块。用户可以通过该栏查询个人账户与安全信息，进行理财产品的购买。
界面分析与重构：
1、针对首页。首页虽然涵盖了几乎所有应用，但个人觉得实在太乱，用户主要的需求无非就是转账、充值等那么几个。个人建议留下转账、信用卡还款、手机充值、记账本、水电煤等个别几个，将淘宝、淘宝电影等淘宝链接全都在首页去掉(不过这一点支付宝肯定不会改)，其他按钮和里面的一卡通这类使用不多的留着。首页的所有支付功能要看着直观。
2、第二频，作为服务窗以及扩充。可以把探索中快的打车这一类模块放进来，作为高级点的服务窗，提供自助服务功能。原来的服务窗则修改形式，参考上文。同时这一栏可以包含未来更多的O2O功能(比如wifi等)。
3、第三频探索。探索栏为支付宝延伸的内容，各种不同类型应用的入口。上方保留所有卡券的入口，以及今后可能增加的更多卡券类型。可以将更多支付宝支持的支付方式列在这里，比如首页中的什么一卡通，炒股等。所有淘宝相关的入口都放在这一模块中。
4、第四频财富不动，可能添加更多理财方式的入口。
未来功能与前景分析：
1、利用支付打通线上线下，为用户提供多种购物方式
随着扫码付款等线上支付方式成熟，线下百货利用支付宝连接线上。用户在百货购买商品后，通过商品二维码扫码下单支付，选择提货或者配送，通过账号查看物流信息等。这样的购物场景可以作为移动支付在线下百货商场发展的一个方向，主要体现全程线上购买，线下体验。其实就是体验店的模式，关键在于用户线上支付过程的体验。这类模式现在已经有所发展，只是没暂时都没鼓捣出什么名堂，用户关注不高。
产品设计：1、首页突出扫码、声波等支付方式。2、利用商家的服务窗。用户交易同时可以利用商家的服务账号进行支付、会员优惠等服务。3、购物后利用服务窗进行用户查询等功能、售后服务等。服务窗根据交易出现，不用主动关注。
2、为更多应用提供入口，连接支付宝帐号
用户的支付宝帐号会在各个应用中消费，购买各种票、券等。支付宝可以开设入口，将这些内容整合起来。尤其是在O2O、线下生活服务领域。目前已经有卡券等四个入口，以后可以设置更多的分类，整合所有支付宝所购买的东西，包括不同的票，券，订单，实物，金融产品等。
产品设计：1，像目前一样开设更多专门的入口，如优惠券，票，旅行订单等。每一类聚合支付宝帐号在该类型应用里购物的记录。2，显示每笔消费的实时动态，以及功能接口让用户直接进行诸如订单查询管理的功能。3，个别大项设置二级入口，用支付宝帐号链接到其他应用。
3、进一步设计电子会员卡，完善会员管理
利用电子会员卡打通线上线下会员能实现原先做不到的会员管理功能。商家利用电子会员卡，通过用户在线下店面完成移动支付后，记录用户交易数据，根据数据分析进行会员管理如针对性营销、优惠券发放等，即O2O闭环。结合会员卡与服务窗两项功能。关键点在于商家线上运作的能力，比如用户交易数据的分析，针对性营销等。对于020的具体做法可以到灵风易商（）上去具体的了解。
四、余额宝收益规模持续下跌 互联网理财产品失宠
中国互联网络信息中心(CNNIC)昨日发布《第36次中国互联网络发展状况统计报告》，该《报告》显示，网上炒股用户规模暴增，但网络余额理财类应用的使用率却增长停滞。
事实上，2015年上半年网络金融服务类应用发展紧随金融市场而变化。伴随着过去一年来国内股市的暴涨，网上炒股的用户规模显著提升，截至2015年6月，网上炒股的用户规模达到5628万，较去年增长了47.4%。而在手机网上支付、手机旅行预订以及手机炒股都出现了20%以上的大幅增长。
但在互联网理财领域，却又是另一番景象。截至目前，我国互联网理财产品用户规模为7849万，与2014年12月持平。但网民使用率为11.8%，较2014年12月使用率下降了0.3%。《报告》明确指出，网络余额理财类应用的使用率增长停滞。
这已经不是余额宝等网络理财产品第一次被指出规模下降。7月16日，内蒙君正的发布半年报显示，内蒙君正持股15.6%的天弘基金上半年主营业务收入26亿元，净利润6.17亿元。这意味着，天弘基金今年上半年已经完成去年全年收入的七成，今年上半年的净利润也已接近去年全年。
然而，硬币的另一面是，天弘基金官网数据显示，二季度余额宝的基金净值为6133.8亿元，这一数据却较其一季度报末7117亿元的规模，缩水近1000亿元，降幅则达到13.8%。
有数据显示，今年第二季度，超八成基金公司规模得以增长，以余额宝“坐镇”的天弘基金规模却大幅缩水。虽然其规模仍是行业之首，但却是排名前20公司中唯一一家规模下降的公司。
余额宝不仅规模下降，其收益率也一路下跌。今年6月16日，余额宝七日年化收益率首度跌破4%。进入到7月，其年华收益率持续低于3.5%，目前更是在3.35%左右徘徊。
其实，不仅仅是余额宝，其他互联网“宝宝”也都面临着同样的命运，理财通4款货币基金产品最近七日年化收益率均不足3.7%，京东小金库最近七日年化收益率低于3.4%，百赚利滚利也已经跌至3.48%。
背后的原因是什么?
据了解，余额宝的投资标的主要是大额存单、银行协议存款等，从去年第四季度起，央行实行货币宽松政策，包括降低存款准备金率、降息等，这意味着余额宝投资标的收益下降，那么余额宝的收益也就会跟着下降。
有分析人士指出，余额宝主要面向低端用户，这部分人群的普遍特点是，年轻用户占据相当大的比重，一般只买短时间能赎回的理财产品，对收益的敏感度比较高，为了获取高收益不嫌麻烦，还容易被小恩小惠所吸引。因此，一旦余额宝收益下降，很多投资者就会迅速将资金转移到别的平台。
此外，余额宝规模的下降，与股市疯涨不无关系。有数据显示，2015年新增股民中，80后占了六成，这与余额宝的用户群体高度重合。因此，很多资金被抽出到投资股市。
与此同时，随着互联网金融的兴起，人们有了更多的在线理财方式可以选择，在众多理财方式中，余额宝在收益上已经不再具有任何优势。
而美国版“余额宝”的命运则给从业者更多警醒。
美国版“余额宝”——PayPal货币基金早在1999年就已诞生，一路跌跌撞撞。到2007年，该基金收益率已攀升至5.1%，资金累积也达到峰值。但2008年金融危机成为PayPal货币市场基金的拐点，自此以后，美国施行零利率政策，所有货币基金的收益率都极低，PayPal货币市场基金的收益也一路“飘绿”，规模也逐步缩水。
更为雪上加霜的是，金融危机后大量投资者蜂拥赎回资金。迫不得已之下，美国财政部和美联储联手救助货币市场基金，以紧急计划为货币市场基金提供担保，才得以制止住挤兑。不过，在2009年之后，美国财政部不再作为货币市场基金的最后担保人，敏感的投资者们马上又开始对自己的资金安全有所怀疑。
金融危机以后，美国货币市场基金收益率已从2007年的5.1%逐步降至0.04%(扣除平台费用后)左右。即使如此低的收益率，仍然要靠PayPal的补贴来完成。长期的亏损和未来的诸多不确定性，已经让PayPal对货币市场基金失去了耐心，最终在2011年，Paypal选择将其关闭。
有分析人士认为，虽然短期内余额宝收益率还可能会下跌，但眼下余额宝等网络理财产品还不太可能会像PayPal货币市场基金那样选择关闭。
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