银行“结构性存款”定义上属于理财产品,能够实现保本,但利息却是浮动变化的(有的结构性存款产品会保底一定的利息)。
结构性存款,实际上是有着复杂结构的理财产品。它的构成并不单一,不跟我们日常的理财产品一样,说银行存款就是全部是存款。
结构性存款的一大部分,投资于固定收益产品(比如说银行定期存款)。另外,有一小部分嵌入某种金融衍生工具(主要是各类期权)。
什么叫金融衍生产品呢?主要指的是与建立在基础产品或基础变量之上,其价格随基础金融产品的价格(或数值)变动的派生金融产品。比如说期货合约、期权合约、远期合同、互换合同等等。
这些合约或者合同特点都是采取保证金的方式,形成了一定的杠杆效应。比如说外汇期货交易中,大家都不会拿几十万的现金来进行交易,而是通过保证金的方式。保证金的比例一般是3%~10%,这样杠杆率就是33倍到10倍。
如果是20倍的情况,当合约期间汇率变动了1%,恰好我们又押对了宝,这样我们投入保证金的收益率将是20%。如果押错了,损失了20%,也会剩下80%。
我们在制定结构性存款的时候,90%的钱拿来购买固定收益的产品,固定收益率3%。最终得到的钱是93%。
10%的钱拿来购买金融衍生品,到时候金融衍生品的收益区间是正负2%,这样最终剩余的钱是8%到12%。
两部分相加,我们最终剩下的钱应当是101%~105%,这样我们这部分结构性存款的收益率就是1%~5%,保底收益率是1%。
综上,结构性存款,从其性质上讲确实是一种理财产品,并不一定是存款。根据其结构性操作的比例确实可以实现保本,也可以一定比例下的保收益。但是其收益是浮动性的,要是收益是固定的话,也就没有吸引力了。
一、结构性存款是理财吗?购买时有哪些注意事项?
结构性存款听起来好像是银行存款,实际上并不是,存款最大的特点是安全,但结构性存款并不安全。所以你可以把结构性存款理解成理财,不过理解成保本的投资产品可能更合适。
不过既然靠了点“存款”的边,也不能风险太高嘛。所以与其他投资性产品不同,结构性存款是可以保证本金安全的,但收益无法保证。
结构性存款听名字感觉很复杂、很高大上,把很多人绕迷糊了,所以我们先来简单了解一下什么是结构性存款。 我就不从学术概念上讲了,直接说一些大家听得懂的话。我们存款或者理财一般都会有一个收益预期,以三年期定期存款为例,现在央行标准利率是2.75%,也就是说,存1万块钱,三年以后可以拿到275元x3年825元利息。大家都觉得存款利息低对吧?但又不愿意放弃存款的安全性。所以银行就想了一个办法,比如你不是存了1万元么,现在不存1万了,而是存9800元,把剩下的200元拿出来投资其他风险和收益更高的产品。因为有了9800的存款,最终到期后本息合计可以拿到1万,这样至少可以保证本金不受损失。但这200块钱的投资就不好说了,如果收益好,比如投资回报有100%,那你就能拿到10400元,投资回报比存银行划算多了。不过相反,如果投资收益不好甚至亏钱了,比如亏了50%,那你能拿到手的就只有10100元,收益还不及定期存款。
这就是结构性存款。
当然,从你的存款里拿出多少钱用于高风险投资肯定是经过测算的,能够保证你的本金安全,但收益就真的不好说的,可能高于银行定期存款,也可能低于。
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