中国人民银行10日宣布，再次下调金融机构人民币贷款和存款基准利率0.25个百分点，一年期贷款基准利率下调至5.1%，一年期存款基准利率下调至2.25%。
这是自2月份降息后，央行年内第二次降低存款及贷款基准利率。伴随降息的二度来临，全民理财时代，银行理财产品走势成为关注焦点。对于偏好银行理财产品的投资者来说，降息并不是个好消息。众所周知，降息，银行理财产品收益就会跌。而降息对国内股市、固定收益市场、房地产市场等也会产生较大影响。那么对于当下最为火热的P2P理财来说，央行降息对互联网金融尤其是P2P理财又产生什么样的影响呢？
银行理财产品收益率降低
按照央行公告，5月11日起的金融机构人民币贷款和存款基准利率0.25个百分点，一年期贷款基准利率下调至5.1%，一年期存款基准利率下调至2.25%。利率的下降不仅对于居民存款失去一定吸引力，而且对于具有揽储功能的银行理财产品收益率也带来下行动力。据以往央行降息消息公布后的情况来看，银行理财产品收益率均会出现集体下跌局面，甚至不少跌破至5%。对于追求高收益率的成熟投资者来说，选择年化收益高达15%的互联网金融平台-A资本要比银行理财产品的更有吸引力。
宝宝类理财产品显然不是最佳选择
“宝宝”理财产品背后的货币基金与资金面紧密相关，当资金面紧张时货币基金收益上升。资金面宽松时，货币基金收益率下降。降息释放资金量，市面上的钱变多，宝宝类产品收益率下行。上次央行降息后，系统监测统计的7只互联网宝宝产品中，有5只产品年化收益率下滑，均已跌至4%的边缘；仅有2只产品出现上涨。随着央行降息周期的启动，未来央行仍存在降息的可能，宝宝类理财产品收益率或将进一步下降。因此，此类产品不值得推荐和投资。
每一个步骤都经过仔细的推敲，严格审核每个借款企业和借款项目，确保每个项目都有足额 实物质押。尽量做到资金走向、项目流程、统计数据透明公开，这一切，只为给投资者带来最安全的项目和最好的服务体验。
互联网金融已处风口 P2P理财成首选
A资本负责人表示“前两次降息后银行理财产品的收益也随之下行，此前风头正盛的P2P平台陆金所如今表现疲软就是这个原因，降息对于普通人士的理财生活来说影响不小。A资本用户向我们反映，此次降息他们已将原本打算用于投资银行理财产品的钱投向A资本，因为A资本高达15%的年化收益还是比较高的。”与人人贷等纯信用P2P模式不同，A资本专注于稀有贵金属产业链上的仓单质押借款，借款人属于具备良好的生产经营及偿还能力的企业，平台所有的借款标均有足额的稀贵金属质押，平台资金实行第三方资金托管，从而有效地保障了投资人的资金安全，最吸引投资人的还属平台借款标期限短，一般借款期限为20天左右或者1个月，资金流动性强。
央行降息对于投资人来说，不是什么好消息，对于安全稳定的互联网金融平台A资本来说，却是利好因素。总体来说，降息有助于推动P2P行业的持续快速和健康发展。A资本还会专注做好产品，做好风控，让投资人既可追求安稳投资，又可获取到更多的投资收益！
一、互联网金融P2P平台模式详解
在“互联网 ”大政策的引领下，和互联网相关的企业都热的一塌糊涂，互联网金融也不例外。目前互联网金融主要包括P2P和众筹两块。那么P2P平台的运营模式是什么呢？
从运营模式上来看，目前国内的P2P有纯中介模式，例如拍拍贷。此类平台既不吸储，也不放贷，仅作为中介的角色，为借款人和投资人提供信息交流的平台，撮合借贷业务的完成。在此种模式下，借款人发布需要借款的金额和能够担负的最高年利率的借款列表，若干投资者对借款人的列表进行投标（投标金额、合适的利率等），当借款列表结束，最低和较低的年利率的投标金额就会组合成为借款人的一笔借款。拍拍贷仅对一部分投资者提供本金保障。同时不承担借款人违约后对投资人造成的损失。
除了纯中介模式，还有线上线下相结合的模式，这也是目前国内P2P较多采用的方式。在这种模式下，平台一方面在线下对借款人的信息进行风控审核，审核过后发布到线上，投资人可根据需求选择投标。在这种模式下，平台除了自己开展线下业务外，也会与担保公司或者加盟机构合作，友禾创投（/）目前采取的就是此类模式。
对于P2P平台来讲，投资人除了关注平台的运营模式，同时更多地会去关注平台的安全问题。P2P平台从保障措施来看有平台担保、风险保证金担保、三方机构担保这几种。其中平台担保是指平台承诺为本金或者本息垫付，红岭创投开创了国内此类担保的先例。风险保证金模式是指平台会根据目前的待收情况拿出一定比例的资金，在平台出现坏账的情况下，先行垫付投资人的本金或本息，以保证投资人利益不受损失，此类平台目前有人人贷、友禾创投。第三方机构担保是指P2P平台引入担保公司或者类似的第三方机构为现有业务提供担保。
二、互联网金融P2P模式和众筹模式的投资机会与难点
金融机构进军互联网行业，金融机构利用互联网自我升级，自我革新，是一个融合趋势。类似铸金所这样前身金融现在进入互联网金融行业的企业一样在不断的完善自我。互联网企业介入金融，其实分了很多层次，总体上来说是属于补充论范畴。这较大程度上弥补了传统金融惠及面不足的难题。能够有效的提升效率，这里面虽然有投资机会，但是难度很大。
P2P模式和众筹模式，是典型的符合金融定义的一种模式。从投资者的角度来说，存在以下几个难点：
国内P2P目前是典型的金融网络化的特征，跟传统金融其实本质上区别不大，更多还是民间借贷的网络版。类似铸金所这样比较有实力的P2P平台虽然还不错，但大部分P2P无论从资金来源还是信贷客户构成来看，互联网在期间扮演的角色，还只是吸储的方式，这类的投资机会要从这么几个角度看：
第一界定为金融机构，必然受到资本约束的限制，金融是拿别人的钱玩钱，不受约束和监管的金融模式是不现实的，所以，这种模式规模的扩大是受到资本金约束的，必然意味着资本回报率是不会太高的，全球银行业的PB只有1.8倍，很难指望P2P的PB会高于这个模式。除非这个企业很雄厚的资本优势，我所知道额铸金财富这样前身就有比较雄厚的资金，但在进军互联网金融的时候也属于一类创新型企业，鲜为大众知晓。
第二即使具备投资价值，金融机构的门槛和互联网的技术门槛其实都挺高，两个合一起的技术门槛，只会更高了。这个技术门槛，一方面IT技术的门槛，投入会很大，目前P2P通用模板隐含风险很大。风控是一个金融企业必须做好的基础品质，让投资者信任的必备条件，像铸金所这样符合国家风控标准的企业现在市场上已经是很少的了。另外是专业性技术，目前的P2P，专业性跟银行是趋同的，方式方法也没有创新，没有体现出专业性的优势，却没有银行的特许经营权支撑流动性。传统银行虽然占据近百分之80的资金，缺帮助不到百分之20的大企业。小微企业在夹缝中生存相对较困难。铸金所吸纳民间资金致力于帮助小微企业发展，人民财富升值这样双赢的局面。
第三风险不确定性很大，目前的P2P模式到底违约率是多少，各种说法都有，我其实谁都不信的，没办法信，为什么呢?没办法核实，随便说，除非债权债务登记，而且系统性风险都堆积在P2P平台本身，这种模式，危害其实是很大的，大量的资本进入很可能就只是为了去给人家核销坏账而已，谁敢投?真正能做到符合国家要求的风控标准的企业已经很少了，除了极少数大型企业，现在铸金所这样的严格与党和国家政策接壤的金融已经很少了。也难怪大部分人不相信。
在这点上，我还是很认铸金所的投资逻辑。他拥有良好的前身背景，18年的线下金融服务，企业和信贷的严格国家风控标准，和党密切的联系，符合国家政策。风险相对较小。现在的P2P行业，除非是政策环境发生根本的变化才有可能有真正的春天。像铸金所这样严密跟着党的政策走的P2P，作为投资者应该密切关注下。虽然现在只是在一个创业阶段，但从内部消息而言，他们打下的基础是比较坚实牢靠的。
这里提一点，我其实挺看好一些专业性机构或者有基础性平台的公司做P2P，但是他们的核心必然不是P2P，而是利用P2P优化自身的生态体系的，从这个角度上看，金融知识附加产品。
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