最近经常泡在论坛上看理财，勾起了我把自己的理财经历写出来的想法。LZ爱好不多，如果说理财，确切的说，钱，算一个爱好的话，那理财肯定算是LZ最大的爱好了。与其说LZ是爱钱，不如说LZ只是喜欢各种各样的数字计算，哪怕不是自己的钱，自己也研究的不亦乐乎。并且LZ在理财方面是个执行力很强的孩子，只要了解到了新的理财，肯定要进行尝试，所以基本上市面上和理财相关的东西，LZ都有参与过。
说到钱，LZ对于钱的狂热爱好应该在小时候就体现出来了。LZ是个农村人，不过不算太偏僻，算是个镇中心，所以LZ父母得以在此做个小生意。LZ父母没有文化，但是在算账上却从不会错，当时LZ父母在街上卖布， LZ记得当时很多布都是几块钱，十几块钱一米，并且都不是整数，每米价格都是到分的，而买布的人也不是按米买，都是买个一米半，二米三这种，LZ实在不知道LZ大字不识得父母是如何每天靠心算瞬间算出这种三位数之间的乘法，并且几乎从不出错。而LZ则主要负责数钱，每天中午LZ待父母回家后，LZ就迫不及待的拿下装钱的包来兴奋地数钱，钱没有多少，都是一毛两毛，甚至一分两分的，但是LZ乐此不疲。不知道是不是听多了父母每天的计算，从小LZ就对数字特别敏感，在读一二年级时，LZ就经常纠正那只有小学学历的数学老师的各种错误。而LZ由此锻炼出来的对数字的敏感和心算能力，也在以后遇到各种理财数据时，瞬间分析出理财的优劣和陷阱。
一、黄金理财的特点
迅速发展的国内黄金市场吸引了大批的投资者参与。火爆的黄金交易折射出全社会的黄金消费和黄金投资热情。同其他理财产品一样，居民的黄金投资也涉及到理财规划的各部分内容，黄金投资已经成为居民、企业进行财富管理和理财规划的重要手段，黄金理财行业正在不断兴起。
总体看来，黄金理财具有以下优势：
第一，黄金能保持久远的价值普通商品在时间的摧残下。一般都会出现物理性老化和破坏的现象，其价值会随着使用的年限增加而逐渐降低直至消失。而黄金作为一种贵金属材料，其质地不会发生根本性变化，其基本价值依旧存在。
第二，价值相对稳定，是对抗通货膨胀、避险保值的重要手段。黄金在历史上一直充当货币,因为其本身就具有比较稳定的价值。而一般的货币属于信用货币，其很容易受到持有人信心的影响导致贬值等现象。尤其是通货膨胀导致的各国货币缩水情况十分剧烈。近几十年，通货膨胀愈演愈烈，导致各国货币大量缩水，以存款储蓄为主要方式的投资者的个人财产遭受了巨大的损失。而黄金则会随通货膨胀相应地上涨所以投资黄金，是避免财富在通货膨胀中被不断蚕食的有效办法。另外，国际地缘政治局势动荡不安，中东战争、国际恐怖主义造成一些国家货币信用崩溃，黄金已成为了人们财产最好的避险工具。
目前，从全球主要黄金消费市场来看，都面临着通货膨胀压力。当人们面对不断攀升的物价上涨，对手中持有的货币产生贬值预期时，“黄金天生是货币”的功能无疑将会成为全球居民破解美元贬值、化解通货膨胀的首选品种。从国内的环境来看，银行存款的利率低于通胀率，普通投资者持有黄金可以起到资产保值的作用。尤其是资产已经积累到一定程度，资产保值方面的需求更为重要。
第三，公信度高，抵押馈赠转让便利。黄金市场十分庞大，随时都有任何形式的黄金买卖。在遇到需要资金周转的情况，由于黄金具有较高的认同度，是一种国际公认的物品，是一种世界性的绝对财富，不愁没有买家承接。因此，无论是向银行申请贷款还是典当，黄金都是最好的抵押品。
黄金不象股票、股权和房地产那样，在产权转移时不必经过复杂繁琐的产权过户手续，缴纳大笔过户税。黄金可以像礼物一样进行自由地转让，没有任何类似于登记制度的阻碍，使得黄金馈赠转让更为便利。
第四，税收优势。黄金投资可以说是世界上所占税项负担最轻的投资项目。在我国，购买投资性金条、金币比购买黄金消费品，在税收方面要少增值税、特别消费税等税项负担。在进行股票投资时，如果需要进行股票的转手交易，还要向国家交纳一定比例的印花税（有些国家还需要缴纳资本利得税）。进行房产投资， 除了在购买时需要交纳相应的契税以外，在获得房产以后，还要交纳土地使用税。当进行房产转让出售时，政府为抑制对房产的炒作，还可能会征收一定比例的增值税。在遗产继承中，诸如证券与房产等投资，不仅需要证明合法继承人的身份，并且可能缴纳遗产税。相比这些，在黄金投资及转让通常没有税收的发生。
第五，全球交易没有时间限制，交易便利有保障。全球黄金市场的交易时间首尾相连，从时间上看，伦敦、纽约、香港等全球黄金市场交易时间连成一体，构成了一个二十四小时无间断的投资交易系统，另一方面，黄金的世界性公开的市场不设停板和停市，令黄金市场投资起来更有保障，不用担心在非常时期不能重入市以平仓止损。而在国内，上海黄金交易所现有交易时段基本涵盖全球主要市场的交易时间，也为投资者提供了极大的交易便利。
第六，市场成熟，被操纵的可能性比较小。任何区域性的股票市场，都有可能被人为操纵和干扰。但是黄金市场却不会出现这种情况。黄金市场是属于全球性的投资市场，现实中还没有任何组织具有操纵金市的实力。虽然偶尔也有一些做市的行为在某些个别市场，但是等到其它的市场开始交易的时候，这些被不正当拉高的价格必然会回落，再次反映黄金的实际供求状况。正是由于黄金市场很难做市，所以为黄金投资者提供了较大的保障。
黄金理财不仅是指黄金作为金融资本本身具有保值避险功能，其价值的稳定性、高流动性以及税收等方面的优势都使得其表现出较好的理财工具特性；各类黄金投资产品和业务也表现出来其所具有的理财功能。伴随着各类黄金投资产品的不断推出，使得黄金业务能够作为金融投资工具来满足人们的理财需求，投资者可以通过参与各类黄金业务获利并实现自身的财务目标。
二、信托理财的优`特点
【资金池信托“庞氏骗局”之说】
资金池类信托是由信托公司作为受托人，将投资者的资金募集起来，形成一个象蓄水池一样的资金池，池子里的资金投资于非特定项目或金融市场及相关金融产品。这种运作方式也常见于银行的理财产品。所谓庞氏骗局是一种借新还旧，拆东墙补西墙的投资诈骗，利用新投资人的钱来向老投资者支付利息骗取更多的投资。很多投资者认为资金池信托就是新信托还旧信托，其实不然，资金池信托的发展正是顺应监管层意愿，进军资管市场的产物。资金池信托在资金灵活运用等方面具有一定优势，且又是信托公司朝资产管理方向发展迈出的第一步，信托公司只有不断提高资产管理能力，才能为投资者创造更多的财富。
[信托业扬鞭新十年 坐二更要争一]
信托今天的繁荣是因为满足了市场的需求。居民财富的积累，产生了财富管理的需求，信托只是顺势而为。未来10年，随着金融业改革进一步深化，在利率市场化趋势下，会有更多的资源转化到直接融资的泛资产管理领域，信托肯定是其中的一个主力军。中国财富管理的春天才刚刚到来，所以，8万亿的规模只是一个开始。
既然信托这么好，为什么不大力推广？
在西方发达国家，信托是比银行还发达的金融机构，而在中国，信托远远落后于银行。这是中国特色，其中最大的原因是国家相关法规、政策规定不允许信托公开搞推介、宣传，广告也不能做；信托公司的发行人员也不能做公开推广，公开的宣传活动、博客、QQ、短信推广等全部被禁止。因为，如果信托发展过快，大家都去追求这种低风险高收益的金融产品，银行的可用存款必然大量减少。而在中国，银行是国企、央企、地方政府的融资平台；银行可用存款少了，地方政府、国企、央企就没办法获得那么便利的低成本融资。所以，信托产品基本通过银行或者第三方理财机构购买。这些年信托公司的直销业务也建立起来，但总体销量仍然不容乐观。
从全球信托业发展趋势看
1，这些年我国信托迅速崛起，自2008年起资产管理规模以每年1万亿递增，自2012年9月已达5.75万亿管，资产千万以上的富翁40%以上已经选择信托公司管理财富。这么多年信托收益都在兑现。
2，在西方发达国家，比如欧美/日本等国，信托业远比银行业发达。信托资产对GDP的占比超过了100%，在在中国，即使如今信托业风光无限，这一占比也不过才10%左右而已。信托业远远没有发挥出它应该发挥的社会作用。如果以发达国家为标杆，信托规模还是太小了。
买信托理财产品安全吗？从七个方面讲解信托的安全性 买信托产品安全吗？
一：法律层面
1，《信托法》第16条规定，信托资产具有独立性，不能抵债不能被清算，具有债务隔离功能；
2，存在银行的钱一旦发生债务纠纷，钱就不是自己的啦！（其它资产，如股票、基金、黄金、住房等等，全部要抵债的）请问，哪个更安全？
二：收益的实际兑现情况
1，自2001年《信托法》成立以来至今，信托业对投资者100%兑现收益，即使2011、2012年度，媒体不断炒作房地产信托兑现压力大，风险高，但实际上房地产信托的收益全部兑现！去百度搜下，看看哪个信托的购买者说自己买信托亏了？找不到！而其它金融产品，都可以搜到不少投资者亏损的。
2，再去去百度下就可以搜到2010年银行一共38款理财产品没有兑现预期收益！()
3，今年以来还不时爆出银行理财产品亏损的，比如有客户王女士在银行理财，180万被理成1万（50万理成1万）；虽然最后查出客户买的理财产品不是银行自己推出的，而是银行业务员私下代理的黄金交易产品，高风险的，交易对手是家普通的投资公司，所以，即使在银行买理财也要小心再小心。
4，股市就不用提了，哀鸿遍野。
三，从对风险的控制来看
1，信托类融资有几个条件：
A，融资人的资企资质，信用评估；
B，还款来源是否充足？是否可以覆盖本息？
C，过去的经营业绩如何？项目是否有较高的复合增长率？
D，抵押物净值如何？变现能力如何？一旦融资人换不起钱，是否可以及时变现抵押物？
2，银行的风控指标呢？大同小异。银行同样也遇到融资人（借款人）还不起钱的时候，银行的做法是处理抵押物，银行的抵押率是70%，信托基本是50%以下。大不了银行当做不良资产自己买单，信托也一样。请问：风控过程和指标一样，做法同样，抵押率信托更低，凭什么说信托风险高？
四、从收益的分配来看
1，银行给了大家低的利率，自己去赚大钱，利润高到不好意思说，可以200米就开一家；2012年上市公司年报，最赚钱的10家上市公司里面7家是银行，16家上市银行的利润超过了其它2200多家上市公司。
2.腾讯财经图片报告《万亿银行理财与庞氏骗局》（原报道链接：）揭秘了银行理财产品收益主要来自信托与城投债，银行发行信托产品再买信托，不做产品研发与设计，轻松赚钱收益差。看腾讯财经报道的下图： 请问：你相信银行，银行相信信托，为什么你不直接相信信托？
五、从信托发行看
1，信托产品有大半是通过银行卖出去的（为什么？老百姓相信银行，银行知道你存多少钱，没办法这就是优势）。而其中有些银行是直接卖信托产品，有些是银行的理财资金池。银行的理财产品收益4-5%，信托理财产品收益10%左右，知道其中的利润差了吗？此外银行还要赚大部分发行费。银行理财资金占了信托规模的1/3。
2，现在银行已经很少公开卖信托产品了，至少笔者接触到的银行是这样的。因为这样客户就会知道信托这种低风险高收益的产品，银行肯定不愿意；所以除非客户主动要求，否则银行很少主动推销信托，即使客户问起来，银行代销的信托产品收益率也大大低于信托公司直销的？银行美其名曰是产品经过银行的筛选风险更低，但仔细一看，不仅收益率低于信托公司直销的，而且基本是小信托公司的。主要原因当然是利益分配。小信托公司收费便宜，通常仅仅是法律意义上的通道而已，这样利差比较大，品牌好的信托公司银行不愿代销，如中融信托、平安信托的产品，市面口碑好，但银行很少见到。如果要风险低，为什么只要代销小信托公司的呢？真正出问题了，银行也不会负责的，因为信托公司才是法律意义上的受托人。比如中诚信托30亿矿产风波，项目是工行推荐的，工行赚了4%的发行费，中诚赚的不会超过0.5%，中诚信托不过是银行的通道而已。但出事了，银行把责任撇得干干净净，说自己只是代销，信托公司才是受托人？大家心里应该明白这是怎么回事吧。
3，你相信银行，银行相信信托。请问，为什么你不直接相信信托？
六，从全球信托业发展趋势看
1，这些年我国信托迅速崛起，自2008年起资产管理规模以每年1万亿递增，自2012年9月已达5.75万亿管，资产千万以上的富翁40%以上已经选择信托公司管理财富。这么多年信托收益都在兑现，5.75万亿的资金都在信任信托，难道您的钱一进来，信托的口碑就倒了？您有这么厉害吗？
2，在西方发达国家，比如欧美/日本等国，信托业远比银行业发达。信托资产对GDP的占比超过了100%，在在中国，即使如今信托业风光无限，这一占比也不过才10%左右而已。信托业远远没有发挥出它应该发挥的社会作用。如果以发达国家为标杆，信托规模还是太小了。
3，西方发达国家的富豪基本接受信托公司管理资产，比如肯尼迪家族，洛克菲勒家族，乔布斯等等，都将大量的家族财产交给信托公司打理，并作为财富传承工具。信托作为财富管理方式已经十分普遍，国人还不够了解而已。中国远没到普及的程度。相反地，不懂采用信托公司管理资产的富豪，中国富豪胡润排行榜每每易主，今年的胡润排行榜上的多数人财富严重缩水，2011年中国亿万富豪财富缩水高达1/3。中国胡润上的富豪能守住财富7年的不到20%！而全球亿万富豪难受财富20年。（我的博客其他博文有）。当然在西方信托之所以受青睐，还有一个重要的原因，信托财产免交遗产税，信托资产规模受保护（不能公开）；而在中国，尚未开立遗产税。
4，如果有钱人都懂得信托作为财富管理工具，作为资产配置重要的一部分，哪里会遭遇财富缩水？
七、既然信托这么好，为什么不大力推广？在西方发达国家，信托是比银行还发达的金融机构，而在中国，信托远远落后于银行。
这是中国特色，其中最大的原因是国家相关法规、政策规定不允许信托公开搞推介、宣传，广告也不能做；信托公司的发行人员也不能做公开推广，公开的宣传活动、博客、QQ、短信推广等全部被禁止。因为，如果信托发展过快，大家都去追求这种低风险高收益的金融产品，银行的可用存款必然大量减少。而在中国，银行是国企、央企、地方政府的融资平台；银行可用存款少了，地方政府、国企、央企就没办法获得那么便利的低成本融资。所以，信托产品基本通过银行或者第三方理财机构购买。这些年信托公司的直销业务也建立起来，但总体销量仍然不容乐观。
当市场还在质疑信托业面临或困境或挑战时，信托机构的路已经又走过了一大段。
截至2013年2月末，我国信托业管理资产规模突破8万亿至8.27万亿。业内人士普遍认为，2013年信托业虽面临整固，但近期利好因素正在增多。一方面，在泛资管初期，券商资管、基金专户等作为信托大客户带动了资金供给；
另一方面，房产税实施将有效促进一手房市场交易，加速开发商资金回流及融资需求，同时城镇化进程也将带来第三轮基础产业领域投融资需求。 泛资管招来“大客户” 从“7”时代到“8”时代，相隔不到3个月。就在半年前，证监会、保监会陆续推出资管管理新政，旨在放宽证券、基金、保险业 投资范围。随后的半年里，券商加速推出定向资产管理计划，基金公司更是招兵买马纷纷成立基金子（财苑）公司。市场将此解读为2013年信托业面临的最大挑战。然而事实是，泛资管时代的到来似乎并没有对信托业产生冲击。来自权威渠道的数据显示，截至2013年2月末，信托业资产规模为8.27万亿，相比2012年末的7.47万亿增长8000亿之巨。 “在泛资管时代的初期，券商、基金首先进入的是通道类业务，券商资管规模爆棚的最大原因也是因为以低价抢占通道类业务最大规模。”一西部信托公司副总表示。其结果是，目前通道类资管业务的收益率已经由信托时代的千分之一降至券商时代的万分之一以下，“甚至有券商免费给 银行 做通道，为的是靠规模赚名声，雁过拔毛”。券商定向资管、基金专户的加入并没有改变资管行业的格局。
另一方面，大多券商定向资管、基金专户并不对接单一的实业项目，其投资方向除了货币市场、债券市场，也包括信托计划。“这其实是扩大了单一信托的资金来源，与其说信托和券商、基金之间存在竞争，还不如说双方是在竞争中收获了更多合作。”上述信托人士表示。公开数据显示，单一信托在信托资产规模中的占比在2012年二季度触底后连续回升，与上述说法高度吻合。基础产业和房地产领域都存在大量信托融资需求比资金供给扩大更给力的是，房地产、基础产业领域的利好因素正在增多。 3月1日，国务院推出房地产市场调控“国五条”细则，规定对出售自有房屋征收差额部分20%的个人所得税。信托业内人士认为，房产税一旦启动即代表房产交易将从二手房市场转入一手房市场，利好新盘销售，加速房地产开发商资金回流。一方面能够缓解存量房地产信托的兑付压力，
另一方面也将带动房地产开发商新一轮的信托融资需求。据悉，各地政府将在3月底、4月初出台房地产调控细化政策。“也就是说，信托公司很可能在4月之后加快推出房地产信托。”上海信托一信托经理表示，不少信托公司目前正加紧项目储备。同时，在加快城镇化进程的政策背景下，“铁公基”将进入第三轮投资高峰，相伴而来的是巨大的资金缺口。虽然监管部门在2012年末发布“463号文”，明确公益性项目不得借道信托融资，且政府不得为地方融资平台提供财政担保，但业内人士普遍认为，463号文对基础产业信托并非实质性的利空，而只是对地方债务风险进行了必要的敞口收敛。事实上，基础产业信托在3月初已有抬头迹象。“信托所能提供的是市场最为稀缺的开发性 金融 服务，这就决定了不管是在基础产业领域还是房地产领域，都将有大量的信托融资需求。”上海信托人士这样说。 来源：（《证券时报》快讯中心）2013年3月14日
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