购买理财收益高低和理财产品的风险高低紧密相关。单纯看收益率高不一定是最好的选择。
正常安全的理财产品一年期以内的年化收益率一般在3%～4%左右，而明显超出太多的肯定是风险也越高。
吴阿姨经朋友介绍开始在一家股份制银行做理财，开始收益还不错，比正常同期存款高了不少。她就认为，理财就比存款好。可最近她和我抱怨说：没想到理财还有风险，光想收益高还真是不安全。原来她的一款理财到期，不仅没有高息反而比同期的存款收益还低。我笑着安慰她，这就不错了，有的理财本金还会有损失呢。因为理财不能光看收益也更要看风险。
银行评定的风险等级一般有五级
PR1保守型：不保本金风险因素影响很小。（风险很低）
PR2稳健型：不保证本金，但是风险因素影响较小。（风险较低）
PR3平衡型：不保本金，风险因素对本金和收益有一定影响。（风险适中）
PR4成长型：不保本金，风险因素对本金产生较大影响，结构复杂。（风险较高）
PR5激进型：不保本金，风险因素可能对本金造成重大损失，产品结构较为复杂，可使用杠杆运作。（风险高）
从以上风险等级不难看出，任何银行的理财都是有风险的，只不过有风险的高低，就是大家喜欢钟爱的保本理财也大多是风险等级2或等级1的产品。
选择理财首先要对自己的风险能力进行评估，确定是自己属于什么类型的。比如你比较喜欢安全，觉得只要比存款稍高就可以，那么你就选择保本理财比较适合，而不能只看收益选择那种浮动收益的理财，那样你会寝食不安。相反你觉得自己有投资股票基金的经验，风险高的能接受，那么可以选择高收益高风险级别的理财。
经过我的一番介绍，吴阿姨笑着连连点头赞同：“原来选理财还真是有学问呢”，并表示以后在银行选理财一定要注意理财产品的风险，选择安全的适合自己承受能力的产品。
一、银行理财真的是“独孤求败”吗？
银行理财“独孤求败”？别开玩笑了。
先看一组数据，截止2018年末，银行理财市场非保本理财存续余额22.04万亿，人民币存款规模在117万亿元左右的规模。
银行理财与银行储蓄有五倍的差距，而受制于资管新规以及市场流动性需求因素减弱的影响，今年以来，理财产品的存量规模以及预期收益率呈现双降态势。
而反观银行定期存款，半年以来，实现了10万亿以上的增幅。银行理财想要“笑傲江湖”并且”独孤求败“，敢问你是否问过储蓄存款的意见？
作为最为安全的投资理财方式之一，银行储蓄存款一直受到广大偏爱低风险，而且市场上除了银行理财类产品以及储蓄存款产品之外，还有各类例如余额宝类货币基金产品，
最新数据显示，作为近几年新兴的互联网理财方式之一，截止到今年6月末，市场存款规模也达到了7.71万亿元，并且作为准储蓄型理财方式之一，其流动性以及高于一年期定期存款利率的收益，仍然受到部分投资爱好者的钟爱。即使因为其七日年化收益率逐渐走低，但是仍然属于不可忽视的力量。
相对的，银行理财受制于政策影响，同时不再保本保收益，缺少一定的流动性，整体规模正在逐渐缩水，要说银行理财“独孤求败”，还是有些夸张的！
二、投资理财真的有可能无风险吗？
这个问题，首先要弄清楚风险的概念和类型。
认识风险：风险，在投资理财中，就是指遭受损失的可能性。注意，风险是亏损的可能性，不是亏损本身。
如果通俗一点解释，风险可以简单地理解为：亏损的概率。教科书中通常会以产品的“波动性”来代表风险。
跟可以直观度量的收益相比，风险看不见摸不着，常常会被漠视化，甚至无视化。比如，大家经常可以在悟空中看到诸如“买哪种理财收益最高？”、“本金10w，如何月入三千”之类，让人哭笑不得的问题。
所以，我们首先要明白，通常说某某产品，具有高风险，是指它亏损的概率比较大，并不是百分百就会亏损。同样地，如果投资某产品没有遭受亏损，也绝不代表，它就是低风险甚至无风险。具体来说，风险并不是只有一个方面，通常会分为：信用风险、市场风险、流动性风险、等不同的类型：
信用风险：由于交易对手违约而带来的风险；简单一点，可以理解为对方赖账的可能性。比如：债券到期，发行人无法按时兑付本息。
市场风险：由于市场价格波动而带来的风险，简单一点，可以理解为做错了方向赔钱的可能性。比如：股票的意外上涨或下行。
流动性风险： 由于产品无法及时变现而带来的风险；简单一点，可以理解为影响资金周转使用的可能性。比如：急需用钱提前支取定期存款造成的利息损失。
以上是投资中常见的风险类型，我们在投资过程中需要综合全面地考量产品的整体风险，才能做到心中有数，才能准确选择适合自己风险承受能力的投资产品。
投资理财中风险与收益的关系众所周知，投资中每一点超额收益，都是承担了对应的风险带来的。
所谓“收益”，其实就是一种“风险补偿”。从这个角度出发，“一份风险，一份收益”是投资理财的铁律。
但是，根据投资者不同的需求和风险偏好，我们在实际投资中，又确实可以把一类风险降低为零、或接近零的程度。信用风险
要规避对手方到期不还钱带来的损失，那么，只要对方的信用度足够高就可以。
在教科书中，零信用风险的典范，便是大家熟悉的国债。国债，由国家信用作保，国家不可能欠钱不还吧。今年发行的国债，三年期年化收益4%，五年期年化收益4.27%，高于银行同期普通定期存款利率；所以，国债一直以来都是保守型投资的心头好，有时甚至需要抢购。
老铁们，不妨思考一下：国债，没有信用风险，持有到期按约定兑付本金，也不存在市场风险；那么，它的高收益，是哪来来的呢？
很明显，只能来自流动性风险补偿。持有国债不满6个月是不予计息的；满6个月但未到期赎回，则按时间比例分段享受部分利息。
所以，国债可以做到无信用风险、无市场风险，但是无法完全规避流动性风险。
市场风险要规避市场波动带来的损失，那么，只要避开上市交易的投资标的就可以。
市面上比较常见的零市场风险投资理财产品，莫过于各大银行的传统固收型保本理财了。虽然新规之后，不然继续使用“保本”字样，但评级在PR1级的理财产品，基本都可以视为“保本保息”的同义词。
固收型保本理财的收益一般在3%-3.5%左右（不同银行略有不同），主要投向就是货币市场工具和高等级信用债或短期债；不包含权益类资产，不受市场波动的影响，可以视为无市场风险。
同样的，既然它无市场风险，信用风险也非常低，它的收益来源，同样只能来自流动性风险补偿。
这种传统型理财产品，合同一旦生效，在封闭期内，投资者无法单方面中止协议。也就是说，除非产品到期，否则你投资的资金不能提前支取。
所以，保本理财可以做到无市场风险，且几乎信用风险，但它必须承担流动性风险以获得收益。
流动性风险流动性风险是比较难规避的一种风险，但它同样也是投资比较愿意承担的风险。毕竟钱晚一点到账或一段时间不能使用，跟本金亏损比起来，相对更容易让人接受。
严格地讲，无流动性风险的产品，只有现金和活期存款。但是基本上没有人把这俩货当做投资理财看待，所以，如果把标准稍稍放宽，贵金属特别是黄金，这种千百年来流传下来的天然货币，可以视为流动性风险很低的投资理财产品。
以实物黄金为例，很好理解这一点。比如，房产这类不动产的流动性风险是非常高的，想在短期变现不是件轻而易举的事，可能折价很多或是挂很久，也未必能脱手。而黄金，任何一家典当行或是银行都可以在很简单的检验之后，就按市价回收黄金；甚至在不同地域，不同国家，金价都不会有太大差别。
所以，黄金被视为“硬通货”，任何时候，任何地点，只要想变现，不会遭受太大损失。但是，黄金的价格受多种不可预测的突发事件的影响，经常会持续地剧烈波动，这就是标准的市场风险，也是黄金收益风险补偿的主要来源。
所以，黄金基本可以视为无流动性风险，也不存在信用风险，但是变幻莫测的市场风险却可能对投资者造成重创。
整体风险有老铁会问，难道投资理财，就没有一种产品，全部风险类型都没有么？
也不是，比如，前两年火爆一时的货币基金。
货币基金主要投资于国债、央行票据、银行汇票、大额存单之类的货币市场工具。信用风险和市场风险都非常低；同时它支持赎回次日到账，有些宝宝类基金，甚至可以做到一定额度的实时到账，流动性风险也是非常低的。
事实上，在我国货币基金历史上，有且仅有两支基金出现过当日收益为负的情况；如果以七日年化收益率衡量，那么还没有任何货币基金出现过亏损。简单地说，就是凡是购买货币基金并持有超过七天的投资者，都是盈利的。
然而，整体低风险带来的，就是整体的低收益啊。按上月末的wind数据，货币基金近三个月的平均收益率仅为0.6%；而同期中短债债券基金的平均收益率大约为1.2%，几乎是货币基金的两倍之多。
综上风险和收益，只是一个硬币的两面。风险不是投资者的敌人，一味地追求无风险，对投资理财并无裨益，因为我们规避了所有风险，也就放弃了所有超额收益。
具体投资理财中，我们衡量一个产品，要综合看它的各种风险；而决定选择一种产品时，则要看它的风险类型和风险程度，是否是自己所能接受的。
投资理财的道路上，风险会时刻与我们相伴，认识风险了解风险甚至熟悉风险，是投资者必须要掌握的一项基本技能。
我是仁义礼智投，国有商业银行总行注册国际投资分析师，有关投资方面的问题欢迎大家相互探讨交流。码字不易，各位老铁都看到这了，不妨点个赞再走吧。PS：我不是什么小编，如果嫌ID太长，一定要起个昵称的话，就叫我投帅吧。。。
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