资管新规落地以后，银行理财产品打破刚性兑付的“潜规则”，如何挽留客户资金成为银行的当务之急！
对国有银行影响较小
虽然国有银行及全国股份制商业银行的理财产品规模更大，但因其产品种类较多、盈利方式也多元化，结构性投资产品、大额存单、靠档计息存款都将客户资金进行了大范围的引流。所以，在资管新规落地以后，虽然理财产品不能再承诺保本保息，但是其他产品的高替代率，依然能够挽回绝大多数的客户资金；再加上国有银行以及全国股份制商业化银行的理财产品原先收益率就不是太高，更有利于客户把目光转向具有更高利率的净值类产品！尤其是，招商银行已经成立了专门从事资管业务的子公司，从目前的发展现状来看，净值类产品完全具备替代原先银行理财产品的可能性！
对中小银行冲击较大
首先，中小银行产品种类单一，多依赖于高利率的理财产品。一旦刚性兑付被打破以后，银行不得在为客户理财资金的亏损进行兜底，必然会导致大批理财客户的流水。 其次，中小银行规模小，其投资团队、研发实力、资金投入都处于弱势地位，资管新规的落地对他们来说都是极大的冲击。
总体来说，未来银行的出路还是要着眼于成立资管业务子公司，这样才能避免资管业务规模逐渐被蚕食的局面。
一、理财新规什么时候实施？实施后是否意味着银行理财产品可能会损失本金？
什么是理财新规？为促进统一资产管理产品监管标准，推动银行理财业务规范健康发展，2018年9月份，银保监会正式制定并发布了《商业银行理财业务监督管理办法》及《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，自公布之日起施行。
这就是我们所谓的理财新规（严格来讲应该叫做“资管新规”），新规里涉及到很多部分的内容，但主要针对的是银行，对于广大投资者而言，只有两条我们要关注的：
一是单只公募理财产品销售起点由5万降至1万，这点对于我们是利好消息，可以以较低的金额参与到银行的里产品中获利；
二是规范产品运作，实行净值化管理：净值化管理，就是说银行不能给理财产品定预期收益率，而是像基金那样按净值申购、赎回，也不能给客户进行保本承诺。其实这就是打破刚性兑付，要求银行不得再发行保本理财产品。也正是这点，让大家觉得以后的银行理财再也不安全了。
银行理财是否不再安全了？其实，如果对于银行理财有所了解，就会知道，保本理财产品一直以来都不是商业银行的理财主力，我们以2017年为例，截至2017年底，我国商业银行的非保本产品的存续余额为22.17万亿元，占全部理财产品存续余额的75.05%；保本产品的存续余额为7.37万亿元，占全部理财产品存续余额的24.95%。也就是说，在我国非保本理财（本金可能损失的理财）一直占据主力的江山地位，那以往这些非保本理财的安全性如何呢？
2017年，全国商业银行一共存续9.35万只理财产品，在全部到期的理财产品中发生亏损的仅仅只有44只，亏损比例不足0.1%，而且已亏损的44只产品中，最终本金的偿还率平均值为89.24%，也就是说，投资1万元，遇到亏损的概率不足0.1%，即使不巧真的碰到了，最终还可以收回8924元。
本次的理财新规，只不过是把保本理财给剔除了，以往如果说你投资的1万元不巧刚好是那0.1%，1万元亏损了1100元左右，那么银行会帮你把这部分本金补足，现在的规定是不不允许银行这么做。虽然这点对于投资者来说，是一个不利的消息，但是考虑到亏损的概率以及亏损的比重，其实这个影响可以说是微乎其微。
总结资管新规的大部分内容均为规范银行的理财业务操作，比如理财产品不得在“嵌套投资”其他资管产品（什么叫嵌套？举例来说，你买了某家银行的理财产品，但实际这个理财产品的投向是某一个信托计划，相当于理财产品这个大娃娃里面装了一个信托小娃娃。这就是所谓的“嵌套”，每嵌套多一层，风险就放大了一次），所以规范银行的操作行为，银行理财发生风险的概率就更低了，上述的44只以后可能就转变为不足4只。
综上所述，银行虽然不再承诺保本，但是我们遇到亏损本金的概率并不一定会提高，甚至可能还会有所下降，所以资管新规对于我们而言，其实是利大于弊。
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