投资肯定是有风险的啊，一份收益，就对应一份风险。
通常投资者会把一年期国债的收益率当做无风险收益率，只要预期年化收益高于这个无风险收益，无一例外都是承担了额外风险的。
那么，具体到保本理财，只要它协议里的预期收益，高于一年期国债的收益率，必然就是有风险的，不然它的收益从哪里来？如果低于一年期国债的收益率，那是不可能的，那谁买它啊？
所谓保本理财，只是保证本金安全，到期的收益率是不能保证的。比如，你买了10w理财，到期之后，收益可能为0，但是本金10w一定保住，你觉得这是有风险还是没风险？当然有风险啊，因为如果你买这理财，而是买了国债（假设年化收益3%吧），那么一年后，你除了本金还有3000的利息收益啊，现在相当于这部分损失了。这就相当于，承担了可能的利息损失的风险，来博取一份高过无风险收益的利润。
现在银行所谓的保本理财，其实就是结构性存款。所谓结构性存款，就是拿存款的一部分利息，挂钩一个标的资产，做高风险投资（一般就是期权啥的）。这样如果押对，就赚了，就有了高收益。如果压错了，也没关系，期权成废纸，赔光，但本金和另一份利息还在，依然保本。
举个例子，一份保本理财，募集额算1000w吧，便于计算。存在大额，年化收益算4%。那么到期利息，应该有40w。银行留下一半，再拿剩下的50%也就是20w买成期权。如果看对了方向，20w变40w，那么到期收益就是20w（留存利息）+40w（期权收益）=60w；如果看错方向，20w期权费打水漂，那么至少还剩下20w可以给客户交差。这样，这份保本理财的预期年化收益率就是2%-6%。
如果你那10w不买国债，而买这份理财，你的收益在2000-6000之间；就意味着，你愿意承担1000的风险损失，来博取3000的额外收益。也就是说，保本理财虽然本金无风险的，但是利息部分的收益，存在不确定性，有可能多，有可能少；具体怎么选择，就看您个人的投资风格和风险偏好了。
我是仁义礼智投，国有商业银行总行注册国际投资分析师，有关投资方面的问题欢迎大家相互探讨交流。码字不易，各位老铁都看到这了，不妨点个赞再走吧。PS：我不是什么小编，如果嫌ID太长，一定要起个昵称的话，就叫我投帅吧。。。
一、对于银行来说，存款和保本类理财产品有哪些区别？
客户角度：
1.收益不同，目前一年定期存款基准利率为3%，大部分银行上浮3.3%-10%左右，保本浮动收益性理财预计收益更高，但收益存在不确定性，保证收益类产品年化收益率4%-5%左右，一般高于定期存款利率。
2.起点金额不同，存款起点金额很低，比如活期存款1元起存，整存整取的定期存款50元起存，而很多理财产品起点金额就达5万
3.流动性不同，定期存款可以提前支取，处于封闭期的理财产品不能随时支取
4.起息时间不同，存款在资金存入就开始计息了，算头不算尾，而理财产品有一个募集期和兑付期，在募集期客户放入的资金不能计息，在兑付期资金也不能动，不计息
从银行自身角度分析：
1.吸收存款是表内业务，理财产品是表外业务，后者能让银行规避资本充足率监管，银行吸收存款，将其用来放贷或拆借，构成表内资产，表内资产需要计入资本充足率指标中的风险加权资产（资本充足率=银行总资本/总的风险加权资产）
理财业务将银行的表内资产转移到表外，相当于降低了分母，改变了银行风险资产的构成，提高了资本充足率，使银行更容易满足监管的要求。
2.银行吸收的存款受到存款准备金的限制，准备金放入央行，只有超过银行准备金以外的资金才能被银行利用，而理财产品无此限制
3.存款的使用受到存贷比指标的限制，贷款总额/存款总额*100%不能超过一定比例，理财产品无限制
4.通过存款和理财获得的资金投资的渠道不同，银行吸收的存款只能用于发放贷款，同业拆借，购买央行票据等一些政府允许的项目，不能投资于股票债券等金融资产，而理财资金可以有更广泛的投资渠道，有些理财是针对特定项目来募集的，可以直接投入到该项目，而有些则可以投资不同类型的金融产品
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