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外汇交易者的第一“死因”(二)

杠杆可以快速消灭你的账户

使用过多杠杆和用光保证金的副作用,愿它一直萦绕在你的脑海里。

希望我们完成了任务,你已经能很好的理解什么是保证金。现在我们要来看看“杠杆”,向你展示它是如何摧毁毫无戒心的狂热的交易者的。

我们都看到或听过在线外汇经纪商做广告宣传他们可以提供200:1或400:1的杠杆。我们要清楚他们实际上说的是你可以用以交易的最大杠杆。记住这个杠杆比率取决于经纪商要求的最小保证金数额。例如,如果需要1%的保证金,你就有了100:1的杠杆。

这是最大杠杆。然后才是你实际使用的杠杆。

实际杠杆是你全部头寸除以你交易账户中的资金总额。

啊!!!!

让我们举例说明:

你的交易账户中有1万美元。你在1.0000购入一标准手欧元/美元。你的头寸总价为10万美元,你的账户结余是1万美元。你实际的杠杆是10:1(10万/1万)。

假设你以相同价格又购入一标准手欧元/美元。你的头寸总价现在为20万美元,但你的账户结余是1万美元。你实际的杠杆是20:1(20万/1万)。

你感觉很好,又买入了三标准手欧元/美元,还是以相同的价格。现在你的头寸总价为50万美元,你的账户结余仍是1万美元。你实际的杠杆是50:1(50万/1万)。

假设你的经纪商要求的保证金是1%。计算一下,你的账户结余和账户净值都是1万美元,占用保险金是5000美元,可用保证金是5000美元。一标准手,每点价值10美元。

要收到追加保证金通知,价格需要变动100点(5000美元可用保证金除以50元/点)。

这意味着欧元/美元要从1.0000下移到0.9900——价格变化1%。

收到追加保证金后,你的账户结余会变为5千美元。你损失了5千美元或50%,价格只变动了1%。

假设你在麦当劳汽车餐厅点了一杯咖啡,然后在开车时将咖啡洒在了电脑上,之后准备去起诉麦当劳汽车餐厅,因为你的腿烫伤了,你不知道咖啡是烫的。简而言之,你的交易账户里的资金是10万美元而不是1万美元。

你以1.0000购入一标准手欧元/美元。你的头寸总价为10万美元,你的账户结余是10万美元。你实际的杠杆是1:1。

你的交易账户将如下图所示:

在这个例子中,要收到追加保证金通知,价格需要变动9900点(9万9千美元可用保证金除以10元/点)。

这意味着欧元/美元要从1.0000降至0. 0100!价格变化为99%或接近100%。

假设你又以与第一笔交易相同的价格买了19标准手。你的头寸总价为200万美元,你的账户结余是10万美元。你实际的杠杆是20:1。

要收到“追加保证金通知”,价格需要变动400点【8万美元可用保证金除以(10元/点X 20手)】。

这意味着欧元/美元要从1.0000降至0.9600——价格变化为4%。

如果你收到了追加保证金通知,你在追加保证金价格离场,结束交易。你的账户将如下图所示:

你损失了8万美元!你清空了你账户的80%,而价格仅变动了4%!

看到杠杆的作用了吗?!

通过计入了你账户中的杠杆,杠杆放大了货币对相对的价格变动。

低杠杆能让许多新手活下来

下图反映了价格基于杠杆变动时,你的账户余额大小。

假设你买入美元/日元,其价格上升了1%,由120.00升至121.20。如果你交易的是一标准手,即10万美元,下图反映的就是杠杆对你的收益的影响:

假设你买入美元/日元,其价格下降了1%,由120.00降至118.80。如果你交易的是一标准手,即10万美元,下图反映的就是杠杆对你的收益的影响:

你使用的杠杆越高,收到追加保证金前,你留给市场变动的“呼吸空间”就越小。

你可能在想,“我是即日平仓交易者,我不需要呼吸空间,我只用20至30点止损斩仓。”

好吧,让我们来看一下:

例一

你以500美元开了一个迷你账户,交易1万美元迷你手,仅要求5%的保证金。

你买入2迷你手欧元/美元。你的实际杠杆是40:1(2万美元/500美元)。你设定了30点的止损,它被触发了。你损失了60美元(1美元/点X
2手)。

你损失了账户的12%(60美元损失/500美元账户总额)。现在你的账户余额是440美元。

你想你只是不走运。第二天,你感觉不错,想要收复昨天的损失,因此你觉得加把劲,买入了4迷你手欧元/美元。你的实际杠杆约为90:1(4万美元/440美元)。你设定了30点的止损,你的交易受损了。你的损失是120美元(1美元/点X
4手)。

你损失了账户的27%(120美元损失/440美元账户总额)。现在你的账户余额是320美元。

你认为趋势会改变,所以你再次交易。你买入2迷你手欧元/美元。你的实际杠杆是63:1。你设定了30点的止损,你再次受损了!你的损失是60美元(1美元/点X
2手)。

你损失了账户的19%(60美元损失/320美元账户总额)。现在你的账户余额是260美元。

你很沮丧。你努力想哪做错了。你认为你的止损设定太紧了。

第二天,你买入了3迷你手欧元/美元。你的实际杠杆是115:1(3万美元/260美元)。你的止损设定为50点,它被触发了。交易开始时与你相悖,看起来你就要再次止损离场了!

但是接下来发生的更糟!你收到了追加保证金通知!

因为你以260美元的账户开了3迷你手,你的占用保证金是150美元,你的可用保证金仅为110美元。交易背离你37点,因为你开了3迷你手,你收到了追加保证金通知。你的头寸以市场价清偿了。

你的账户中仅剩150美元,在受到追加保证金后,你的占用保证金被退还给了你。

在总共4次交易后,你的交易账户从500美元降至150美元。70%的损失!你损失剩下的金额不会花太长的时间。

四次交易连败并不罕见。有经验的交易者也有类似的或更长的连败。他们成功的原因是他们使用较低的杠杆。大多数使用的最大杠杆是5:1,但很少达到那么高,而是处于接近3:1的水平。

有经验的交易者成功的另一个原因是他们资本规模合适!

尽管学习技术分析、基本面分析、情感分析、建立系统、交易心理十分重要,我们认为作为外汇交易者你是否成功的一个重要因素是确保你的账户资金充足,并用较小的杠杆交易那些资金。

低于最低起始资金,你成功的几率将大大减小。账户金额太小几乎不能缓和杠杆效应。

低杠杆和适当的资本使你能够损失较小,不仅能让你在晚上睡好觉,还能让你第二天继续交易。

例二

张三以5千美元开了能够交易10万美元标准手的账户。他用20:1杠杆交易。他交易的货币对每天变动70至200点。为了保护自己,他使用较紧的30点止损设定。如果价格背离他超过30点,他就会止损离场,损失300美元。张三觉得30点很合理,但他低估了市场的波动程度,发现自己经常止损离场。

止损离场4次后,张三受够了。他决定多给自己一些空间来应对摇摆,并将止损设定增加到了100点。

张三的杠杆不再是20:1了。他的账户变为3800美元(因为每次交易损失300美元),他仍然交易一标准手。现在他的杠杆是26:1。

他决定将止损设定减小到50点。他又开了2标准手的另一个交易,两小时之后,50点止损设定达到了,他损失了1千美元。现在他的账户里只有2800美元。他的杠杆超过了35:1。

他又尝试两标准手。这一次市场上涨了10点。他获得了200美元的利润。他的账户余额稍有增长,变为3000美元。

他另开了两标准手的新仓。市场下跌50点,他离场了。现在他只剩2000美元了。

他又开了个新仓。市场又下降100点,因为他有1000美元被锁定为保证金,他只有1000美元保证金可用,所以他收到了追加保证金,他的头寸立即被清算。

他现在有1000美元,不足以开新仓。

8次交易,市场只变动了280点,他就损失了4000美元或者账户的80%。市场变动280点相当容易。

你开始看到为什么杠杆是外汇交易者的头号杀手了吗?

杠杆如何影响交易成本

除了放大你的损失,杠杆还可以另一种方式杀死你。尽管这种死亡过程相对缓慢,有点像凌迟处死。

大多数交易者都不能发现它的到来,等到他们发现的时候,他们已经死了。

我所说的这位杀手就是与高杠杆关联的交易成本。

杠杆不仅放大你的损失,还将成比例放大你的交易成本。

假设你以500美元开了一个迷你账户。你买入了5迷你手英镑/美元,点差为5点。你的时间杠杆是100:1。

核对一下……你付了25美元的交易成本((1美元/点X5点) X 5手)。

那是你账户总额的5%。

仅一个交易,市场还未发生变动,你的账户就减少了5%!如果你的交易受损,你的账户余额将缩水。

由于你的账户余额缩水,你的杠杆增加。你的杠杆增加,你的交易成本吃掉你剩下的那点钱的时间就会越短。

这就是我说的缓慢无声的杀手。

你的杠杆越高,你的交易成本占账户资金的比例就越大。

这就是为什么交易成本是选择经纪商是6个最重要的因素之一。

如果你有一个迷你账户,交易点差为5点,相当于5点的交易成本。看看随着杠杆的增大,你的交易成本如何相对增加。

现在,你了解了杠杆不仅放大你的损失,还会增加你的交易成本。

杠杆并不等于保证金。

杠杆是你交易金额与整个账户余额的比值。

你可以使用的最大杠杆取决于所需保证金。

千万别低估杠杆

大多数新手都会低估杠杆将给他们的账户带来的潜在毁灭性损伤。充分理解杠杆,知道何时应该用,何时不该用对你的成功十分关键。

杠杆是一个十分强大的工具,但是新交易者只是用它来毁坏自己的账户,因为他们轻视或直接忽视了它的杀伤力。真遗憾,但这样的人越多,我们这些聪明的交易者就越容易赚到钱。令人伤感但是事实。

记住一位超级英雄说的这些话:能力越强,责任越大。如此之类。好吧,我知道你看过那个电影。线索是:

明白了吗?

无论如何,高杠杆是大多数经纪商最喜爱的卖点。他们的定位是你可以利用高杠杆大赚一笔,但他们也知道你很有可能被高杠杆杀死。

经纪商希望你以短期心态交易。他们希望你交易得越多越频繁越好。这是他们唯一的赚钱方法。一两点对他们来说十分重要。你交易越多,他们赚的利差就越多。告诉你让交易保留超过一天不在他们最佳利益的范围内。

如果你想给自己最好的成功机会,首先学着不用杠杆实现获利交易。

求稳。保护好你的资本。

当你始终获利大于损失时,只有到那时,你可以解禁这个名为杠杆的大规模杀伤性武器。

消灭与你持相反交易的交易者(或经纪商)。别毁了你自己。

外汇交易应被作为一份工作或生意。别以为经纪商允许你使用较高的杠杆,较小的押金,你就可以“很快赚钱”,“很快致富”。接触外汇市场时要心怀敬意。

预期要现实,要愿意学习。

如果不,你会死。

好吧,不是你真的死了,而是你的账户完了。

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